【正文】 另外，金融創(chuàng)新在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)的公開性勢必威脅到網(wǎng)絡(luò)銀行的安全性，而安全性問題是決定網(wǎng)絡(luò)銀行成敗的關(guān)鍵。 7．自20世紀(jì)80年代中期以來，我國商業(yè)銀行的不良債權(quán)問題成為國內(nèi)外關(guān)注的熱點(diǎn)。中國成立金融資產(chǎn)管理公司的目的有三個(gè)：一是防范和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)；二是促進(jìn)國有企業(yè)改革，推動(dòng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)；三是最大限度地減少損失，降低處理歷史遺留問題的成本。作為清償賠付的保證制度，儲(chǔ)蓄存款保險(xiǎn)制度的職能僅僅是保護(hù)儲(chǔ)戶利益在銀行等儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)免遭過于嚴(yán)重的損失，并由此提高儲(chǔ)戶對(duì)金融體系的信心，最終避免整個(gè)金融體系因?yàn)閭€(gè)別金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)造成儲(chǔ)戶的悲觀預(yù)期從而引發(fā)銀行擠兌傳染而陷入危機(jī)，僅此而已。這就不可避免地給銀行經(jīng)營的流動(dòng)性、安全性帶來威脅。因此，銀行無需經(jīng)常保有大量高流動(dòng)性資產(chǎn)，而應(yīng)將資金投入到更有利可圖的資產(chǎn)上。 ②風(fēng)險(xiǎn)管理也要延伸到資金投放的過程之中：已投入的某一或某些項(xiàng)目的貸款由于種種原因從風(fēng)險(xiǎn)較低變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)較高，或者相反，顯然，進(jìn)一步的決策則必須作相應(yīng)的調(diào)整。 （4）商業(yè)銀行仍然處于支付系統(tǒng)的核心。在過去沒有資本市場的情況下，居民的長期積累主要是以銀行長期儲(chǔ)蓄的形式存在，而資本市場的發(fā)展，有助于改變銀行存款的期限結(jié)構(gòu)．緩解銀行長期儲(chǔ)蓄存款快速增長的狀況，從而減輕銀行的付息壓力。有關(guān)這方面的理論觀點(diǎn)的發(fā)展脈絡(luò)：（1）西方傳統(tǒng)的理論認(rèn)為，銀行存在的根據(jù)是交易成本和信息的不對(duì)稱。銀行具備在這方面提供明智而有效服務(wù)的能力，面對(duì)日益增大的需求，使風(fēng)險(xiǎn)交易和風(fēng)險(xiǎn)管理成為自己的中心職能。對(duì)于銀行存在的理由，這個(gè)模型是最為標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范模型。 （3）投資者利益保護(hù)論 這種理論認(rèn)為，為了有效保護(hù)投資者的利益，需要進(jìn)行金融監(jiān)管。 在金融風(fēng)險(xiǎn)國際化的情況下，任何一國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都無法對(duì)金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的監(jiān)管，迫切需要各國之間的協(xié)調(diào)和合作。由于金融監(jiān)管的溢出效應(yīng)，監(jiān)管當(dāng)局做出的不協(xié)調(diào)的監(jiān)管決策很可能會(huì)導(dǎo)致世界范圍內(nèi)嚴(yán)重的低效金融產(chǎn)出，影響資源配置的有效性。新協(xié)議轉(zhuǎn)向了審查銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系是否完善、合理和有效，關(guān)注的是銀行如何度量和管理風(fēng)險(xiǎn)及其管理能力，監(jiān)管重點(diǎn)從原來的單一的最低資本充足水平轉(zhuǎn)向銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的建設(shè)狀況上來。新協(xié)議草案較之1988年的《巴塞爾協(xié)議》復(fù)雜得多，但也較為全面。你必須努力，當(dāng)有一天驀然回首時(shí)，你的回憶里才會(huì)多一些色彩斑斕，少一些蒼白無力。一方面，要盡快改進(jìn)以往對(duì)資本金充足的要求，以便能更好地反映銀行的基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，需要加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作，以維護(hù)國際金融體系的穩(wěn)定。 ④拓寬資本充足率監(jiān)管的適用范圍。問題還在于，目前許多國家實(shí)施的還是分散化的金融監(jiān)管。 答：就金融國際化角度來看，金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的必要性表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （1）金融風(fēng)險(xiǎn)的國際化需要金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào) 金融機(jī)構(gòu)的國際化一方面使得金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)多樣化和復(fù)雜化，增加了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的不確定性。 金融業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)：首先，金融業(yè)是一個(gè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。而服務(wù)于貨幣支付體系各個(gè)環(huán)節(jié)（具有間接融資功能的環(huán)節(jié)）的機(jī)構(gòu)就是銀行。 （2）從風(fēng)險(xiǎn)交易和風(fēng)險(xiǎn)管理角度分析 風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)行為主體普遍面對(duì)的問題。以美國為例，商業(yè)銀行目前雖然在所有金融機(jī)構(gòu)中依然是位居首位，但其相對(duì)份額也已經(jīng)歷了較大的變化。一方面是主體結(jié)構(gòu)。在這樣的條件下，即使是信息充分從而有可能進(jìn)行資產(chǎn)組合動(dòng)態(tài)管理的投資者，面對(duì)過高的參與成本也有可能會(huì)放棄自己直接操作；至于信息不充分的投資者，更難以直接參與市場。商業(yè)銀行經(jīng)營的全部內(nèi)容是管理風(fēng)險(xiǎn)，而不是消除風(fēng)險(xiǎn)。 上述幾個(gè)階段，是以對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的不同理解，來擴(kuò)大銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍，目的是在保證必要的流動(dòng)性水平的同時(shí)盡可能的提高盈利水平。但它們與盈利性往往有矛盾：流動(dòng)性強(qiáng)，安全性好，盈利率一般較低；盈利性較高的資產(chǎn)，往往流動(dòng)性較差，風(fēng)險(xiǎn)較大。但是，對(duì)存款保險(xiǎn)制度要有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)，不能盲目夸大該項(xiàng)制度的作用。8．你是否了解我國金融資產(chǎn)管理公司產(chǎn)生的背景?它在處理國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)方面采取了哪些措施?答：（1）我國金融資產(chǎn)管理公司的成立背景如下： 90年代以來，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期波動(dòng)以及國有企業(yè)各種改革方案的不斷探索，中國四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張的同時(shí)，不良貸款增長很快。 網(wǎng)上銀行業(yè)無法解決與客戶的溝通交流問題。傳統(tǒng)銀行一般是單方面開發(fā)業(yè)務(wù)品種，向客戶推銷產(chǎn)品和服務(wù)，客戶只能在限定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)選擇接近自己需要的銀行服務(wù)項(xiàng)目。 ③使一些國家在既成事實(shí)面前被迫放寬某些金融行政管制或取消、修改一些法令法規(guī)。 5．金融創(chuàng)新指的是什么?為什么創(chuàng)新活動(dòng)形成一種趨勢?從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來看，創(chuàng)新的意義何在，同時(shí)帶來了哪些問題? 答：（1）金融創(chuàng)新是西方金融業(yè)中迅速發(fā)展的一種趨向。 目前世界金融三巨頭美國、歐洲和日本都先后走上了混業(yè)經(jīng)營的道路，從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營是國際金融業(yè)的發(fā)展趨勢，也是金融企業(yè)實(shí)施多元化經(jīng)營、增強(qiáng)國際競爭力的重要變革。此外，還有幾家較大的商業(yè)銀行以及眾多的中小商業(yè)銀行，它們也都或多或少，或直接或間接地受控于國民黨官僚資本銀行體系。④表外業(yè)務(wù)是指凡未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。 2．存款貨幣銀行經(jīng)營哪些業(yè)務(wù)?什么是表外業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)為什么越來越受到重視?幾類業(yè)務(wù)之間存在著怎樣的相互制約關(guān)系? 答：（1）存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。②中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)以資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，在一定條件下，還可以直接或間接轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)。1904年成立了官商合辦的戶部銀行（1908年改為大清銀行，1912年又改為中國銀行）；1907年設(shè)立了交通銀行，亦為官商合辦性質(zhì)。與此同時(shí)，中國銀行業(yè)的對(duì)外開放步伐也大大加快。因而，選擇分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理制度，定位存款貨幣銀行于職能分工型是有其原因的。這就必然導(dǎo)致突破原有樊籬的金融創(chuàng)新。傳統(tǒng)銀行基本上是在柜臺(tái)內(nèi)為客戶提供直接服務(wù)，這就要求客戶只能在限定的營業(yè)時(shí)間內(nèi)到銀行接受各項(xiàng)服務(wù)，時(shí)空限制極為嚴(yán)格。如對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的設(shè)立及日常經(jīng)營活動(dòng)的規(guī)定、對(duì)電子貨幣的發(fā)行與轉(zhuǎn)移、金融監(jiān)管部門對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管、網(wǎng)上如何確保銀企的信用關(guān)系等問題，都還缺乏明確規(guī)范的法律框架。國際債信權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾于2003年11月26日發(fā)表了《中國金融服務(wù)業(yè)展望2004》。 其中，“債轉(zhuǎn)股”是重要的方法。存款保險(xiǎn)永遠(yuǎn)只能作為商業(yè)銀行經(jīng)營的一個(gè)重要的外部環(huán)境，而不是根本的保障制度。該理論認(rèn)為，為了應(yīng)付其不可預(yù)期的提取存款的流動(dòng)性需要，商業(yè)銀行應(yīng)使資產(chǎn)保持足夠的流動(dòng)性，資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期和商業(yè)性貸款。 c．由于忽視自有資本的補(bǔ)充而不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。 答：銀行不會(huì)消亡，其理由主要有以下幾點(diǎn)： （1）根據(jù)貨幣金融學(xué)的理論，商業(yè)銀行與一般的工商企業(yè)不同，商業(yè)銀行經(jīng)營的商品是貨幣，并且更為重要的是，商業(yè)銀行體系通過轉(zhuǎn)賬結(jié)算體系創(chuàng)造了流通的信用貨幣。 （5）銀行體系的資金來源與直接融資并不存在此消彼長的關(guān)系。盡管直接融資市場能提供許多融資便利，但總會(huì)有一部分資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小的企業(yè)無法通過直接融資獲得支持其發(fā)展所必須的資金，并且企業(yè)通過資本市場籌集資會(huì)，所擔(dān)負(fù)的分紅壓力比償還貸款的本息壓力可能還要大。 ②交易成本大多與信息不對(duì)稱相聯(lián)系。不僅要懂得如何進(jìn)行資產(chǎn)組合，而且要實(shí)時(shí)地調(diào)整組合，如此等等。社會(huì)公眾利益分散于千家萬戶、各行各業(yè)，維護(hù)這種利益的職權(quán)只能由國家法律授權(quán)的機(jī)構(gòu)去行使。在管制的需求方面，金融監(jiān)管是那些想要獲得利益的人所需要的。本來，監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間就存在著信息不對(duì)稱。15．從《巴塞爾協(xié)議》到《新巴塞爾資本協(xié)議》，說明在國際金融監(jiān)管中發(fā)生了哪些變化?這些變化所產(chǎn)生的背景是什么? 答：（1）從《巴塞爾協(xié)議》到《新巴塞爾資本協(xié)議》，說明在國際金融監(jiān)管中發(fā)生了以下變化： ①要求建立完整的資本監(jiān)管框架。 （2）新資本協(xié)議出臺(tái)的背景 《巴塞爾協(xié)議》的制定和逐步推廣，為進(jìn)行有效的銀行監(jiān)管提供了依據(jù)，對(duì)防范與化解銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)銀行體系的穩(wěn)定發(fā)揮了積極作用。在紛雜的塵世里，為自己留下一片純靜的心靈空間，不管是潮起潮落，也不管是陰晴圓缺，你都可以免去浮躁，義無反顧，勇往直前，輕松自如地走好人生路上的每一步3. 花一些時(shí)間，總會(huì)看清一些事。有時(shí)候覺得自己像個(gè)神經(jīng)病。這表現(xiàn)為在信用風(fēng)險(xiǎn)依然存在的情況下，市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等對(duì)銀行業(yè)的破壞力日趨顯現(xiàn)。 ②改進(jìn)資本充足率的計(jì)算方法。這就使得監(jiān)管者實(shí)施有效監(jiān)管的難度越來越大。由此可見，是否提供管制以及管制的性質(zhì)、范圍和程度最終取決于管制供求雙方力量的對(duì)比。歷史的經(jīng)驗(yàn)表明，金融體系存在著外在不經(jīng)濟(jì)，社會(huì)公眾的利益會(huì)受到損害?？偟恼f來，參與成本明顯有上升趨勢。具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢的銀行，不僅可以節(jié)約信息收集成本，而且可以加工出來高質(zhì)量的信息產(chǎn)品——依據(jù)信息加工出可供選擇的決策判斷。 （7）近年來，有不少研究分析的結(jié)論為上述觀點(diǎn)提供佐證。商業(yè)銀行要為國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門和各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供貨幣資金轉(zhuǎn)賬結(jié)算服務(wù)，因此，除現(xiàn)金漏損外，無論是直接融資還是間接融資，它們的資金實(shí)際始終都是處于銀行體系之中的。 （2）從“參與成本”角度的剖析，西方傳統(tǒng)理論認(rèn)為銀行存在的根據(jù)是交易成本和信息的不對(duì)稱，即市場的不完全性或市場摩擦的存在。