【正文】 8月19日，收回流通在外的面值為$5的普通股，發(fā)行面值為$，數(shù)量為原流通量的4倍。$700普通股，面值$5，額定發(fā)行750百萬股，實際發(fā)行560百萬股。將每股分為四股意味著進行股票分割后流通在外股數(shù)為未分割時的四倍，每股面值為原來的四分之一。（將一股分為兩股）。幾乎所有的美國大公司――IBM、Ford Motor公司、Giant Food公司等均采用過股票分割。例如：如果企業(yè)將其股票一分為二，流通在外股數(shù)會增加一倍，每股面值將減少一半。哪種情況下會影響股東權益總額？答案：大額股票股利和小額股票股利均不影響股東權益總額。思考題：某公司普通股面值為$15，在市價為每股$25時，公司分派了1000股股票股利，假設這1000股股票股利（1）占公司股份的10％。大額股票股利（占公司股份的50％），小額股票股利（占10％）。小額股票股利 小額股票股利不會顯著地影響公司股票的市價，因此，公認會計準則規(guī)定：按照股利金額等于新增股票的公認市價分派股票股利，以新增股票的公認市價從留存收益轉入股本和資本公積。其發(fā)行是通過將與股票股利總面值相等的留存收益轉入股本來實現(xiàn)的。假設Lousiana Lumber公司的股東權益，在未發(fā)派股票股利前如下表所示：股東權益普通股，面值$10，額定發(fā)行50000股，實際發(fā)行20000股$200000資本公積－普通股溢價$70000留存收益$85000股東權益合計$355000股票股利分派的多少決定其采用何種分錄，會計準則規(guī)定：小額股票股利 （公司發(fā)放的股票股利占原來股份數(shù)額的比例不超過20％－25％）大額股票股利 （發(fā)行量為%25或超過25％）發(fā)行量占原股份數(shù)額20－25％的股票股利很少。目的即使股票變得便宜些，以此吸引更加廣泛的投資者。公司不用為股票股利支付稅款。企業(yè)發(fā)放股票股利的原因如下：1， 在保存現(xiàn)金的同時發(fā)放股利：公司可將現(xiàn)金用于擴大經營，償還借款等。發(fā)放股票股利后，你持有的股票的份額不變。如果你擁有Xerox公司300股普通股，且Xerox公司以10％的比例發(fā)放普通股股利，則你可收到30（300＊）股股票股利，你將擁有330股Xerox公司股票。股票股利與現(xiàn)金股利完全不同，因為股票股利未將企業(yè)的資產轉化為股東權益。第七節(jié). 股票股利 股票股利是指公司采用增發(fā)股票的方式發(fā)放的一定比例的股利，股票股利增加了股本，減少了留存收益。（僅當董事會宣布發(fā)放股利后，才會產生由股利支付引起的負債。 假設：Pine Industries公司未分派2001年的優(yōu)先股股利，在2002年，公司宣布發(fā)放股利共$500000公司應編制如下分錄：9月6日 借：留存收益 500000 貸： 應付股利－優(yōu)先股（$157500＊2） 315000應付股利－普通股（$500000－$315000） 185000宣布支付現(xiàn)金股利 如果優(yōu)先股屬于非累積性，企業(yè)便不需負擔支付欠款的義務： 例：Pine Industries公司的優(yōu)先股為非累積性優(yōu)先股，公司未支付20X4年優(yōu)先股股利達$157500，則20X4年優(yōu)先股股東永遠也不會收到該股利。除非特別標明該優(yōu)先股為非累積優(yōu)先股，優(yōu)先股在法律上均屬于累積優(yōu)先股。無面值股票的支付率一般均以金額式表示。如果面值為$100每股，則優(yōu)先股股東可收到的年現(xiàn)金股利為每股$6（6％＊100）。但是，普通股的潛在收益要大于優(yōu)先股，優(yōu)先股股利常被局限在一定金額內，而普通股股利沒有上限。，對投資者而言，優(yōu)先股風險更小，因其能先分得股利。例：Pine Industries公司――一家家具制造公司，發(fā)行了普通股和90000股優(yōu)先股，優(yōu)先股年支付率為每股$。分錄為：7月2日 借：應付股利 50000 貸：現(xiàn)金 50000 (424)支付現(xiàn)金股利資 產 ＝ 負債 ＋ 股東權益－50000 ＝ －50000 ＋ 0 ，又發(fā)行了優(yōu)先股時，優(yōu)先股股東首先分得股利。3， 支付股利日：股利在入帳日2至4周后發(fā)放。公司在發(fā)放股利前必須先宣布要分配股利，只有在公司董事會宣布發(fā)放股利后，公司才能發(fā)放股利，但一旦宣布發(fā)放股利，發(fā)放股利便成為公司的一項法律責任。一. 股利與股利發(fā)放日 股利是股東獲得的，由收益帶來的報酬。留存收益赤字.“留存收益”帳戶余額一般在貸方，意味著公司該日的收入大于支出和支付給股東的股利之和?！艾F(xiàn)金”和“留存收益”帳戶間沒有特殊的聯(lián)系，是兩個獨立的帳戶。 “留存收益”帳戶不是董事會為了向股東支付股利而做的現(xiàn)金儲備?！百Y本公積”和“留存收益”與“股本”共同組成了“股東權益”部分?；厥展善焙?，所有與回收股票有關的“資本公積”科目的余額均須調整，如：“資本公積－普通股溢價”。已購回的股票不能再發(fā)行。三. 有關庫存股票業(yè)務的小結： 庫存股票的購入與再出售不會引起損益表的變化，也就是說，庫存股票業(yè)務對凈收入沒有影響。兩者間的差額記入“資本公積－庫存股票業(yè)務”的借方，前體是“資本公積－庫存股票業(yè)務”有貸方余額（見上例）?！百Y本公積－庫存股份業(yè)務”帳戶的金額為“資本公積”的一部分。例：木星勘探公司再次出售庫存股票，該股票面值每股$，以每股$9出售。1. 以收購價出售： 公司可以以任意價格出售庫存股票，只要能給公司帶來利益，如果公司以購進價出售股票，借記“現(xiàn)金”科目，貸記“庫存股票”科目。股東可證明自己如果事先知道公司有該項技術成就，他在股價上升前不會將股票售給公司。思考題：發(fā)行時的道德問題： 庫存股票業(yè)務涉及嚴重的道德及法律問題，例如：一家名為PENTAX的公司在購買其庫存股票時必須確保其公布的信息完整而準確，否則，一個持有PENTAX股票并將股票售還給該公司的股東可控告該公司對其進行了欺騙――以低價購回股票。$8000資本公積－普通股溢價$12000留存收益$14600合計$34600減：庫存股本（$7500）股東權益合計$27100 股東權益總額因購入“庫存股票”而減少，流通在外股數(shù)也減少了。 在資產負債表中，該帳戶位于“留存收益”之下，“庫存股票”帳戶的余額要從“資本公積”與“留存收益”的總額中減去。分錄為：11月22日 借：庫存股票－普通股票（1000＊$） 7500 貸：現(xiàn)金 7500以每股$ “庫存股票”帳戶的余額在借方，與其他股東權益帳戶相對，因此，“庫存股票”帳戶是股東權益的抵減帳戶。一. 購入庫存股票 分錄為：借記“庫存股票”，貸記用于購買的資產，一般是“現(xiàn)金”。 對庫存股票的購買會令公司的資產和股東權益減少，公司的規(guī)模也會縮小，見422頁表9－7的圖1和圖2（由Eastman Kodak公司提供）。3， 公司希望以低價買進本公司股票，再將其高價賣出的方法，增加公司的凈現(xiàn)值。公司購買自己的股票的幾個原因如下：1， 公司發(fā)行其全部額定股票，并且需要超出股票發(fā)行計劃以外的股票以分配給企業(yè)職工。 這個比例顯示公司經營得極為成功，因為絕大多數(shù)股東權益是由經營利潤得來的.第五節(jié) 庫存股票 庫存股票指由同一公司先發(fā)行，再購回的股票。2， A 借：現(xiàn)金 3271000 貸：A級普通股 1260000 額外實收資本 2011000發(fā)行A級股票分錄B 借：現(xiàn)金 11000000 貸：B級普通股 11000000發(fā)行B級普通股分錄C 股東投資：$14271000（$12260000＋$2011000）。C， 由股東投資的股東權益是多少？由經營利潤帶來的股東權益是多少？這種分配能否證明公司經營得很成功？原因是什么？D， Coors公司的股東權益的含義是什么？用一句話來概括。B， 寫出發(fā)行B級普通股的分錄。$11000000$12260000額外實收資本$2011000留存收益$872403000$886674000要求：A， 寫出發(fā)行A級普通股的分錄。$1260000B級普通股，無表決權，無面值。以下是公司的資產負債表的股東權益部分：股東權益股本A級普通股，有表決權，面值$1。H， 與普通股相比，優(yōu)先股是一種風險更大的投資。F， 發(fā)行有設定價值的無面值股票與發(fā)行有面值股票完全不同。D， 有面額股票比無面額股票價值高。B， 公司中的制定政策集團稱為董事會。因此，公司在評估資產價值時，一般均持保守態(tài)度，以避免高估實物的帳面價值。如果一家公司低估其資產價值是無關緊要的，但是如果一家公司高估了其資產價值，依靠財務報表的投資者也許會因此購買大量的該公司的股票。以交換實物的方式發(fā)行股票的公司必須決定該土地是以$300000入帳，還是以$400000入帳，或者是以$300000與$400000之間的一個數(shù)額。正如我們在417頁討論的那樣，一個公司應按現(xiàn)行市價記錄其資產。因為資產負債表上高額的資產和股東權益可以使公司顯得更值得信任，經營得更好。公司交給股東股本證明書，作為購買的證據(jù)。第四節(jié). 有關股票發(fā)行的帳務處理需要考慮道德問題。 無面值的優(yōu)先股的帳務處理同無面值普通股的帳務處理一致。會計分錄為：7月31日 借：現(xiàn)金 11779480 貸：優(yōu)先股 11779480平價發(fā)行優(yōu)先股資產 ＝ 負債 ＋ 股東權益11779480 ＝ 0 ＋ 11779480 如果Brown Forman公司溢價發(fā)行優(yōu)先股，貸方分錄應為“資本公積－優(yōu)先股溢價”。每股$10（面值）。 在一家蒸餾公司Brown Forman的章程上規(guī)定法定發(fā)行股票為1177948股。例：Kahn公司發(fā)行了15000股面值為$1的普通股以交換價值$4000的設備和價值$120000的廠房。借方以收到的資產的現(xiàn)行市價入帳，貸方貸記相應的資本帳戶。有設定價值的無面值股票的溢價部分屬于“資本公積－普通股溢價”科目。發(fā)行無面值普通股時不涉及“資本公積”帳戶。例：一家生產滑板的公司－Glenwood公司，發(fā)行了3000股無面值普通股，每股20美元。最近的一項調查顯示：在600家公司中，有67家發(fā)行無面值股票。思考題：根據(jù)（407頁本章開頭的IHOP公司1998年12月31日的資產負債表回答以下問題：(1)1998年12于31日IHOP公司的資本公積總額為多少？(2)1998年末IHOP公司的盈余公積總額為多少？(3)資本公積和盈余公積最基本的區(qū)別是什么？答案：(1)資本公積總額：$60199000（$99000＋$60100000）(2)留存收益總額：$126269000(3)資本公積來自于股東對公司的投資，盈余公積來自于公司經營的利潤所得。這些經濟業(yè)務與每天刊登在財務期刊上的大多數(shù)經濟業(yè)務不同，那些經濟業(yè)務是由股東向其他的投資者出售他持有的股票。股東權益普通股，面值$，4000000股。 ，每股實收10美元，此時IHOP公司應作分錄如下：7月23日 借：現(xiàn)金（3200000＊$10） 32000000 貸：股本－普通股（3200000＊$） 32000 資本公積－普通股溢價 31968000溢價發(fā)行股票資 產 ＝ 負債 ＋ 股東權益 32000000 ＝ 0 ＋ 32000 ＋ 31968000 “資本公積－普通股溢價”又可稱為“附加實繳資本”，由票面金額和溢價引起的資本的增加，應計入股東權益。由于是向本公司的股東發(fā)行股票，股票發(fā)行的溢價部分不屬于公司的收益和利潤。發(fā)行價格為每股10美元。1. 按面值發(fā)行股票 假設IHOP公司的普通股的面值為每股10美元，則公司按平價發(fā)行股票應作分錄如下：國際知名的外國保險公司圖96證券發(fā)行通告1月8日 借：現(xiàn)金（3200000＊$10） 32000000 貸：股本－普通股 32000000按面值發(fā)行IHOP公司的資產和股東權益也增加了相應的數(shù)量：資 產 ＝ 負債 ＋ 股東權益32000000 ＝ 0 ＋ 32000000一些公司將股票面值定得很低，然后溢價發(fā)行股票。 包括公司銷售記錄，財務狀況，經營前景在內的一些市場因素共同決定了股票的發(fā)行價格。公司是依靠發(fā)行股票，而不是依靠接受授權來增加其資產負債表上的資產和股東權益的。 股份有限公司不僅需要發(fā)行國家批準的股票，在資本增加時，公司也許會收回一部分股票并再次發(fā)行。例如Merrill Lyuch和Dean Witter公司。國家制定的公司章程中包括一項“股票授權”，即國家企業(yè)準許企業(yè)發(fā)行一定量的股票。 無面值股票不在票面上標出金額，Sara Lee有限公司發(fā)行了2000股沒有面值的優(yōu)先股，但一些無面值股票有設定價值，無面值股票的設定價值和面值股票的面值很相似，數(shù)額