【正文】 復(fù)雜的業(yè)務(wù)如保理業(yè)務(wù)、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則開展有限。另外，中小企業(yè)也可以通過私募融資的方式解決融資問題，私募融資包括企業(yè)引進(jìn)新的股東，從而增加資本金，也包括企業(yè)以擬投資的項(xiàng)目為載體。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行間接融資的同時(shí)，要將直接融資和間接融資相結(jié)合 。中小企業(yè)必須加大自身信用制度的建設(shè)，規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高信用意識(shí)，這是解決融資困難的根本所在。 一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。由于對(duì)銀行進(jìn)口貿(mào)易融資手段了解較少，在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的貿(mào)易融資品種層出不窮的情況下，大多數(shù)中小企業(yè)不能很好地結(jié)合本企業(yè)實(shí)際選擇適合本企業(yè)特點(diǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。而世界貿(mào)易的開展內(nèi)容和形式迅速擴(kuò)展，貿(mào)易融資方式也隨之發(fā)生變化，從簡(jiǎn)單、傳統(tǒng)的結(jié)算與融資的結(jié)合，發(fā)展到多種融資手段的復(fù)雜結(jié)合，這對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)人員提出了更高的要求。我國(guó)中小企業(yè)多以內(nèi)銷業(yè)務(wù)起家，隨著實(shí)力的增加和我國(guó)外貿(mào)政策的改變，逐步參與進(jìn)出口業(yè)務(wù)。同時(shí)業(yè)務(wù)人員也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在平時(shí)工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要熟練的掌握國(guó)際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，密切注意國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)敏銳的洞察力，增強(qiáng)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行相關(guān)專業(yè)、法律等知識(shí)的培訓(xùn)，使每位業(yè)務(wù)人員深刻了解貿(mào)易融資的概念、特點(diǎn)及實(shí)質(zhì)。目前政府可以借助人民銀行搭建的信貸咨詢系統(tǒng)平臺(tái)，以加快征信系統(tǒng)建設(shè)為重點(diǎn)，加強(qiáng)信貸征信管理，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)銀行信貸咨詢系統(tǒng)的管理，規(guī)范系統(tǒng)運(yùn)行，提高系統(tǒng)的數(shù)據(jù)質(zhì)量和利用效率，做好非銀行信息采集工作，不斷擴(kuò)充企業(yè)和個(gè)人信用信息，建立企業(yè)及個(gè)人的信用記錄，充分發(fā)揮系統(tǒng)的共享功能，提高對(duì)數(shù)據(jù)的利用率。在人們對(duì)中小企業(yè)普遍存有偏見和不信任的情況下，中小企業(yè)只有從確立信用觀念入手，不斷建立起信用環(huán)境，樹立誠(chéng)實(shí)守信的對(duì)外形象，提高信用等級(jí)，才能得到政府和銀行的支持；三是注重資本積累，增加自身實(shí)力，為銀行給予更大的信貸支持創(chuàng)造條件；四是應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)制度，按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度；五是要增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息。一是中小企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部管理，守法經(jīng)營(yíng)，依法納稅，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營(yíng)管理水平；二是中小企業(yè)要確立信用觀念。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。要通過社會(huì)各方共同努力，縮小資金供需差距，實(shí)現(xiàn)銀企對(duì)接，促進(jìn)銀企良性互動(dòng)、共同發(fā)展，打造一個(gè)良好的中小企業(yè)融資環(huán)境，實(shí)現(xiàn)銀行自身經(jīng)營(yíng)與中小企業(yè)發(fā)展的雙贏。因而我國(guó)多年來一直對(duì)存在于民間的各種融資手段采取打擊態(tài)度，中小企業(yè)在民間融資這條路也面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)從合法融資渠道取得資金極為困難，因此在某些地區(qū)民間融資成為中小企業(yè)獲得資金的重要渠道。如在為中小企業(yè)提供教育培訓(xùn)、融資咨詢、技術(shù)開發(fā)、法律援助等方面服務(wù)的中小企業(yè)銀行、中介機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)較少。跟股票融資一樣，債券發(fā)行也受到了嚴(yán)格的限制。債券融資渠道不暢。 在發(fā)達(dá)國(guó)家，股票融資是直接融資中最常見的一種方式，而我國(guó)由于資本市場(chǎng)的建設(shè)起步較晚，上市門檻設(shè)計(jì)未能充分考慮中小企業(yè)的實(shí)際狀況。這是我國(guó)很多中小企業(yè)寧愿進(jìn)行一般性抵押貸款也不愿進(jìn)行貿(mào)易融資的因素之一。例如，對(duì)于打包貸款，我國(guó)不少銀行除了要求企業(yè)有資信等級(jí)較高的銀行開立的信用證正本，還需要確認(rèn)有效的擔(dān)保(保證或抵押)。貿(mào)易融資是基于一項(xiàng)具體的對(duì)外交易而實(shí)施的融資方式，應(yīng)比一般的融資方式更靈活、快捷。如：財(cái)務(wù)制度不健全、信息不對(duì)稱、很多發(fā)面都不透明，以及不能向投資者提供經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表等等。地方政府、銀監(jiān)局等政府職能部門對(duì)構(gòu)建誠(chéng)信社會(huì)宣傳力度不夠。由于信用體系建設(shè)不完善，中小企業(yè)在工商、稅務(wù)、法院、海關(guān)等方面的信用記錄和信息無法搜尋，信息不對(duì)稱影響了銀行貸款投放。而由于中小企業(yè)自身資金有限，這種情況在中小企業(yè)也確實(shí)更加多見。信貸人員只能根據(jù)自身經(jīng)驗(yàn)，對(duì)本銀行的客戶信用進(jìn)行簡(jiǎn)單估計(jì)，對(duì)其他企業(yè)很難進(jìn)行恰當(dāng)?shù)男庞迷u(píng)估。 在國(guó)外，金融機(jī)構(gòu)可以通過多種渠道獲取企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和資信情況，再通過評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表就能為其核定信用額度。深滬交易所要求上市公司注冊(cè)資本在5000萬元以上，這使處于成長(zhǎng)期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進(jìn)入證券市場(chǎng)。在我國(guó)，長(zhǎng)期以來，政府在資金、稅收、市場(chǎng)開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國(guó)有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。銀行不僅要在向中小企業(yè)貸款歉收及相關(guān)資料，如：對(duì)企業(yè)借款的合法性、安全性、和盈利性等情況進(jìn)行調(diào)查，還要在放貸以后監(jiān)督中小企業(yè)執(zhí)行合同的程度。我國(guó)的商業(yè)銀行隨著進(jìn)入WTO，逐漸對(duì)外開放，銀行也是一個(gè)企業(yè)，也向一般企業(yè)一樣以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。一方面，有些中小企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)前景很好，需要資金支持，但銀行通過工商注冊(cè)項(xiàng)目審批等常規(guī)信息途徑很難把握企業(yè)的真實(shí)狀況，不了解企業(yè)情況就不敢放貸。我國(guó)的金融機(jī)制是國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)有大中型企業(yè)為借貸雙方主體。支持中小企業(yè)的發(fā)展是各級(jí)銀行義不容辭的責(zé)任，中小企業(yè)的發(fā)展也會(huì)促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，積極改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，不是政治口號(hào)，而是銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展需要，是實(shí)現(xiàn)小企業(yè)和銀行共盈的需要。銀行在制定行業(yè)信貸政策、客戶評(píng)級(jí)、綜合授信、操作流程等方面執(zhí)行的是嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)由于資產(chǎn)較小、信用程度低、財(cái)務(wù)指標(biāo)不理想、難找到合適的擔(dān)保單位等原因，一般無法邁過銀行設(shè)定的門檻，銀行貸款投放的重點(diǎn)只能是大型、優(yōu)質(zhì)客戶，中小企業(yè)貸款所固有的“金額小、次數(shù)多、手續(xù)繁、費(fèi)用高、風(fēng)險(xiǎn)大”的特點(diǎn)決定了其貸款融資必然受到擠壓。銀行信貸政策標(biāo)準(zhǔn)劃分不夠細(xì)化。信貸人員出現(xiàn)超前的“慎貸”和“惜貸”意識(shí)。也就是說，銀行把貸款放給大型企業(yè)和中小企業(yè)、貸款100萬元和貸款1000萬，其花費(fèi)的時(shí)間和人力相差無幾，而產(chǎn)生的效益卻是不同的，這就造成銀行工作人員在追求利潤(rùn)最大化的前提下，寧可做“批發(fā)”業(yè)務(wù)而不愿意做“零售”業(yè)務(wù)，中小企業(yè)很顯然不能成為銀行“批發(fā)”業(yè)務(wù)的對(duì)象，因而其通過銀行獲得經(jīng)營(yíng)資本的可能性不言而喻，而中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對(duì)其貸款存在抵押擔(dān)保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護(hù)難。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的首要原則是盈利性，管理目標(biāo)是銀行追求利潤(rùn)最大化。傳統(tǒng)信貸模式主要是為大企業(yè)服務(wù)，非?？粗仄髽I(yè)的規(guī)范經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和有關(guān)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)定用這種模式套用在中小企業(yè)上，大多數(shù)中小企業(yè)勢(shì)必被攔在銀行門外二是對(duì)中小企業(yè)分布地域分散，獲得信息困難，貸款數(shù)額小，成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，%—%，%—%而且大部分中小企業(yè)家族性質(zhì)較濃，輕易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，且治理水平落后，也導(dǎo)致商業(yè)銀行不愿為中小企業(yè)貸款。為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須大規(guī)模搜集有關(guān)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的信息，這樣就使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升。由于信息的不完全和不確定性，借款人擁有信息優(yōu)勢(shì)，貸款人很難也無法完全準(zhǔn)確地收集到有關(guān)借款人的全部信息，而鑒別這些信息也需要花費(fèi)巨額成本。但是，一些銀行在強(qiáng)化內(nèi)控制度的同時(shí)，缺乏開展信貸營(yíng)銷的技術(shù)手段和激勵(lì)機(jī)制，只是簡(jiǎn)單地采取以抵押擔(dān)保為主的信貸配給手段，不注重培育有發(fā)展前景的中小企業(yè)，在一定程度上加重了中小企業(yè)的融資困難。在銀行經(jīng)營(yíng)管理方面，隨著銀行商業(yè)化、市場(chǎng)化程度不斷加深，銀行與企業(yè)之間的平等市場(chǎng)交易主體的地位不斷增強(qiáng)，銀行防范風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不斷完善，尤其是1998年東南亞金融危機(jī)之后，金融體系的風(fēng)險(xiǎn)問題受到中央政府的高度重視。沒有制度保障和企業(yè)信用意識(shí)支撐，組建再多的銀行也不能解決中小企業(yè)貸款難問題，而只能加大金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。為解決城市中小企業(yè)貸款難，我國(guó)各級(jí)政府、人民銀行和商業(yè)銀行也想了好多辦法，采取許多措施，但由于制度不完善，企業(yè)的逃廢債現(xiàn)象嚴(yán)重，出現(xiàn)大量不良貸款，雖然經(jīng)過多次整頓，仍沒有明顯起色。隨著金融體制改革不深入，銀行經(jīng)營(yíng)管理與中小企業(yè)發(fā)展需要不協(xié)調(diào)日益顯現(xiàn)。中小企業(yè)經(jīng)管的透明度比較低，創(chuàng)業(yè)時(shí)間比較短，缺乏完整的財(cái)務(wù)表，致使銀行對(duì)中小企業(yè)的還貸能力缺乏評(píng)估依據(jù)。中小企業(yè)規(guī)模小，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差。第二章 中小企業(yè)融資難的原因分析 筆者認(rèn)為，我國(guó)中小企業(yè)融資問題的原因，分別來自于企業(yè)本身、銀行與政府三個(gè)方面。二是中小企業(yè)不僅能維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，增加財(cái)政收入，而且以其特有的靈活性，在經(jīng)濟(jì)周期沖擊中發(fā)揮了重要的穩(wěn)定作用。無怪乎，美國(guó)把中小企業(yè)稱作“美國(guó)經(jīng)濟(jì)的脊梁”，日本也認(rèn)為“沒有中小企業(yè)的發(fā)展，就沒有日本的繁榮”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過1000萬家，占全國(guó)注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的90％以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國(guó)的60％、57％、40％和60％左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90％以上；中小企業(yè)對(duì)中國(guó)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率從不到1%增長(zhǎng)到33%；同時(shí)中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。同時(shí)，中小企業(yè)也是促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化、加快小城鎮(zhèn)建設(shè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化最為活躍的力量，蘊(yùn)藏著極大發(fā)展?jié)摿ΑＤ壳拔覈?guó)民企要通過資本市場(chǎng)融資只能到國(guó)內(nèi)主板市場(chǎng)融資或海外上市融資，但是主板市場(chǎng)上市對(duì)于中小民企而言幾乎是不可能的；海外上市也談何容易，不但要滿足海外資本市場(chǎng)較高的上市要求，而且受到國(guó)內(nèi)一些因素的阻撓。全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅能為中小企業(yè)提供500億元到800億元的擔(dān)保支持。到目前為止，我國(guó)已有100多個(gè)城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及為中小企業(yè)服務(wù)的基金，但數(shù)量極為有限。另外貸款的期限也不能滿足企業(yè)的需要，企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法解決長(zhǎng)期資金的需要，這又為企業(yè)經(jīng)營(yíng)和資本市場(chǎng)帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)。在無錫市參加銀企合作的20家績(jī)優(yōu)民企中，得到貸款的僅三家，貸款額僅為700萬元，績(jī)優(yōu)的尚且如此，其他廣大中小企業(yè)的處境可想而知。目前，融資困難主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一獲得信貸支持少。全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅能為中小企業(yè)提供500億元到800億元的擔(dān)保支持。到目前為止，我國(guó)已有100多個(gè)城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及為中小企業(yè)服務(wù)的基金，但數(shù)量極為有限。民生銀行作為中國(guó)首家主要為民企服務(wù)的股份制商業(yè)銀行，貸款的