【正文】 財務(wù)制度和信用制度。再次，要規(guī)范各種財務(wù)管理制度?！靶畔⒉粚ΨQ”和“道德風(fēng)險”的存在是造成銀行對中小企業(yè)惜貸的主要原因，因此，建立完善的信用體系是解決中小企業(yè)貸款不暢的重要保障。第二，加速進(jìn)行知識與技術(shù)更新。第一，改善經(jīng)營機(jī)制，健全管理制度。5．1微觀方面的融資政策 （1）從中小企業(yè)自身角度考察首先，要加強(qiáng)中小企業(yè)素質(zhì)。我國應(yīng)因地、因時制宜，遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的內(nèi)在要求，根據(jù)我國具體國情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展所處的階段等來選擇融資模式。主要有稅收優(yōu)惠政策、補(bǔ)助金政策等。如美國政府的聯(lián)邦小企業(yè)管理局(SBA)，主要為中小企業(yè)貸款擔(dān)保；第三，健全直接融資渠道。第一，完善中小企業(yè)法律制度體系。第五章 解決中小企業(yè)融資問題的對策分析自2008年9月以來，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的世界金融風(fēng)暴已席卷全球，這其中受害最深的是中小企業(yè)，對外方面由于出口訂單驟減、應(yīng)收賬款回收期加長，對內(nèi)方面由于原材料及人工成本升、資金支付壓力空前加大，眾多企面臨資金鏈斷裂的危險。 除了上述幾大原因外，我國中小企業(yè)在融資方面還面臨諸多障礙。信用貸款嚴(yán)重缺乏，在沒有抵押和擔(dān)保的情況下，憑借商業(yè)信用獲得銀行貸款的只有25家，%，這也證實了中小企業(yè)在取得銀行貸款方面處于不利地位。其中抵押貸款是銀行貸款的主要形式，但貸款周期短、門檻高、成功率低。銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要渠道，但成功申請銀行貸款的比例低。中小企業(yè)借一筆數(shù)額不大的貸款至少要辦十道手續(xù)，少則一周，多則數(shù)月，即使錢到手，商機(jī)可能早已錯過。效益一般的企業(yè)，銀行又不允許作擔(dān)保人。第二，擔(dān)保難。中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折扣率。 首先，企業(yè)貸款難。在直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)極不協(xié)調(diào)的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業(yè)傾斜，直到2004年5月27日，中小企業(yè)板快才在深交所正式啟動，但由于實行“法律法規(guī)不變，實行上士標(biāo)準(zhǔn)不變”能夠通過股市融資的中小企業(yè)只是少數(shù)，加之地方性股權(quán)交易市場被紛紛取締，非正規(guī)融資缺乏法律支持，中小企業(yè)直接融資困難加劇，解決資金需求只能向銀行申請貸款。另外，與信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后，在一定程度上也影響了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)受所有制歧視，只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險，而無法與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)因無法落實擔(dān)保而被拒貸的比例很高，％因不能落實抵押而發(fā)生的拒貸，％，但目前我國信用擔(dān)保體系不夠完善，面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展滯后，難以滿足廣大中小企業(yè)提升信用能力的需要。雖然我國已有遍及城鄉(xiāng)的農(nóng)村信用社以及12家股份制商業(yè)銀行、88家城市商業(yè)銀行[4]，但是，由于它們沒有得到政策性融資權(quán)，自身發(fā)展問題沒有解決，以及整體實力、知名度、業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模等方面的約束，中小金融機(jī)構(gòu)在市場上的競爭仍處于較弱的位置，相當(dāng)部分的機(jī)構(gòu)面臨虧損和支付風(fēng)險的壓力。4．2 中小企業(yè)外在原因分析中小企業(yè)融資難不僅僅只是企業(yè)自身的原因，與企業(yè)所處的外在的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境還有著密切的關(guān)系，尤其是出于國家宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控下的中國中小企業(yè)。盡管銀行可以通過法律途徑保全資產(chǎn)，但多數(shù)情況下，即使勝訴也保全不了貸款，使銀行依法收貸往往陷于“贏了官司贏不了錢”的尷尬境地。（3）信用意識淡薄，加劇了中小企業(yè)貸款難度一些中小企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難后，不是在改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)經(jīng)營管理，開辟市場上下功夫，而是想方設(shè)法拖欠貸款利息，這不僅給金融機(jī)構(gòu)信貸資金安全造成很大的威脅，而且極大地降低了企業(yè)的信譽(yù)度，加劇了中小企業(yè)貸款難度。再加上企業(yè)包袱沉重、經(jīng)營艱難、效益不佳，財務(wù)制度不健全，信息透明度差，部分企業(yè)自身信譽(yù)較低，資產(chǎn)負(fù)債率高，導(dǎo)致銀行貸款大面積逾期并欠息，信用環(huán)境惡化。此外，企業(yè)管理水平和經(jīng)營者素質(zhì)較低，經(jīng)營中存在無序和違規(guī)問題。從2000—2007年，無論是大型企業(yè)還是中小企業(yè)，在資產(chǎn)負(fù)債率上的變化都不明顯，呈略微下降，但中小企業(yè)同大型企業(yè)相比，資產(chǎn)負(fù)債率高出近10%，這說明中小企業(yè)資金規(guī)模小，融資更依賴于銀行。根據(jù)青島市2008年中小企業(yè)調(diào)查報告可知，在被調(diào)查的企業(yè)中，認(rèn)為造成中小企業(yè)融資難的最重要的原因是企業(yè)內(nèi)部因素，%；其次是金融機(jī)構(gòu)的原因和政府扶持不夠，%%；最后是國有金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的政策歧視，%。與我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的重要作用相比，中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的。第四章 我國中小企業(yè)融資難的原因分析中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位舉足輕重。我國中小企業(yè)銀行和信用機(jī)構(gòu)還不是很發(fā)達(dá)大銀行對中小企業(yè)又有所限制和規(guī)模方面的歧視，故縱向信用體系也不是很發(fā)達(dá)。以國家信譽(yù)為基礎(chǔ)的銀行一般在貸款給中小企業(yè)時要進(jìn)行嚴(yán)格的資質(zhì)審核，并且這種審核一般都以信用等級為標(biāo)準(zhǔn)，來配給貸款額度。3．2．4 企業(yè)信用困境中小企業(yè)本身是個“弱勢群體”，因此在發(fā)展中離不開其他經(jīng)濟(jì)實體的幫助，融資行為當(dāng)然也不例外，而信用是促成合作的一個重要因素。在金融機(jī)制上，一方面對中小企業(yè)特別是國有中小企業(yè)的貸款激勵機(jī)制約束機(jī)制不對稱，商業(yè)銀行對國有大中型企業(yè)的信貸審批比較寬松，貸款發(fā)放激勵機(jī)制教強(qiáng)，貸款的重點轉(zhuǎn)向中長期貸款和國家重點大型企業(yè)和大型項目，但是這種信貸集中帶來了新的問題，孕育了新的風(fēng)險，使不良貸款前清后增，處置化解困難；另一方面，對非國有中小企業(yè)的信貸審批格外嚴(yán)格，貸款發(fā)放的約束機(jī)制較強(qiáng)，中小企業(yè)難以獲得新增貸款，流動資金越來越緊張。商業(yè)銀行的資產(chǎn)必須盡量滿足三個特征：安全性、流動性和贏利性。因此在中小企業(yè)中，國有企業(yè)的負(fù)債率高于非國有企業(yè)。銀行更是將貸款對象的所有制視為貸款審批的一個考察因素，同為中小企業(yè)，國有中小企業(yè)和非國有企業(yè)卻受到不同的待遇。我們在制訂經(jīng)濟(jì)、金融政策時，主要根據(jù)所有制、規(guī)模大小和行業(yè)特征而偏向公有制大企業(yè)，一個重要的原因就是姓公、姓私的價值判斷，即所有制性質(zhì)仍根深蒂固。另外，中小企業(yè)難以涉足主要為國有大企業(yè)、行業(yè)排頭兵轉(zhuǎn)制服務(wù)的資本市場，表現(xiàn)為直接融資難，適合中小企業(yè)融資要求的其他直接融資方式，如投資基金、創(chuàng)業(yè)版市場、場外交易及各種產(chǎn)權(quán)交易市場等尚未建立起來或發(fā)育不良，導(dǎo)致中小企業(yè)直接融資步履維艱。一般的中小企業(yè)不能直接發(fā)行股票和債券了。我國直接融資渠道窄，由于證券市場門檻高、創(chuàng)業(yè)投資體制不健全以及公司債券發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。下面我們從四個方面來論述我國中小企業(yè)融資困境的表現(xiàn)形式。最后從貸款的規(guī)模來看，大型企業(yè)和小型企業(yè)要比中型企業(yè)大。所以可以說企業(yè)規(guī)模和貸款申請次數(shù)和被拒絕次數(shù)呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系。目前，我國中小企業(yè)間接融資主要靠銀行貸款，因此間接融資的困難也就主要表現(xiàn)在銀行貸款難。但是，無一例外的，由于中小企業(yè)自身的特點，它們在整個社會經(jīng)濟(jì)群體中又屬于弱勢群體，其中，資金融通困難成為嚴(yán)重約制中小企業(yè)發(fā)展的一大難題。 這里，我們將對中小企業(yè)融資難的問題做個系統(tǒng)的概括，并詳細(xì)分析中小企業(yè)融資困境的不同表現(xiàn)形式。與經(jīng)營規(guī)模龐大、資產(chǎn)信譽(yù)度良好的大企業(yè)相比，中小企業(yè)在融資中的“弱勢”表現(xiàn)得尤其明顯。因此，只有解決了中小企業(yè)融資問題，才能解決其發(fā)展問題；只有解決了中小企業(yè)發(fā)展問題，才能更有效地促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。銀行即使同意向中小企業(yè)貸款，也因高風(fēng)險而提高貸款利率，從而增加了中小企業(yè)融資的成本。（4）投資能力較弱，且缺乏科學(xué)性中小企業(yè)投資所需資金短缺。多數(shù)經(jīng)營者把自己的頭腦視為羅盤針，對指標(biāo)和數(shù)字泛泛而過，不能按照法規(guī)要求建賬，根據(jù)老板提供的票據(jù)“做賬”、“圓賬”的現(xiàn)象，并沒有切實地通過指標(biāo)和數(shù)字來了解經(jīng)營的狀況。不少中小企業(yè)的管理者對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位，出了問題無人追究，資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重。存貨控制薄弱，造成資金呆滯。（3）財務(wù)控制薄弱，缺乏科學(xué)性對現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足。另外，企業(yè)沒有或無法建立內(nèi)部審計部門，即使有也很難保證內(nèi)部審計的獨(dú)立性。典型的管理模式是所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時又是經(jīng)營者，這種模式勢必給企業(yè)財務(wù)管理帶來負(fù)面的影響。在我國，絕大多數(shù)中小企業(yè)還是局限于那傳統(tǒng)模式下的核算體系，電腦只是辦公室的時髦?jǐn)[設(shè)，并不會運(yùn)用財務(wù)軟件及建立自己的微機(jī)網(wǎng)絡(luò)，使得效率低下，資源浪費(fèi)。中小企業(yè)中大多數(shù)是私營企業(yè)，領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重，對財務(wù)管理的理論方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識和研究，導(dǎo)致其職責(zé)不分，越權(quán)行事。其原因主要有：負(fù)債過多，融資成本過高、風(fēng)險大，造成中小企業(yè)信用等級低；國家的優(yōu)惠政策，未向中小企業(yè)傾斜，使之長期處于不理地位；大多數(shù)中小企業(yè)是非國有企業(yè)，有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響，對其帶寬不夠熱心；中介機(jī)構(gòu)不夠健全。造成財務(wù)管理混爛、財務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)。 2．3．2 我國中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題據(jù)調(diào)查，我國有相當(dāng)一部分中小企業(yè)忽視財務(wù)管理的核心地位。廣東小企業(yè)融資狀況的變化既是當(dāng)?shù)赝庀蛐徒?jīng)濟(jì)的晴雨表，也是全國金融機(jī)構(gòu)信貸投放的測溫計。某基層國有商業(yè)銀行2004年對中小企業(yè)新增貸款只有3筆，30萬元，更有一些商業(yè)銀行全年未發(fā)生一筆貸款，完全成了其上級銀行吸收存款的儲蓄機(jī)構(gòu)。中國人民銀行也明確要求商業(yè)銀行增加對中小企業(yè)的貸款支持，但通過調(diào)查了解近幾年銀行對中小企業(yè)的貸款并沒有明顯增加，反而成下降趨勢。金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信貸增量明顯收縮。同時，我國中小企業(yè)在資金融通方面也受到了較大的限制，占全國企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占貸款資源不到20%。這些緊縮措施雖然直指房地產(chǎn)等過熱行業(yè)，但也殃及到受控行業(yè)的其他企業(yè)。我國是一個以銀行信貸為主要融資手段的國家，關(guān)緊了銀行信貸的閥門，就如同卡主了企業(yè)的咽喉。但是中小企業(yè)整體在國家整個經(jīng)濟(jì)中具有重要的地位，對支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有巨大的作用：(1) 激活市場競爭、增進(jìn)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長； (2)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會，緩解經(jīng)濟(jì)周期沖擊； (3)吸納就業(yè)的主力軍，增加農(nóng)民收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力； (4)中小企業(yè)的健康發(fā)展是為改革攻堅創(chuàng)造寬松環(huán)境的必要條件。無論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。但由于多方面的原因，目前中小企業(yè)發(fā)展嚴(yán)重地受到金融瓶頸的制約，融資難已成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。加快我國中小企業(yè)的發(fā)展，不僅有利于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長，還有助于提高就業(yè)率，加強(qiáng)社會穩(wěn)定，轉(zhuǎn)變城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)等。關(guān)于融資渠道的詳細(xì)內(nèi)容見下表：表12 中小企業(yè)融資渠道框架內(nèi)部融資外部融資間接融資直接融資政策性融資企業(yè)主個人財產(chǎn)國有銀行中小企業(yè)融資部直接融資財稅支持債券市場企業(yè)留存收利中小企業(yè)股票市場政策性銀行風(fēng)險投資基金中小企業(yè)發(fā)展專項基金企業(yè)成員集資企業(yè)內(nèi)部融資機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款擔(dān)?；?．3 我國中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及存在問題中小企業(yè)是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的一支重要力量，成為吸納就業(yè)的主渠道，是促進(jìn)生產(chǎn)社會化、專業(yè)化、系列化的推動力，它與大企業(yè)相互依存、優(yōu)勢互補(bǔ)、共同發(fā)展，促進(jìn)了生產(chǎn)的細(xì)化分工。國外發(fā)達(dá)國家由于企業(yè)債券市場，商業(yè)股票市場比較發(fā)達(dá)，各種金融服務(wù)機(jī)構(gòu)比較完善、成熟，因而發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)融資途徑相對較多，方式也比較靈活。目前，中小企業(yè)融資有外部和內(nèi)部兩種渠道。2．1．2我國中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)2003年2月19日國家經(jīng)貿(mào)委、國家發(fā)展委、國家財政局、統(tǒng)計局聯(lián)合以國經(jīng)貿(mào)中小企[20031143]號文件發(fā)布《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》[2]，該標(biāo)準(zhǔn)具體如下：表11 中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)類型職工數(shù)(人)銷售額(萬元)資產(chǎn)總額(萬元)工業(yè)中型小型3002000300以下3000300003000以下400