巴塞爾協(xié)議歷史-文庫吧資料
2025-06-23 12:47本頁面
【正文】 另一方面則容易對銀行產(chǎn)生誤導(dǎo)，使其對OECD成員國的不良資產(chǎn)放松警惕，而對非OECD成員國的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)畏葸不前，從而減少銀行的潛在收益，相應(yīng)擴(kuò)大銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。首先是國家風(fēng)險(xiǎn)問題。因此本報(bào)告以《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿(第一稿)為分水嶺，此前的所謂舊巴塞爾協(xié)議實(shí)際上包括1988年的《巴塞爾報(bào)告》及其后的補(bǔ)充規(guī)定和核心原則；而新巴塞爾協(xié)議則統(tǒng)指三個(gè)征求意見稿。其實(shí)，1988年的舊巴塞爾協(xié)議經(jīng)過多次修改補(bǔ)充后，已將新巴塞爾協(xié)議的基本框架搭建就緒，因此才有了新巴塞爾協(xié)議第一稿。該協(xié)議實(shí)際上沒有一個(gè)明確的新舊分界點(diǎn)。新協(xié)議所重頭推出并具有開創(chuàng)性內(nèi)容的三大支柱：最低資本要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查及市場約束，都在《核心原則》中形成了雛形。該文件共提出涉及到銀行監(jiān)管7個(gè)方面的25條核心原則。從巴林銀行、大和銀行的倒閉到東南亞的金融危機(jī)，人們看到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風(fēng)險(xiǎn)或市場風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)的問題，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)外加操作風(fēng)險(xiǎn)互相交織、共同作用造成的。但鑒于當(dāng)時(shí)條件的限制，所提出的計(jì)算方法又不夠具體和完善，因而并未得到廣泛運(yùn)用，以至于銀行對此法的運(yùn)用還需滿足諸如要有足夠的高水平模型運(yùn)用人員、要認(rèn)真執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理等等條件并得到監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量法是將市場風(fēng)險(xiǎn)分解為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，然后對各類風(fēng)險(xiǎn)分別進(jìn)行計(jì)算并加總；內(nèi)部模型法也就是基于銀行內(nèi)部VaR(Valueat Risk)模型的計(jì)量方法，這是將借款人分為政府、銀行、公司等多個(gè)類型，分別按照銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)量模型來計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)，然后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的大小確定資本金的數(shù)量要求。該規(guī)定認(rèn)識到，市場風(fēng)險(xiǎn)是因市場價(jià)格波動而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括交易帳戶中受到利率影響的各類工具及股票所涉及的風(fēng)險(xiǎn)、銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品(如貴金屬等)風(fēng)險(xiǎn)，它們同樣需要計(jì)提資本金來進(jìn)行約束。這家銀行的資本充足率1993年底時(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過8%，1995年1月還被認(rèn)為是安全的，但到2月末，這家老牌銀行便宣告破產(chǎn)。這說明僅靠資本充足率已不足以充分防范金融風(fēng)險(xiǎn)。20世紀(jì)90年代以來，由于金融市場自由化速度的加快和國際銀行業(yè)的迅速擴(kuò)張，加上新技術(shù)的廣泛運(yùn)用，使得國際金融市場間的聯(lián)系空前緊密，世界金融形勢錯(cuò)綜復(fù)雜；隨著衍生金融品種及其交易規(guī)模的迅猛增長，銀行業(yè)越來越深地介入了衍生品種的交易，或是以資產(chǎn)證券化和控股公司的形式來逃避資本金管制，并將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為市場風(fēng)險(xiǎn)或操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行與金融市場的交互影響也越發(fā)顯著。第二，初步認(rèn)識到除OECD成員國與非成員國之間存在國別風(fēng)險(xiǎn)之外，OECD成員國之間同樣也存在國別風(fēng)險(xiǎn)，因而一改《巴塞爾報(bào)告》中對所有經(jīng)合組織成員國均確定零主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重這一極其簡單化的衡量方法，于1994年6月重新規(guī)定對OECD成員國資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并調(diào)低了墨西哥、土耳其、韓國等國家的信用等級。為應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，巴塞爾委員會對報(bào)告進(jìn)行了長時(shí)期、大面積的修改與補(bǔ)充。2 協(xié)議的補(bǔ)充完善隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化、金融國際化浪潮的涌動，金融領(lǐng)域的競爭尤其是跨國銀行間的競爭日趨激烈，金融創(chuàng)新日新月異使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，銀行經(jīng)營的國內(nèi)、國際環(huán)境及經(jīng)營條件發(fā)生了巨大變化，銀行規(guī)避管制的水平和能力也大為提高。此后圍繞銀行監(jiān)管產(chǎn)生的核心原則或補(bǔ)充規(guī)定等，都是在報(bào)告總體框架下對報(bào)告的補(bǔ)充和完善?！栋腿麪枅?bào)告》的推出意味著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代過渡。第四，過渡期及各國當(dāng)局自由度的安排表明，報(bào)告真正認(rèn)識到國際銀行體系健全和穩(wěn)定的重要，各國銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)必須統(tǒng)一。針對以往銀行通常以金融創(chuàng)新方式擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)以逃避資本監(jiān)管的現(xiàn)象，報(bào)告認(rèn)識到監(jiān)管表外資產(chǎn)的必要，因而首次將表外資產(chǎn)納入監(jiān)管。報(bào)告以不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重將不同風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)加以區(qū)分，使得同樣規(guī)模的資產(chǎn)可以對應(yīng)不同的資本量，或者說同樣的資本量可以保障不同規(guī)模的資產(chǎn)。這表明報(bào)告的制定者真正認(rèn)識到資本是防范風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的防線，因而必須將其與風(fēng)險(xiǎn)的載體(即資產(chǎn))有機(jī)相聯(lián)。第三，注重資本金監(jiān)管機(jī)制的建設(shè)。報(bào)告出臺以前，各國雖然也對資本金規(guī)定了規(guī)模要求，但并沒有對資本的內(nèi)涵和外延做出明確規(guī)定，這使銀行可以輕易地通過會計(jì)處理增加銀行帳面資本金，并實(shí)際加大資產(chǎn)與負(fù)債的落差，進(jìn)而加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；此外，由于資本金的管理還處在原始的靜態(tài)管理狀態(tài)，無法形成根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債的性質(zhì)及其變動相應(yīng)調(diào)整的機(jī)制，因而使這種資本金管理形同虛設(shè)，發(fā)揮的作用也極其有限?！栋腿麪枅?bào)告》規(guī)定銀行必須同時(shí)滿足總資本和核心資本兩個(gè)比例要求，總資本和核心資本都必須按明確給定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量和補(bǔ)充。此前的協(xié)議都注重如何為銀行的穩(wěn)定經(jīng)營創(chuàng)造良好的國內(nèi)、國際環(huán)境，強(qiáng)調(diào)政府的督促作用以及政府間的分工協(xié)作，對銀行體本身尤其是對銀行防范風(fēng)險(xiǎn)屏障的資本沒有作出任何有實(shí)際意義和可行標(biāo)準(zhǔn)的要求?！栋腿麪枅?bào)告》反映出報(bào)告制定者監(jiān)管思想的根本轉(zhuǎn)變?？梢?，《巴塞爾報(bào)告》的核心內(nèi)容是資本的分類。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重劃分的目的是為衡量資本標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)。首先是資本的分類，也就是將銀行的資本劃分為核心
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