【正文】 證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司負(fù) 責(zé) 人： 王迪彬注冊(cè)地址： 上海市浦東新路陸家嘴東路 166 號(hào)聯(lián)系電話： 02158708888傳 真： 0215870994021 / 181本公司與本次發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員及經(jīng)辦人員之間不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他權(quán)益關(guān)系。 (三) 承銷(xiāo)方式由主承銷(xiāo)商湘財(cái)證券有限責(zé)任公司牽頭組成承銷(xiāo)團(tuán)，采取余額包銷(xiāo)方式承銷(xiāo)。16 / 181第二章 本次發(fā)行概況 一、本次發(fā)行的基本情況(一) 本次發(fā)行的一般情況股票種類(lèi)： 人民幣普通股（A 股）每股面值： 元每股發(fā)行價(jià)格： 元發(fā)行數(shù)量： 6000 萬(wàn)股發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股本的比例： 25%發(fā)行市盈率（全面攤?。? （按 2022 年度每股凈利潤(rùn) 元計(jì)算） 倍發(fā)行前每股凈資產(chǎn)： （按 2022 年 12 月 31 日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)計(jì)算） 元/股發(fā)行后每股凈資產(chǎn)： （按 2022 年 12 月 31 日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn) 加本次實(shí)際募集資金量計(jì)算） 元/股(二) 發(fā)行方式與發(fā)行對(duì)象發(fā)行方式：向二級(jí)市場(chǎng)投資者定價(jià)配售。另一方面，由于近三年公司銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)迅速，2022 年、2022 年與上年同比分別增加%、%，公司正處于快速發(fā)展期。公司計(jì)劃利用本次募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金 萬(wàn)元。(五) 若本次發(fā)行成功，扣除發(fā)行費(fèi)用后，預(yù)計(jì)可實(shí)收募集資金 萬(wàn)元。本次股票發(fā)行完成后，公司預(yù)計(jì)在 2022 年 6 月 30 日以前進(jìn)行首次股利分配。公司自 2022 年 12 月 8 日成立以來(lái)，沒(méi)有進(jìn)行過(guò)股利分配。在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的 6 個(gè)月之內(nèi)，由公司董事會(huì)根據(jù)公司該會(huì)計(jì)年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃提出股利分配預(yù)案，經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)后 2 個(gè)月內(nèi)實(shí)施。發(fā)行后預(yù)測(cè)每股凈資產(chǎn)為 元（按 2022 年 12 月 31 日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)加募集資金凈額計(jì)算） 。上述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。三一控股現(xiàn)持有湖南省工商行政管理局 2022 年 10月 18 日核發(fā)的注冊(cè)號(hào)為 4300002022738 的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》 。公司法定代表人唐修國(guó)，注冊(cè)資本 億元。(二) 發(fā)行人主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù) 單位：人民幣元項(xiàng) 目 2022 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日流動(dòng)資產(chǎn) 790,552, 449,102, 422,387,固定資產(chǎn) 340,928, 206,893, 162,141,總 資 產(chǎn) 1,153,425, 677,956, 606,647,流動(dòng)負(fù)債 657,037, 386,696, 396,338,長(zhǎng)期負(fù)債 22,000, 30,388, 40,722,總 負(fù) 債 679,037, 417,085, 4370,060946,股東權(quán)益 471,284, 260,871, 169,587,利潤(rùn)表數(shù)據(jù) 12 / 181 單位：人民幣元項(xiàng) 目 2022 年度 2022 年度 2022 年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 984,562, 550,345, 392,611,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 496,189, 278,115, 180,537,營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 227,378, 101,292, 68,217,利潤(rùn)總額 228,916, 100,290, 64,539,凈 利 潤(rùn) 209,855, 91,246, 59,950,二、控股股東簡(jiǎn)介本公司控股股東為三一控股有限公司，三一控股持有本公司 萬(wàn)股股票，持股比例為 %。2022 年度公司實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 萬(wàn)元、凈利潤(rùn) 萬(wàn)元。根據(jù)中國(guó)機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)工程機(jī)械主要產(chǎn)品匯總統(tǒng)計(jì)和本公司實(shí)際銷(xiāo)量，2022 年公司主導(dǎo)產(chǎn)品拖泵、泵車(chē)和 18 噸全液壓振動(dòng)壓路機(jī)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率分別為 42%、42%和 27%左右，居國(guó)內(nèi)同行業(yè)首位。1998 年 6 月，公司被湖南省科學(xué)技術(shù)委員會(huì)認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)；1999 年 4 月，公司被認(rèn)定為國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)；1999 年 7 月，公司 CIMS 工程列入國(guó)家“863”計(jì)劃，并于 2022 年 10 月通過(guò)國(guó)家驗(yàn)收。目前主導(dǎo)產(chǎn)品為全液壓混凝土輸送泵、混凝土輸送泵車(chē)、全液壓振動(dòng)壓路機(jī)等三大類(lèi)。公司于 202211 / 181年 12 月 8 日在湖南省工商行政管理局注冊(cè)登記并領(lǐng)取企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，注冊(cè)資本 18000 萬(wàn)元，法定代表人梁穩(wěn)根，注冊(cè)號(hào)：湘工商企 4300002022116。XX 業(yè)集團(tuán)有限公司所有資產(chǎn)、債務(wù)和人員全部進(jìn)入股份有限公司。 一、發(fā)行人簡(jiǎn)介(一) 發(fā)行人概況公司名稱(chēng)：XX 股份有限公司英文名稱(chēng)：Sany Heavy Industry Co., Ltd. 注冊(cè)地址：長(zhǎng)沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)注冊(cè)資本：18000 萬(wàn)元法定代表人：梁穩(wěn)根本公司是經(jīng)湖南省人民政府“湘政函[2022]209 號(hào)文”批準(zhǔn)，由 XX 業(yè)集團(tuán)有限公司整體變更設(shè)立的。本概覽僅對(duì)招股說(shuō)明書(shū)全文做扼要提示。任何未經(jīng)本公司及主承銷(xiāo)商授權(quán)刊載的資料或聲明均不應(yīng)成為投資者依賴(lài)的資料。投資者應(yīng)依據(jù)本招股說(shuō)明書(shū)所載資料作出投資決定。4 / 181發(fā)行人提請(qǐng)投資者對(duì)本公司的上述風(fēng)險(xiǎn)予以特別關(guān)注，并仔細(xì)閱讀招股說(shuō)明書(shū)“風(fēng)險(xiǎn)因素”等有關(guān)章節(jié)。隨著市場(chǎng)的飽和和公司規(guī)模的擴(kuò)大，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)勢(shì)頭存在下降的風(fēng)險(xiǎn)；公司為加強(qiáng)貨款的回收，2022 年至 2022 年發(fā)生了以房屋和車(chē)輛抵債換入固定資產(chǎn) 萬(wàn)元，其中 2022 年、2022 年和 2022 年分別為 萬(wàn)元、 萬(wàn)元和 萬(wàn)元。特別風(fēng)險(xiǎn)提示本次股票發(fā)行后，本公司控股股東三一控股有限公司和實(shí)際控制人梁穩(wěn)根先生仍具有實(shí)際控股地位，若其通過(guò)行使表決權(quán)對(duì)公司的人事、經(jīng)營(yíng)決策等進(jìn)行控制，可能給其他少數(shù)權(quán)益股東帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)；本次發(fā)行結(jié)束募集資金到位后，公司凈資產(chǎn)將大幅增加，發(fā)行當(dāng)年的凈資產(chǎn)收益率將比2022 年的 %有明顯下降，提請(qǐng)投資者注意因此可能導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)；本公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)——長(zhǎng)沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)注冊(cè)的高新技術(shù)企業(yè)，享受所得稅等稅收優(yōu)惠政策，自 1998 年 7 月 1 日至 2022 年 6 月30 日經(jīng)湖南省、長(zhǎng)沙市、長(zhǎng)沙縣三級(jí)地方稅務(wù)局批準(zhǔn)，享受免征企業(yè)所得稅兩年，共計(jì)減免企業(yè)所得稅 萬(wàn)元，如果上述免稅因征管政策的變化而補(bǔ)稅，將影響本公司利益，但本公司控股股東承諾承擔(dān)上述責(zé)任；本公司 2022 年、2022 年和 2022 年度，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為 萬(wàn)元、萬(wàn)元和 萬(wàn)元，與上年同比分別增長(zhǎng) %和 %；凈利潤(rùn)分別為 萬(wàn)元、 萬(wàn)元和 萬(wàn)元，2022 年和 2022 年分別比上年增長(zhǎng) %和 %。根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》等的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府機(jī)關(guān)對(duì)本次發(fā)行所做的任何決定或意見(jiàn)，均不表明其對(duì)發(fā)行人股票的價(jià)值或投資者收益的實(shí)質(zhì)性判斷或保證。1 / 181XX 股 份 有 限 公 司Sany Heavy Industry Co., Ltd.長(zhǎng)沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū) 首次公開(kāi)發(fā)行股票招 股 說(shuō) 明 書(shū)2 / 181主承銷(xiāo)商 湘財(cái)證券有限責(zé)任公司（湖南省長(zhǎng)沙市黃興中路 63 號(hào)中山國(guó)際大廈 12 層)XX 股份有限公司招股說(shuō)明書(shū)發(fā)行股票類(lèi)型： 人民幣普通股 發(fā) 行 數(shù) 量： 60,000,000 股 單位：人民幣元單位 面值 發(fā)行價(jià)格 發(fā)行費(fèi)用 募集資金每股 合計(jì) 60,000,000 933,600,000 33,705,600 899,894,400 發(fā)行方式： 向二級(jí)市場(chǎng)投資者定價(jià)配售 發(fā)行日期： 2022 年 6 月 18 日 擬上市地： 上海證券交易所 主承銷(xiāo)商： 湘財(cái)證券有限責(zé)任公司聲 明發(fā)行人董事會(huì)已批準(zhǔn)本招股說(shuō)明書(shū)及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說(shuō)明書(shū)及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)3 / 181計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。投資者若對(duì)本招股說(shuō)明書(shū)及其摘要存在任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)。其中主要是公司主導(dǎo)產(chǎn)品混凝土泵車(chē)的銷(xiāo)售收入保持了高速增長(zhǎng)，2022 年、2022 年和 2022 年分別實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 萬(wàn)元、 萬(wàn)元和 萬(wàn)元，與上年同比分別增長(zhǎng) %和 %。雖然公司不斷加大回款力度，努力減少以應(yīng)收帳款換入固定資產(chǎn)的金額，但不排除將來(lái)發(fā)生類(lèi)似以實(shí)物資產(chǎn)抵債而實(shí)物資產(chǎn)不能及時(shí)處理而給公司造成損失的可能。 招股說(shuō)明書(shū)簽署日期：二○○三年六月十三日5 / 181目 錄釋 義 ................................................................................................................................6第一章 概 覽 ................................................................................................................8第二章 本次發(fā)行概況 ........................................................................................................14一、本次發(fā)行的基本情況 ...............................................................................................14二、本次發(fā)行有關(guān)當(dāng)事人 ...............................................................................................15三、本次發(fā)行主要時(shí)間安排 ...........................................................................................19第三章 風(fēng)險(xiǎn)因素 ................................................................................................................20一、大股東控制風(fēng)險(xiǎn)★ ...................................................................................................20二、凈資產(chǎn)收益率大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)★ ...........................................................................21三、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ...................................................................................................................21四、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ...................................................................................................................23五、產(chǎn)品及技術(shù)更新風(fēng)險(xiǎn) ...............................................................................................25六、政策風(fēng)險(xiǎn) ...................................................................................................................26七、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)速度放緩的風(fēng)險(xiǎn)★ ...........................................................27八、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)★ .......................................................................27九、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ..