講義企業(yè)年終財務分析與報告20xx年12月-文庫吧資料
2025-06-06 12:19本頁面
【正文】 金流量合計 現金等價物指期限短、流動性強、易轉換為已知金額的現金且價值變動風險很小的投資 — 主要是短期投資。 （三）分析內容 四個主要方面：（ 1）現金流量結構分析，（ 2）現金自給能力分析，（ 3）償債能力分析，（ 4）收益質量分析，（ 5）獲現能力分析。此外，會計政策與會計處理方法的變化帶來的利潤 也不代表真實的獲利能力。 一般地講，只是當企業(yè)的利潤主要來自銷售量的增長時，才具有最高的收益質量；其次是成本費用下降增加的利潤；繼而是銷售價格上升增加的利潤；存貨購買價格的降低帶來的利潤再次之；收益質量最低者來自并購交易和關聯(lián)交易。只是在其表內凈利扣減掉他們把資 金投在別處也可獲得的報酬之后，剩余的部分 —— 稱為 經濟利潤 ，才是衡量企業(yè)盈利 的理想尺度。 五、 損益表分 析 （一）損益表的結構 = 營 業(yè) 收 入 營 業(yè) 成 本 營 業(yè) 利 潤 產品成本 期間費用 中國最大管理資源中心 = 損益表反映會計人員努力將特定會計期間的收入項目與對應的成本項目相 匹配 的得 到的結果 —— 凈利。 （ 二 ） 區(qū)分非實質資產 ? 遞延資產 ? 待攤費用 ? 待處理流動資產凈損失 ? 待處理固定資產凈損失 長期資產 A2 保留盈余 S2 其 他 中國最大管理資源中心 ? 開辦 費 ? 遞延稅款 ? 長期待攤費用 ? 三年以上應收賬款 ? 存貨跌價損失和積壓損失 ? 投資損失 ? 固定資產跌價損失 這些項目計入“資產”后，影響的并非只是資產質量，也連帶地影響與資產相關的一系列財務指標 —— 包括經常用于考評業(yè)績的利潤、銷售凈利率和資產報酬率（ ROC）這些核心指標。 （ 4） B/A：通常稱為 資產負債率 ， 用以 度量企業(yè)的負債占資產的比重。 （ 3） B2/A2+S/A2=1： 說明在企業(yè)的長期投 資（長期資產）中，企業(yè)是如何考慮使用債務融資與股權融資的。 （ 1） B2/S：通常稱為 資本結構 （ 2） A1/B1：通常稱為 流動比率 ，為分析短期償債能力與流動性的最常用的比率之一?？梢院雎源我椖俊Ｖ匾亲プ≈饕?。在這里，借助財務報表間的整 體關聯(lián)性分析，可以幫助我們獲得比傳統(tǒng)分析更為宏觀和獨特的視角。過度交易的主要癥狀有： ? 應付賬款過多 (可能源于大量采購 ) ? 流動比率與速動比率過低 ? 持續(xù)的限額透支 ? 存貨周轉率和應收賬款周轉率過高 ? 大量租入和抵押固定資產（因這些資產不能出售獲現而限制了流動 中國最大管理資源中心 性） ? 給賒購者以過高的現金折扣 ? 較多的超時工作 對于交易不足的情形而言，主要癥狀 大多表現為過低的資產報酬率特別是過高的流動比率。其中， 過度交易 是指為獲得高額利潤而試圖開展超出其現有 財務實力的營銷規(guī)模，極易導致 財務弱點和經營失敗。在這種情況下，目前的高資產
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