證券公司違規(guī)行為及其風(fēng)險(xiǎn)管理-文庫(kù)吧資料
2025-06-06 12:11本頁(yè)面
【正文】 司違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)歸納為兩大類型， 即決策 管理型和管理－操作型。 防范違規(guī)行為的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 防范違規(guī)行為的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的核心是對(duì)不同類型、涉及不同層級(jí)的違規(guī)行為及其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)實(shí)行差別對(duì)待、專項(xiàng)治理。 以上違規(guī)行為，既可能是證券公司整體的違規(guī)，也可能是分支機(jī)構(gòu)的違規(guī)，甚至是員工個(gè)人的違法犯罪。財(cái)務(wù)管理違規(guī)主要表現(xiàn)，一是會(huì)計(jì)核算不符合現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；二是資金的管理和使用不符合規(guī)定；三是資產(chǎn)流動(dòng)性差，不符合監(jiān)管要求。自營(yíng)、受托投資管理、基金管理等三項(xiàng)業(yè)務(wù)的違規(guī)行為在很大程度上有相似之處，主要表現(xiàn)有，一是這幾項(xiàng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)以及這幾項(xiàng)業(yè)務(wù)之間沒(méi)有分開(kāi)經(jīng)營(yíng)、分賬管理；二是內(nèi)幕交易；三是操縱市場(chǎng)；四是持有的證券不符合監(jiān)管比例的要求，如證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù) ,持有一種非國(guó)債類證券按成本價(jià)計(jì)算的總金額不得超過(guò)凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運(yùn)資金的 20%等等。一是為客戶違規(guī)開(kāi)立資金賬戶；此資料來(lái)自 企業(yè) (), 大量管理資料下載 6 二是給客戶融資融券；三是越權(quán)代理；四是不按規(guī)定收取手續(xù)費(fèi)等。主要表現(xiàn)，一是在發(fā)行人改制上市過(guò)程中，明知其存在過(guò)度包裝等違法違規(guī)行為仍為其承銷，甚至參與、共同違規(guī)；二是采取不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷業(yè)務(wù)；三是發(fā)行過(guò)程中不按程序操作等違規(guī)行為。因此，找出證券公司的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提前加以預(yù)防和控制，就顯得尤其重要。 違規(guī)行為產(chǎn)生時(shí)，其帶來(lái)的損失也不是當(dāng)時(shí)就能表現(xiàn)出來(lái)的。當(dāng)損失發(fā)生時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)就表現(xiàn)出來(lái)了，這種風(fēng)險(xiǎn)無(wú)論是系統(tǒng)還是非系統(tǒng)的，是外生還是內(nèi)生的，當(dāng)它表現(xiàn)出來(lái)時(shí)，必定是發(fā)生在證券公司的某項(xiàng)業(yè)務(wù)、某種因素、某個(gè)部門，甚至某個(gè)員工身上，這就是證券公司的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。 因此 ，我國(guó)證券公司目前亟待加強(qiáng)對(duì)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。國(guó)內(nèi)許多證券公司尚未建立完善的內(nèi)部控制制度，沒(méi)有成立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，有一部分雖然成立，但形同虛設(shè)，沒(méi)有權(quán)力。 3. 風(fēng)險(xiǎn)管理體制不完善，對(duì)違規(guī)行為控制不力。二是承擔(dān)不了監(jiān)管部門的處罰和聲譽(yù)上的損失，這也可能給自身帶來(lái)滅頂之災(zāi)。與國(guó)外大證券公司相比，我國(guó)證券公司的資產(chǎn)規(guī)模實(shí)在太?。ㄈ缑懒肿C券的注冊(cè)資本為 22 億美元）。一是承受不了違規(guī)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。而對(duì)這些違法違規(guī)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有嚴(yán)密的管理措施。主要是因?yàn)椋? 1. 違規(guī)現(xiàn)象普遍存在，風(fēng)險(xiǎn)管理不嚴(yán)。 三、我國(guó)證券公司目前的現(xiàn)狀亟待加強(qiáng)對(duì)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制 我國(guó)的證券市場(chǎng)正在走上規(guī)范之路，幾經(jīng)重組和調(diào)整，證券公司的經(jīng) 營(yíng)行為也越來(lái)越規(guī)范。違規(guī)經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的不僅是經(jīng)濟(jì)上的損失，而且即使經(jīng)營(yíng)上沒(méi)有損失或者損失不大，也還要承擔(dān)法律責(zé)任，浙江證券就是很好的例子。他們的退出無(wú)不是因?yàn)槭栌趦?nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)防范，大量違規(guī)經(jīng)營(yíng)，最終導(dǎo)致債臺(tái)高筑，難以為繼。 國(guó)內(nèi)的例子也比比皆是。加福雷辭職，公司被罰款 2 億美元并被迫關(guān)閉； 1994 年， Kidder Peabody 公司因一名交易員在美國(guó)國(guó)債交易中，利用內(nèi)部賬戶系統(tǒng)的差異制造出 億
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1