企業(yè)籌資方式ppt課件(2)-文庫吧資料
2025-05-12 00:25本頁面
【正文】 其股票上市。 上市條件 （ 1）股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行；（ 2）股本不少于 5000萬元人民幣；（ 3）開業(yè)時(shí)間在三年以上，且最近三年連續(xù)盈利；（ 4）持有 1000元以上的股東不少于 1000人；（ 5）公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為；（ 6）國務(wù)院規(guī)定的其它條件 （ 1）上市股票的股利決策 股利決策包括股利政策和股利分配方式的抉擇。 如資本利潤(rùn)率為 15%， 該公司年平均利潤(rùn)為 156萬元，按綜合法計(jì)算，每股價(jià)格 =[（ 156/15%） /800]*10=13元。 （五）股票的發(fā)行方法與推銷方法 發(fā)行方法 ? 有償增資 ? 股東無償配送 ? 有償無償并行增股 推銷方法 ? 自銷方法 ? 承銷方法 （六）新股發(fā)行價(jià)格的確定 ? 股票的價(jià)格通常有： 等價(jià)、時(shí)價(jià)、中間價(jià) ? 作價(jià)方法： 以資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，其公式為： 每股價(jià)格 =[（資產(chǎn)總值 負(fù)債總值） /投入資本總值 ]每股面值 ? 以公司收益能力為基礎(chǔ)，公式： ? 每股價(jià)格 =[（年平均利潤(rùn) /資本利潤(rùn)率） /投入資本總值 ]每股面值 ? 例題 東方公司投入資本總額為 800萬元，每股面值為10元，資產(chǎn)總額為 1360萬元，負(fù)債總額為 400萬元。 （三）股票發(fā)行的程序 ? 發(fā)起人議定公司注冊(cè)資本，并任繳股款； ? 提出發(fā)行股票的申請(qǐng)； ? 公告招股說明書，制作任股書，簽訂承銷協(xié)議； ? 招認(rèn)股份，繳納股款，交割股款。 二、普通股股東的權(quán)利（ P152） （二）股票發(fā)行的條件 （ 1）呈交有關(guān)文件；（ 2）遵循有關(guān)要求 條件 （ 1）股本達(dá)到法定資本的最低限額 （ 2）發(fā)起人應(yīng)按規(guī)定認(rèn)購股份 （ 3）發(fā)起人應(yīng)有 5人以上 （ 4）以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過注冊(cè)資本的 20%。 （一）股票的分類 ，有普通股和優(yōu)先股； ，有記名股票和無記名股票； ，有面值股票和無面值股票； ，有國家股、法人股、個(gè)人股和外資股； ，有始發(fā)股和新股； ，有 A種股票、 B種股票、 H種股票、 N種股票。 ? 普通股的特征 。 二、 發(fā)行普通股 ? 普通股是構(gòu)成股份公司的最基本股份，普通股持有人（股東）是公司的最終所有者。 一、吸收直接投資 種類 ? 國家資本金 吸收國家投入； ? 法人資本金 吸收企業(yè)、事業(yè)等法人單位的投資； ? 個(gè)人資本金 吸收城鄉(xiāng)居民和內(nèi)部職工的投資； ? 外商資本金 吸收外國和港澳臺(tái)投資者的投資。 ? 自有資金籌集方式 有 吸 收直接投資、發(fā)行股票、聯(lián)營(yíng)集資、企業(yè)內(nèi)部積累等。其模型為 ： ? y=a+bx ? y為資金需要量 a為不變資金 b為單位業(yè)務(wù)量所需要的變動(dòng)資金 x為業(yè)務(wù)量 ? b=（ n∑xy ∑x∑y ） /[n∑x 2（ ∑x ） 2] ? a=（ ∑y b∑x ） /n 例題 ? 某企業(yè) 2022年至 2022年的產(chǎn)銷數(shù)量和資金需要量見表 ? 年度 產(chǎn)量（ x） 萬件 資金需要量（ y） 萬元 xy x2 ? 2022 500
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