中國(guó)企業(yè)制度代理成本的實(shí)證分析法-文庫(kù)吧資料
2025-04-13 22:45本頁(yè)面
【正文】 4） 無(wú)論平均工資還是工資總額，方差都很大，說(shuō)明企業(yè)之間工資標(biāo)準(zhǔn)與就業(yè)量差異不小。（3）在崗職工的工資水平大大超過(guò)下崗工人的收入水平。 粗略分析一下表1，可獲四個(gè)方面的信息：（1）績(jī)效工資（獎(jiǎng)金）占工資總額的比例，說(shuō)明激勵(lì)性工資收入在工人的收入中占有相當(dāng)權(quán)重。 表1數(shù)據(jù)小結(jié) 表1中各項(xiàng)指標(biāo)的樣本量不同，是由于抽樣調(diào)查中數(shù)據(jù)缺乏所致。但是，就我們研究的目標(biāo)來(lái)說(shuō)，樣本中未改制國(guó)有企業(yè)多恰好符合我們對(duì)國(guó)有企業(yè)代理成本的研究。原因在于，首先，市屬工業(yè)中有很多企業(yè)都是由中央或者省里下放到市里的，市屬企業(yè)具備了很好的代表性；其次，當(dāng)前的中央直屬和省屬企業(yè)只是少數(shù)大型國(guó)有企業(yè)，與我們關(guān)心的改制主體國(guó)有中小型企業(yè)存在很大的差別。由于各地市經(jīng)貿(mào)委主要負(fù)責(zé)管理市屬企業(yè)，因此我們的企業(yè)樣本主要是（原）市屬企業(yè)，在一些城市還包括區(qū)縣所屬的企業(yè)。這中間存在的一些問(wèn)題是：，或者說(shuō)地方經(jīng)貿(mào)委對(duì)于改制后企業(yè)的影響力已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于對(duì)尚未改制企業(yè)的影響力，在樣本抽取的過(guò)程中，地方經(jīng)貿(mào)委更容易讓那些尚未改制的企業(yè)填寫(xiě)問(wèn)卷，他們也更樂(lè)意讓這些企業(yè)填寫(xiě)問(wèn)卷。 在企業(yè)的選擇上，調(diào)查的初衷是希望能夠隨機(jī)地抽取企業(yè)使得樣本具有更好的代表性——從企業(yè)的成分上說(shuō)應(yīng)該包括已經(jīng)改制的國(guó)有企業(yè)和尚未改制的國(guó)有企業(yè)；從企業(yè)改制前的隸屬（尚未改制的企業(yè)則指當(dāng)前的隸屬）上說(shuō)應(yīng)該包括中央直屬、省、市以及區(qū)縣各個(gè)層次上的（前）國(guó)有企業(yè)；從企業(yè)所處的行業(yè)上說(shuō)應(yīng)該包含各種行業(yè)的工業(yè)企業(yè)。為了保證樣本企業(yè)具有充分的代表性，本次調(diào)查覆蓋了11個(gè)城市的683個(gè)企業(yè)，在抽取這11個(gè)城市的時(shí)候，調(diào)查既考慮了城市的地域分布，也考慮了城市的規(guī)模大小。 定義5：不完全信息條件下近似的最優(yōu)合約是如下問(wèn)題的解 ?。ㄗⅲ哼@里我們?nèi)匀皇÷粤顺?shù)項(xiàng)） 將估計(jì)的參數(shù)值帶入（14）式就可以計(jì)算出利潤(rùn)函數(shù)的值。 我們分兩步來(lái)近似這個(gè)最優(yōu)契約。不完全信息條件下最優(yōu)工資契約帶來(lái)的企業(yè)利潤(rùn)應(yīng)該介于定理1和定義3所描述的利潤(rùn)之間。） 情形三：不完全信息條件下的最優(yōu)工資契約定義4：在關(guān)于θ的信息不對(duì)稱的情形下。θ[*]的存在性對(duì)于模型的識(shí)別是至關(guān)重要的，下面我們來(lái)求解θ[*].定義2：x ＞0的情況與x=0的情況相比，顯然，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，線形獎(jiǎng)金契約是有凈損失的。 當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的客觀環(huán)境很差，無(wú)論工人怎樣努力，產(chǎn)出都不可能超過(guò)產(chǎn)出基數(shù)x 時(shí)，工人就沒(méi)有努力的動(dòng)力了。在這樣的假設(shè)下，工人就業(yè)于哪個(gè)企業(yè)是無(wú)差異的。 工資包括基本工資β和獎(jiǎng)金ω。這時(shí)，廠商便需要使用與產(chǎn)出掛鉤的工資契約來(lái)激勵(lì)工人多努力。 情形二：線性獎(jiǎng)金（比例分成） 我們下面開(kāi)始考慮不完全信息的情形。同時(shí)，由于工人是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，而廠商是風(fēng)險(xiǎn)中性的，故完全信息條件下的最優(yōu)契約要求企業(yè)完全擔(dān)保工人的風(fēng)險(xiǎn)。工資并不是一個(gè)常數(shù)，因?yàn)楫a(chǎn)出會(huì)受到外生沖擊的影響，因此，工人努力的最優(yōu)選擇會(huì)根據(jù)θ的變動(dòng)而不同。 二、模型 我們假設(shè)廠商j 的生產(chǎn)函數(shù)為 的假設(shè)表示努力的邊際成本是遞增的。 本文不是著重探討“內(nèi)部人控制”與資本流失問(wèn)題，而是在過(guò)去10年內(nèi)中國(guó)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境（θ）逐漸惡化、大量國(guó)有企業(yè)被出賣、國(guó)有企業(yè)存在巨額虧損、42％的職工下崗的大背景下，從實(shí)證的角度考察并尋找在實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生作用的內(nèi)部契約的幾個(gè)關(guān)鍵參數(shù)，從而進(jìn)一步揭示，除了產(chǎn)權(quán)體制安排、企業(yè)融資結(jié)構(gòu)等方面的問(wèn)題外，在內(nèi)部契約上，國(guó)有企業(yè)是否存在大量的“內(nèi)出血”。按我們關(guān)于激勵(lì)的定義，人均獎(jiǎng)金、就業(yè)量及上崗/下崗比率三方面的變化，在中國(guó)特定的環(huán)境下，都屬于激勵(lì)契約的變動(dòng)。理由是，這種績(jī)效工資反映了與企業(yè)績(jī)效掛鉤的激勵(lì)。這里，θ為客觀的外部沖擊，實(shí)質(zhì)上代表了企業(yè)的物質(zhì)生產(chǎn)條件與經(jīng)營(yíng)環(huán)境；λ為代理人的努力程度。 （2002）同樣運(yùn)用數(shù)值模擬方法，根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)記錄，估算了看不見(jiàn)的代理人的努力程度以及努力的邊際成本。 （1997）運(yùn)用結(jié)構(gòu)模型方法，對(duì)契約中不可觀察的參數(shù)做了識(shí)別與估算。另有一類研究者則注重識(shí)別現(xiàn)實(shí)中實(shí)施的激勵(lì)性契約的關(guān)鍵參數(shù)，進(jìn)而對(duì)契約的效率增進(jìn)效應(yīng)或效率扭曲效應(yīng)做出定量分析。John McMillan 、John Whalley與Lijing Zhu（1989）及林毅夫（Lin ，1992）都對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)在上世紀(jì)80年代的迅速增長(zhǎng)與激勵(lì)性契約之間的關(guān)系做過(guò)開(kāi)創(chuàng)性的實(shí)證研究。在最優(yōu)契約理論形成20年之后，即20世紀(jì)90年代，才開(kāi)始出現(xiàn)這方面研究。這可以被視為對(duì)西方“永聘制”理論的一種引申。 事實(shí)上，通過(guò)對(duì)“2002年國(guó)有企業(yè)改制調(diào)查”樣本的分析，我們發(fā)現(xiàn)，在國(guó)有企業(yè)內(nèi)部，就企業(yè)與工人的關(guān)系而言，大體上存在三類激勵(lì)性契約：一是廣義的獎(jiǎng)金制（績(jī)效工資）；二是在崗職工的基本工資；三是下崗?fù){。這種反應(yīng)反過(guò)來(lái)又會(huì)使企業(yè)的處境更加惡化。 考慮到中國(guó)國(guó)有企業(yè)過(guò)去10年的經(jīng)歷，我們?cè)诖沓杀狙?
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