我國中小企業(yè)融資中存在的問題與原因探析-文庫吧資料
2025-04-01 00:10本頁面
【正文】 分，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器，具有向社會籌資，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動、優(yōu)化資源配置等作用。 缺乏專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu) 我國目前雖然已建立起市場主體多元化的金融格局，但國有商業(yè)銀行仍處于行業(yè)壟斷地位，現(xiàn)有的幾家股份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且與國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)趨同、市場趨同，沒有充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，制定準(zhǔn)確合理的 市場定位戰(zhàn)略，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國有大銀行合理搭配的區(qū)域性、地方性金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)難以得到有利的金融支持。在考慮風(fēng)險和成本的基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)必然要求較高的貸款利率作為補(bǔ)償。因此中小企業(yè)很難通過抵押貸款獲得發(fā)展所需資金。 抵押市場不發(fā)達(dá)，中小企業(yè)缺乏適宜的可抵押資產(chǎn)，影響間接融資 從降低信貸資金經(jīng)營風(fēng)險的角度看，要求抵押與要求第三方提供信用擔(dān)保的作用是一致的，其功效都是避免或減少銀行信貸資金遭受損失的一種保障。再加上中小企業(yè)本身缺乏誠信，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的監(jiān)控不力，使得中小企業(yè)長期被排除在傳統(tǒng)的銀行體系外。近年來通過法院判決的民間借貸糾紛案件大量上升，加劇了社會不穩(wěn)定因素。一些通過民間籌資的利息高出銀行貸款利息的 2 至 3 倍。中小企業(yè)創(chuàng)辦時是以自有資本為主，但規(guī)模普遍較小，通過擔(dān)保、抵押貸款向金融機(jī)構(gòu)籌資非常得困難。.. .. .. .. 中小企業(yè)財務(wù)制度不規(guī)范、信息透明度低、信用觀念不強(qiáng)，導(dǎo)致融資成本高多數(shù)中小企業(yè)財務(wù)管理制度不規(guī)范，內(nèi)控制度不嚴(yán)，報表賬冊不全或者存在多套報表現(xiàn)象，財務(wù)信息披露意識差，缺乏透明度和必要的監(jiān)督。中小企業(yè)高比例的倒閉風(fēng)險使得金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險和收益不對稱，特別是在我國貸款利率存在管制的狀態(tài)下，銀行面臨的風(fēng)險在利率上得不到完全補(bǔ)償。另據(jù)美國中小企業(yè)管理局估計(jì)，有近 %的中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)兩年內(nèi)消失，有近 %的中小企業(yè)在四年內(nèi)退出市場。產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值較低的特點(diǎn)使其在面臨激烈市場競爭的條件下，對顧客和供應(yīng)商的討價還價能力較弱，缺乏必要的競爭力，破產(chǎn)倒閉的可能性和頻率較高，導(dǎo)致銀行信貸面臨較大的風(fēng)險。2 中小企業(yè)融資難的成因分析目前中小企業(yè)融資困境的局面是由企業(yè)自身素質(zhì)、我國金融體系、國家宏觀政策等多層次的因素綜合作用的結(jié)果。另外我國只有上海、深圳兩個主板資本市場，主要為國有大中型企業(yè)轉(zhuǎn)制和融資服務(wù)，上市門檻高，中小企業(yè)難以涉足。如臺灣地區(qū)的一般銀行對中小企業(yè)放款占其放款總額的 %，而 70%以上資金投給了大型企業(yè)。由于我國整體融資模式過分依賴于銀行貸款，而中小企業(yè)在該模式下進(jìn)行融資時，不得不面對發(fā)展進(jìn)程中的融資缺口。中小企業(yè)直接融資渠道的狹窄是融資難的另一關(guān)鍵。1 我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀近年來，國有商業(yè)銀行撤并基層營業(yè)機(jī)構(gòu)，信貸向中心城市和大型企業(yè)集團(tuán)集中，同時也由于中小企業(yè)經(jīng)營管理水平差距大、社會信用環(huán)境不完善等原因，中小企業(yè)貸款占比仍出現(xiàn)下降態(tài)勢，兩年半下降了 個百分點(diǎn)。由于我國整體融資模式過分依賴于銀行貸款，而中小企業(yè)在該模式下進(jìn)行融資時，不得不面對發(fā)展進(jìn)程中的融資缺口。在上市公司中,中小企業(yè)數(shù)量約占滬深兩市公司的 9%,而融資額占比僅為 3%。但是受社會整體信用環(huán)境、金融市場發(fā)育程度、銀行自身定位等因素影響,我國中小企業(yè)“融資難”由來已久。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上看,我國中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)的%,工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占 60%和 40%,每年出口創(chuàng)匯占 60%,提供了 75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會。隨著改革開放的進(jìn)一步深化,中小企業(yè)已成為推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展,促進(jìn)社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。所以中小企業(yè)渴望得到融資以增加自身實(shí)力得以發(fā)展 中小企業(yè)融資難是一個世界性難題，即使是在美、英、日等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，中小企業(yè)在發(fā)展中或多或少也遇到了融資方面的困難?！娟P(guān)鍵詞】：成因分析，對策，融資渠道，信用擔(dān)保體系，政策性金融機(jī)構(gòu).. .. .. .... .. .. ..AbstractFor a long time, smallmedium sized enterprises have played important roles in development of national economy construction. However, there are many factors restraining development of smallmedium sized enterprises in China, specially financing bottleneck. It is necessary to settle to solve the financing problem. First, we should analyze the financing problems of smallmedium sized enterprises and make corresponding steps. This paper mainly analyze the presenting conditions and the causes of financing plight from the following three aspects: National macropolicy、Financial system、quality of the enterprises itself, then we e to the conclusion. They are the principal factors which make the smallmedium sized enterprises hard to finance, such as the imperfection social financing system、immaturity of credit warranty、asymmetric information of the enterprises、unsound system of enterprise
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