【正文】 商業(yè)化運(yùn)作,以盈利為主要目地?；ブ該?dān)保減輕了政府財(cái)政負(fù)擔(dān),可以為政府與中小企業(yè)溝通創(chuàng)造新的渠道,容易獲得政府的支持。中小企業(yè)融資量少、頻率高、需要簡(jiǎn)單快捷的服務(wù)。 民間借貸最早出現(xiàn)在南方發(fā)達(dá)地區(qū)隨著民間資本越來(lái)越大，中小企業(yè)業(yè)主貸款難的問(wèn)題日益突出，個(gè)別開放城市嘗試讓這部分“民間資本”與中小企業(yè)對(duì)接實(shí)踐證明是正確的。在這里我要由衷的感謝黃占銀老師在百忙之中對(duì)我論文給予的詳細(xì)指導(dǎo)，使我通過(guò)這次的論文準(zhǔn)備，能學(xué)到以前不曾接觸的更多的東西。努力過(guò)后，才知道許多事情，堅(jiān)持堅(jiān)持，就過(guò)來(lái)了。歲月是有情的，假如你奉獻(xiàn)給她的是一些色彩，它奉獻(xiàn)給你的也是一些色彩。1. 若不給自己設(shè)限，則人生中就沒有限制你發(fā)揮的藩籬。 物流金融針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道難的問(wèn)題，物流金融孕育而生。繁瑣耗時(shí)耗力的融資手續(xù)，使無(wú)數(shù)有意融資的中小企業(yè)望而卻步。 規(guī)范我國(guó)民間融資體系對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)而言，銀行融資的方式形同虛設(shè)。由中小企業(yè)自愿組成,聯(lián)合出資,發(fā)揮聯(lián)保互保作用,不以盈利為目的。積極推進(jìn)中小企業(yè)社會(huì)化信用體系試點(diǎn),在完善社會(huì)信用體系,建立信用制度、發(fā)揮信用中介主體作用和營(yíng)造社會(huì)信用法制環(huán)境等方面進(jìn)行積極的探索。我們知道,我國(guó)的產(chǎn)業(yè)基金的主要投資方向是高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的高科技,因此,健全的退出機(jī)制就顯得尤為重要,因此要盡快發(fā)展我國(guó)的資本市場(chǎng)。 促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金主要是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ姆巧鲜泄镜墓蓹?quán),待企業(yè)上市之后或者時(shí)機(jī)成熟時(shí),轉(zhuǎn)讓股權(quán),獲得高額回報(bào)?！　?2)修改企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn),建立一套針對(duì)成長(zhǎng)型中小企業(yè)的信用評(píng)估體系。提倡科學(xué)的管理方式,引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才,提高中小企業(yè)決策的科學(xué)性,提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力,加強(qiáng)企業(yè)實(shí)力建設(shè),降低中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。從中小企業(yè)自身來(lái)看，由于其普遍管理不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)決策隨意性較大，沒有完整的業(yè)績(jī)記錄，財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性不確定且不愿意公布財(cái)務(wù)狀況等，自身便缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。 缺乏通暢的直接融資渠道 證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器，具有向社會(huì)籌資，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)、優(yōu)化資源配置等作用。 抵押市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，中小企業(yè)缺乏適宜的可抵押資產(chǎn)，影響間接融資 從降低信貸資金經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的角度看，要求抵押與要求第三方提供信用擔(dān)保的作用是一致的，其功效都是避免或減少銀行信貸資金遭受損失的一種保障。中小企業(yè)創(chuàng)辦時(shí)是以自有資本為主，但規(guī)模普遍較小，通過(guò)擔(dān)保、抵押貸款向金融機(jī)構(gòu)籌資非常得困難。產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值較低的特點(diǎn)使其在面臨激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的條件下，對(duì)顧客和供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力較弱，缺乏必要的競(jìng)爭(zhēng)力，破產(chǎn)倒閉的可能性和頻率較高，導(dǎo)致銀行信貸面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)整體融資模式過(guò)分依賴于銀行貸款，而中小企業(yè)在該模式下進(jìn)行融資時(shí)，不得不面對(duì)發(fā)展進(jìn)程中的融資缺口。在上市公司中,中小企業(yè)數(shù)量約占滬深兩市公司的 9%,而融資額占比僅為 3%。所以中小企業(yè)渴望得到融資以增加自身實(shí)力得以發(fā)展 中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性難題，即使是在美、英、日等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，中小企業(yè)在發(fā)展中或多或少也遇到了融資方面的困難。因此要對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題及其成因進(jìn)行剖析并制定出相應(yīng)的措施。中小企業(yè)對(duì)市場(chǎng)感知靈敏、機(jī)制靈活,在技術(shù)進(jìn)步、機(jī)制創(chuàng)新、創(chuàng)造就業(yè)和推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著日益突出的作用。當(dāng)前，融資難已經(jīng)成為制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。大企業(yè)本身資金實(shí)力雄厚，資金需求量少，銀行向這些企業(yè)投放資金將受到限制，造成信貸資金過(guò)于充足；而中小企業(yè)由于財(cái)力有限，資金需求量大，迫切需要銀行提供貸款，而銀行卻將中小企業(yè)打入另冊(cè)，不予支持，這又導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展受到限制，從而阻礙國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，反過(guò)來(lái)使銀行的信貸資金趨于短缺。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)推斷，中國(guó)中小企業(yè)的倒閉和歇業(yè)率應(yīng)該不會(huì)低于美國(guó)。高昂的融資成本往往導(dǎo)致中小企業(yè)一旦經(jīng)營(yíng)失誤便走向破產(chǎn)。 我國(guó)金融體系的因素 金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款的激勵(lì)機(jī)制不足 中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、信息透明度低增加了中小企業(yè)貸款事前審查和事后監(jiān)督的難度，而且貸款頻率高、額度小、風(fēng)險(xiǎn)大的特征導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)發(fā)放單位貸款的經(jīng)營(yíng)成.. .. .. ..本和信用風(fēng)險(xiǎn)水平較高。比如說(shuō)，一方面，國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)規(guī)定發(fā)債企業(yè)應(yīng)具有 3000 萬(wàn)元的最低凈資產(chǎn)和實(shí)力雄厚的擔(dān)保單位，從而增加了企業(yè)債券市場(chǎng)的準(zhǔn)入約束，同時(shí)發(fā)債利率不得超過(guò)同期存款利率 40%的幅度限制，也很難彌補(bǔ)中小企業(yè)債券投資者所承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)，降低了債券對(duì)投資者的吸引力；另一方面，根據(jù)《公司法》規(guī)定，國(guó)內(nèi)股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣五百萬(wàn)元。 政策性金融機(jī)構(gòu)支持乏力，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善 由于中小企業(yè)承擔(dān)著解決城鎮(zhèn)就業(yè)、增加居民收入、維持社會(huì)穩(wěn)定等社會(huì)職能，因此政府通過(guò)建立政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保和資金支持，就應(yīng)成為政府解決信貸市場(chǎng)失效而提供的公共產(chǎn)品，從而有助于大批具有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)走出融資困境，走上持續(xù)發(fā)展的軌道，進(jìn)而帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。因此我們必須加快發(fā)展中小企業(yè)板,加緊創(chuàng)業(yè)板推出進(jìn)程,引導(dǎo)全社會(huì)資金合理配置,降低交易成本。可考慮擴(kuò)大商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的利率浮動(dòng)區(qū)間,對(duì)于向中小企業(yè)貸款比例較高的商業(yè)銀行,可以考慮實(shí)行諸如沖消壞賬和補(bǔ)貼資金等措施,以增強(qiáng)其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐表明,創(chuàng)業(yè)投資是中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的孵化器和催化劑。 大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)　 地方性中小機(jī)構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、中小企業(yè)債券市場(chǎng)和地方性風(fēng)險(xiǎn)投資公司。 建立起多層次,多結(jié)構(gòu),多種所有制并行的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)首先,要建立以政府為主體的信用擔(dān)保體系。而互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最終由會(huì)員分擔(dān),容易被潛在的被擔(dān)保者接受,擔(dān)保審批人于擔(dān)保申請(qǐng)人相互了解,緩解了信息不對(duì)稱的危機(jī)。主要由于銀行即使是為中小企業(yè)提供貸款也只是提供短期流動(dòng)資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸。只要雙方當(dāng)事人意見表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過(guò)人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。 物流金融減少中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱、降低中小企業(yè)融資成本、增加中小企業(yè)流動(dòng)資金、加快資金周轉(zhuǎn)效率、降低營(yíng)運(yùn)成本。用一些事情，總會(huì)看清一些人。