投資學(xué)習(xí)題解答(14)-文庫(kù)吧資料
2025-03-31 02:26本頁(yè)面
【正文】 型計(jì)算A股票的必要收益率。 （1）根據(jù)A、B、C股票的β系數(shù)，分別評(píng)價(jià)這三種股票相對(duì)于市場(chǎng)投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。 、它們?cè)诩追N投資組合下的投資比重為50%、30%和20%；%。＝％5．某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購(gòu)買A、B、C三種股票，并分別設(shè)計(jì)了甲乙兩種投資組合。(+) = 4．某企業(yè)擬投資A、B兩個(gè)項(xiàng)目，其有關(guān)資料如下：項(xiàng)目期望收益率方差A(yù)10%10%B18%20% 請(qǐng)計(jì)算：（1）投資于A和B組合的期望收益率；（2）A和B的協(xié)方差；（3）A和B的組合方差；（保留四位小數(shù)）（4）A和B的組合標(biāo)準(zhǔn)差。請(qǐng)找出風(fēng)險(xiǎn)為0的投資組合。 標(biāo)準(zhǔn)差分別為σ1=, σ2=。請(qǐng)計(jì)算該組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率。10000 = 投資組合的預(yù)期收益率RP =+ = % ＜14%投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差σP = = ＜ 計(jì)算結(jié)果表明：當(dāng)投資者貸出資本進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性投資時(shí),其收益率和標(biāo)準(zhǔn)差均低于市場(chǎng)平均值。10000 = 投資組合的預(yù)期收益率RP =+ () = % ＞14%投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差σP = = ＞ 計(jì)算結(jié)果表明：當(dāng)投資者借入資本進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性投資時(shí),其收益率和標(biāo)準(zhǔn)差均高于市場(chǎng)平均值。 證券市場(chǎng)的構(gòu)成項(xiàng)目市場(chǎng)投資組合政府債券預(yù)期收益率14%10%標(biāo)準(zhǔn)差0 （借入Rp=%, σp=。其它必要的信息見下表。若要是該兩種股票構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)為0，求這兩種股票的投資比例分別為多少？ 兩種股票未來的可能收益率狀況12345預(yù)期值標(biāo)準(zhǔn)差A(yù)的收益率 20%－10%15%－5%25%%%B的收益率15%51%21%45%9%%% (w1=, σp=0) 參考答案： 假設(shè)股票A和股票B在投資組合中的投資比例分別為W1,故出現(xiàn)的概率均為20%.股票A和股票B的協(xié)方差σ12 = 〔() ()+() ()+() ()+() ()+() ()〕= 股票A和股票B在此相關(guān)系數(shù)ρ12 = 247。(2) 2000年實(shí)際GDP = $3,406(100/) = (trillion)4．根據(jù)馬可維茲的有效邊界理論，下面4個(gè)組合哪個(gè)不會(huì)分布在馬可維茲的有效邊界上？ 組合 期望報(bào)酬 標(biāo)準(zhǔn)差 A 8% 25% B 6% 8% C 15% 35% D 11% 14%參考答案：A. 5．，求兩者之間的協(xié)方差
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