【正文】 Financing/Raising Sources * Sales of Goods/ * Sale of Fixed Assets * Issues of Stocks amp。 ABC公司 2022年度損益表 項 目 金 額（主要項目說明） 一、主營業(yè)務收入 減：銷售折扣和折讓 二、主營業(yè)務凈收入 減：主營業(yè)務成本 （直接人工費用、直接材料費用、制造費用：折舊、車間管理人員工資、水電費攤銷等） 主營業(yè)務稅金和附加 （營業(yè)稅或增值稅、城建稅、教育附加、消費稅 *、社會發(fā)展附加 *） 三、主營業(yè)務利潤 加：其他業(yè)務利潤 減：存貨跌價損失 營業(yè)費用 （廣告和推銷費、銷售人員工資和福利、租金、折舊費、出口費用、其他費用等） 管理費用 （ Ramp。因此， WCR的一般公式可以寫作： WCR=應收款 +其他應收款 +存貨 應付款 其他應收款 廈門大學吳世農(nóng) ABC公司標準資產(chǎn)負債表（ 2022年 12月 31日） 資 產(chǎn) 金 額 負債和所有者權益 金 額 流動資產(chǎn) 流動負債 現(xiàn)金 短期銀行借款 應收賬款 短期債券 存貨 應付賬款 預付帳款 到期的長期負債 非流動資產(chǎn) 應付費用 金融資產(chǎn) 非流動負債 無形資產(chǎn) 長期銀行貸款 固定資產(chǎn)凈值 長期債券 所有者權益 總資產(chǎn) 負債 +所有者權益 廈門大學吳世農(nóng) ABC公司管理資產(chǎn)負債表（ 2022年 12月 31日） 投入資本 金 額 占用資本 金 額 流動資產(chǎn) 流動負債 現(xiàn)金 短期銀行借款 WCR 短期債券 預付帳款 到期的長期負債 非流動資產(chǎn) 非流動負債 金融資產(chǎn) 長期銀行貸款 無形資產(chǎn) 長期債券 固定資產(chǎn)凈值 所有者權益 資產(chǎn)凈值 吸收資本 廈門大學吳世農(nóng) （二）損益表的基本格式和內(nèi)容 損益表的格式和內(nèi)容 根據(jù)“銷售收入 各項費用 =凈利潤”，采取“單列式表格”的格式，以“銷售收入”為基數(shù)，逐一減去各項費用，包括： 銷售成本、經(jīng)營費用、管理費用、財務費用、利息和所得稅，最后得到“稅后利潤”。因此，它更清楚地反映投資和融資結構，有利于更便捷地分析、解釋和評價企業(yè)的營運、投資和籌資策略。其左方反映“總資產(chǎn)”（含應收賬款和存貨）的構成；右方反映 “ 負債”的構成和“所有者權益”的構成。 —— 羅伯特 .希金斯 （一）資產(chǎn)負債表的基本格式和內(nèi)容 資產(chǎn)負債表的格式和內(nèi)容 根據(jù)“所有者權益 =總資產(chǎn) 負債”，采取左右對應的“復合式表格”的格式，左方是資產(chǎn)方；右方是負債和所有者權益方，左方總數(shù)等于右方總數(shù)。因此凈營業(yè)現(xiàn)金流是企業(yè)現(xiàn)金流量表的最重要組成部分，其信息的含義對企業(yè)高層經(jīng)理、投資者、銀行和政府主管機關，都具有重要的政策啟示。因此，該報表分別報告公司“來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量”（如凈利潤、折舊、攤銷、遞延所得稅、流動資產(chǎn)與流動負債之差，等等），“來自投資活動的現(xiàn)金流量”（如資本性支出、并購支出、出售資產(chǎn)、投資回收，等等）和“來自籌資活動的現(xiàn)金流量”（長短期負債增減、配股、增發(fā)新股、利息和股利支出，等等）。假定其他因素不變，如果“應收賬款”太多，盈利的企業(yè)可能沒有現(xiàn)金；如果“應付賬款”增加，虧損的企業(yè)不一定沒有現(xiàn)金。 由于公司編制損益表的依據(jù)是：“銷售收入 銷售成本 經(jīng)營費用 管理費用 財務費用 利息 所得稅 =稅后利潤”，所以，凈利潤增加了投資者的價值，而凈虧損減少了投資者的價值。這種差距是因為投資者根據(jù)企業(yè)未來發(fā)展預期的判斷所引起的。 由于“資產(chǎn) =負債 +所有者權益”，所以資產(chǎn)負債表的基本目標實際上是報告股東某時點在公司的凈投資的帳面價值或會計價值。公司一般準備 2份財務報表：年度或季度報告和納稅報表，前者對外公開，后者只用于提交稅務機關計算納稅。這種“靈活性”也可能導致帳目的處理結構不同。 （ 4）評價企業(yè)的投資價值（ Identify the firm’s real value）： — 投資者根據(jù) 企業(yè)披露和公布的財務報表，確定企業(yè)股票（股 權）和債券是否具有投資價值？ 廈門大學吳世農(nóng) — 銀行 根據(jù) 企業(yè)披露和公布的財務報表，決定是否批準或提早 企業(yè)的貸款申請？ 財務報表編制結果差異的主要原因（ What Cause Differences in Financial Statements？） （ 1）會計標準和準則引起的差異：財務報表會因依據(jù)的“會計標準或準則”不同而有所差異，不同的國家或地區(qū)的企業(yè)，由于編制報表的依據(jù)不同，其帳目的處理結果不同。按照審計的（結果）意見可以分為“標準無保留審計意見”、“無保留 +說明段的審計意見”、“有保留審計意見”、“否定的審計意見”和“拒絕發(fā)表意見”五類，其含義是： — 標準無保留審計意見：公司的會計政策和處理符合會計準則； — 無保留 +說明段的審計意見：審計后提醒報表使用者注意某重要 因素對公司會計報表的影響，但會計政策和處理符合會計準則； — 有保留審計意見：公司某些會計政策或處理不符合會計準則； — 否定的審計意見：公司的會計政策和處理方法不符合會計準則； — 拒絕發(fā)表意見：由于公司的會計政策和處理與審計結果無法一 致，審計人員拒絕對公司的財務報表發(fā)表任何意見。 （ 2）“財務報表附注”提供了編制“三表”的具體說明和計算依據(jù)，包括“公司簡介”、“會計政策、會計估計和會計報表編制方法說明”、“會計報表的項目注釋”、“關聯(lián)方關系及交易”、“或有事項”、“承諾事項”、“資產(chǎn)抵押說明”、“資產(chǎn)負債表日后事項”、“債務重組事項”和“其他事項”等，其為財務報表分析提供了豐富的附加信息，使財務報表分析更加深入、客觀和全面。 財務報表和財務報告 （ 1）財務報表和財務報告略有區(qū)別。 （ 2）大多數(shù)國家（美國、中國等）和國際會計準則委員會（ IASC）要求公司披露和公布上述三張財務報表， IASC還要求附加“股東權益 廈門大學吳世農(nóng) 狀況變動說明”。 —— 阿伯拉汗 .比爾拉夫 （一）何為財務報表 （ What are Financial Statements？） 財務報表 財務報表是公司根據(jù)財務標準或準則（如 GAAP）編制的、向股東（如股票投資者）、高層管理者（ CEO）、政府（如稅務部門）或債權人（如銀行）提供或報告的公司在一段時期以來的有關經(jīng)營和財務信息的正式文件，主要包括：資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表。 分析和評價上市公司財務業(yè)績和風險 —— 讓你學會如何應用財 務分析方法評價自己企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和面臨的風險。深圳證券交易所獨立董事培訓中心 財務報表、財務風險和財務政策分析 吳世農(nóng) 廈門大學管理學院 Financial Statements， Financial Risk amp。 Financial Policy Wu Shinong Management School of Xiamen University 廈門大學吳世農(nóng) 學習要點和目標 讀懂財務報表 —— 讓你了解財務報表的基本知識和編制原理， 建立與財務經(jīng)理和人員溝通的基本語言。 參與討論和制定財務政策 ——讓你掌握上市公司財務政策制定的 要點，借助財務報表分析結果，了解企業(yè)存在的問題和財務政策 的含義，學會參與討論財務計劃和財務決策！ 廈門大學吳世農(nóng) 一、讀懂財務報表 財務報表猶如名貴香水，只能細細品嘗，不能生吞活剝。 （ 1）有些公司通常還做第四張財務報表：“股東權益變動表”。 （ 3）有些國家（如德國）不需要公司披露和公布其“現(xiàn)金流量表”。一般地說，財務報表是財務報告的組成部分，而財務報告除了“三表”之外，主要還包括“財務報表附注部分”和“審計報告”。 廈門大學吳世農(nóng) （ 3）審計報告是由 CPA公司或會計師事務所提供的審計報告，審計報告按照審計的內(nèi)容可以分為“專項審計報告”和“年度審計報告”。 廈門大學吳世農(nóng) 財務報表的作用（ What are roles of the Financial Statements？） （ 1） 評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績（ Assess management performance） ：