【正文】 2邊送邊用模型的另一個(gè)應(yīng)用 ? 存貨（材料）自制還是外購的決策 ? 訂貨成本變?yōu)樯a(chǎn)準(zhǔn)備成本 ? 購置成本變?yōu)橹圃斐杀?，為相關(guān)成本。則可得出最佳批量的替換上式的假定其連續(xù)可導(dǎo)，設(shè)采購單價(jià)為pQpp ii , ??CKQKQApATC ??????2存在商業(yè)折扣條件下的經(jīng)濟(jì)批量 實(shí)際工作中，商業(yè)折扣通常按采購兩分段確定，即 不連續(xù)， 故無法按上式計(jì)算。 ?根據(jù)假定 3，不存在缺貨成本，則： 存貨總成本 =采購成本 +訂貨成本 +儲(chǔ)存成本 ?采購成本 =年需要量 x 單價(jià) ?訂貨成本 =訂貨固定成本 +訂貨變動(dòng)成本 訂貨變動(dòng)成本 =訂貨次數(shù) x 每次訂貨變動(dòng)成本 ?儲(chǔ)存成本 =儲(chǔ)存固定成本 +儲(chǔ)存變動(dòng)成本 儲(chǔ)存變動(dòng)成本 =平均庫存 x 單位儲(chǔ)存成本 模型推導(dǎo) 續(xù) 1 A—年需要量 p__存貨單價(jià)（與批量無關(guān)） F1_——訂貨固定成本（與批量無關(guān)） F2 ___儲(chǔ)存固定成本（與批量無關(guān)） Q___每次訂貨量 K___單位訂貨變動(dòng)成本 KC__單位儲(chǔ)存成本 CKQFKQAFpATC ????????221模型推導(dǎo) 續(xù) 2 當(dāng) A、 p、 F F K、 KC為常量時(shí)， TC的大 小取決于 Q,能使 TC值最小的 Q為最佳。 其 公式為 : 當(dāng)期應(yīng)收帳款總計(jì)金額入總額當(dāng)期其他穩(wěn)定的現(xiàn)金流當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額應(yīng)收帳款收現(xiàn)保證率?三、存貨管理 （一）存貨的成本及其管理目標(biāo) （二） 存貨的經(jīng)濟(jì)批量控制 （三） 存貨的日常 管理 存貨管理 ? 原材料 ? 在產(chǎn)品 ? 產(chǎn)成品 ? 目標(biāo)存貨水平 – 既能夠滿足經(jīng)營需求，又使得存貨成本最低的存貨水平 存貨成本 ? 存貨成本包括： 采購成本：存貨的購置成本 訂貨成本：進(jìn)貨費(fèi)用（固定和變動(dòng)） 儲(chǔ)存成本 :亦稱持有成本（固定和變動(dòng)） 缺貨成本：存貨不足產(chǎn)生的損失 存貨管理目標(biāo) 在保證生產(chǎn)或銷售需要的前提下，通過對(duì)各類 存貨成本間的權(quán)衡，即使發(fā)生在存貨環(huán)節(jié)的相關(guān)總成本達(dá)到 最低。 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保障率分析 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是為適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關(guān)系的需要所確定出的有效收現(xiàn)的賬款占全部應(yīng)收賬款的百分比 。 應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu) ，是指各賬齡應(yīng)收賬款的余額占應(yīng)收賬款總額的比重 。 ? A類用戶數(shù)量較少，欠款額比重大，應(yīng)為 A類客戶建立專門的檔案，指派專門的人員負(fù)責(zé)； ? 對(duì)數(shù)量眾多，但欠款額很小，分布分散的 C類客戶則可以簡化管理。 ? 這種方法有利于人們找出主次矛盾，有針對(duì)性地采取對(duì)策。 ABC分析法 ? 它是根據(jù)事物在技術(shù)或經(jīng)濟(jì)方面的主要特征，進(jìn)行分類排隊(duì)，分清重點(diǎn)和一般，從而有區(qū)別地確定管理方式的一種分析方法。 ? 項(xiàng)目管理中常用的方法。 ? 源于巴雷特分析（ Parteo Analysis）。 ? “十級(jí)”： 誠信： AAA級(jí)、 AA級(jí)、 A級(jí)； 守信： BBB級(jí)、 BB級(jí)、 B級(jí)； 信用警示： CCC級(jí)、 CC級(jí)、 C級(jí)； 失信： D級(jí)。 發(fā)展前景：銷售額、利潤、資本金增長趨勢(shì)、產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)需求趨勢(shì)。 公共關(guān)系信用：證照、資質(zhì)、完稅、勞動(dòng)保險(xiǎn)、水、電等各種行政、事業(yè)、公益企業(yè)費(fèi)用的繳納情況，相關(guān)部門評(píng)價(jià)。 信用評(píng)價(jià)內(nèi)容 資本運(yùn)營信用：資本實(shí)力、償債能力、營運(yùn)能力、經(jīng)濟(jì)效益。 ? 企業(yè)信用調(diào)查是企業(yè)改進(jìn)不足、加強(qiáng)管理的一面鏡子。 ? 按同樣的內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)，衡量合作方的信用程度，能防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。 ? 信用評(píng)價(jià)是指由獨(dú)立的中立的專業(yè)機(jī)構(gòu)，受評(píng)價(jià)對(duì)象的委托，根據(jù)“客觀、公正、科學(xué)”的原則，以標(biāo)準(zhǔn)化的評(píng)價(jià)事項(xiàng)和內(nèi)容為依據(jù)，用規(guī)范的程序和科學(xué)方法，對(duì)受評(píng)對(duì)象履行相應(yīng)經(jīng)濟(jì)承諾的行為、能力和可信任程度進(jìn)行調(diào)查、審核和綜合評(píng)價(jià)，并以直觀符號(hào)表示其評(píng)價(jià)結(jié)果的行為。為此現(xiàn)金折扣政策的制定就是要在與之相關(guān)的收益與成本之間進(jìn)行權(quán)衡，從而選出可為企業(yè)帶來最大利益的折扣政策。通常包括兩部分內(nèi)容：一是折扣期限，即在多長時(shí)間內(nèi)給予折扣；二是折扣率，即在該時(shí)間內(nèi)給予客戶多大折扣。確定合理的信用期限就是分析改變現(xiàn)行信用期對(duì)相關(guān)凈收益（收入和成本）帶來的影響 其中： 相關(guān)收益即扣除信用成本前的收益可按以下公式計(jì)算 相關(guān)收益 =年賒銷額 邊際貢獻(xiàn)率（或 1變動(dòng)成本率） 相關(guān)成本包括：應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、壞賬損失以及收賬費(fèi)用等可分別按以下方法確定。 二是具體確定客戶的信用等級(jí) , 以作為給予或拒絕信用的依據(jù) ① 設(shè)定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 1 .信 用 標(biāo) 準(zhǔn) 一 覽 表 指 標(biāo) 信用好 信用差 流動(dòng)比率 :1 :1 速動(dòng)比率 :1 :1 現(xiàn)金比率 :1 :1 產(chǎn)權(quán)比率 :1 4:1 已獲利息倍數(shù) :1 :1 有形凈值負(fù)債率 :1 :1 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù) 26 40 存貨周轉(zhuǎn)率 (次 ) 6 4 總資產(chǎn)報(bào)酬率 (%) 35 20 賒 購付款履約情況 及時(shí) 拖欠 累 計(jì) 拒 付 風(fēng) 險(xiǎn) 系 數(shù) 甲 客 戶 指 標(biāo) 值 拒付風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) (%) :1 0 :1 0 :1 5 :1 0 :1 0 :1 5 36 5 7 0 35 0 及時(shí) 0 15 信用條件 信用條件就是企業(yè)接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款要求 ， 主要包括信用期 限和折扣政策（即 折扣期限及折扣率等 ）。 簡稱 “ 5C” 系統(tǒng) 。 第三、 客戶的資信程度 。 （ 1） 影響信用標(biāo)準(zhǔn)的因素分析 第一、同行業(yè) 競爭 對(duì) 手的情況。 信用政策 信用標(biāo)準(zhǔn) 信用條件 信用期間 折扣期間 折扣率 收帳政策 影響信用政策的因素 機(jī)會(huì)成本：又稱資金成本 管理成本：信用管理及收賬費(fèi)用 壞賬損失成本：無法收回 短缺成本：未向信用良好客戶提供信 用致使銷售下降的成本 。 應(yīng)收賬款的成本 （ 1）機(jī)會(huì)成本（ 2）管理成本 3）壞賬損失成本 由于應(yīng)收帳款產(chǎn)生的主要原因是擴(kuò)大銷售，因此其管理目標(biāo)即在制定應(yīng)收賬款信用政策時(shí)，就所增加的盈利與發(fā)生的成本之間做出權(quán)衡。 最佳現(xiàn)金持有量的確定 現(xiàn)金的成本 （ 1）機(jī)會(huì)成本 （ 2）管理成本 （ 3）轉(zhuǎn)換成本 （ 4）短缺成本 存貨模式 機(jī)會(huì)與轉(zhuǎn)換成 本之和（ TC） = C 2 R T C F + = √ 2 T F R 最佳現(xiàn)金持 有量（ C） = √ 2 T F R 其中； T — 一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金需求總量 C — 最佳現(xiàn)金持有量 F — 每次有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本 R — 有價(jià)證券利息率 隨機(jī)模式 隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下，利用控制理論解決企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量控制的一種方法。 現(xiàn)金管理內(nèi)容 現(xiàn)金的制度管理 現(xiàn)金的日常收支的管理 現(xiàn)金收支管理的目的就是提高現(xiàn)金使用效率，降低現(xiàn)金持有量?？杀Ａ簦部啥虝和顿Y； 自由性現(xiàn)金部分： 近期無特定用途，可用于短期投資。 存貨模型 C C/2 0 時(shí)間 現(xiàn)金余額 年需求總額 1200萬 1200萬 1200萬 1200萬 1200萬 1200萬 現(xiàn)金余額 100000 150000 202200 250000 300000 350000 轉(zhuǎn)換次數(shù) 120 80 60 48 40 每次轉(zhuǎn)換成本 轉(zhuǎn)換成本