[gmat]董秘在改制上市過程中應關(guān)注的問題崔海峰-文庫吧資料
2025-01-24 04:02本頁面
【正文】 軟件開發(fā)企業(yè)，銷售自行開發(fā)的計算機軟件產(chǎn)品，可按 軟件開發(fā)企業(yè)，銷售自行開發(fā)的計算機軟件產(chǎn)品，可按17%的稅 的稅 率征收后，對實際稅負超過 的部分實行即征即退 的部分實行即征即退， 率征收后，對實際稅負超過3%的部分實行即征即退，所退稅款 開發(fā)軟件產(chǎn)品和擴大再生產(chǎn)。 38 民營企業(yè)IPO需要關(guān)注的問題 民營企業(yè)IPO需要關(guān)注的問題 IPO －納稅和補貼收入的問題 如前所述， 如前所述，目前中國證監(jiān)會對省級以下的稅收優(yōu)惠政策的合法性 不予認可。對外擔保應當取得董事會全體成員2/3以上 簽署同意，或者經(jīng)股東大會批準；（擔保收費問題） 35 民營企業(yè)IPO需要關(guān)注的問題 民營企業(yè)IPO需要關(guān)注的問題 IPO －日常經(jīng)營的規(guī)范運作 借貸行為要規(guī)范： 上市公司不得有償或無償?shù)夭鸾韫镜馁Y金給控股股東及其他關(guān) 聯(lián)方使用； 上市公司不得通過銀行或非銀行金融機構(gòu)向關(guān)聯(lián)方提供委托貸款； – 反過來可以嗎？大股東為擬上市公司拆借資金？ 是否做到誠信經(jīng)營： 銀行誠信評價 客戶誠信評價 申請文件的信息披露問題 36 關(guān)于資產(chǎn)負債率的控制 注意！！關(guān)于資產(chǎn)負債率的規(guī)定已經(jīng)有所改變 注意?。￡P(guān)于資產(chǎn)負債率的規(guī)定已經(jīng)有所改變 ?。? 《關(guān)于擬公開發(fā)行股票公司資產(chǎn)負債率等有關(guān)問題的通 知》（【2002】122號）規(guī)定：資產(chǎn)負債率高于70％ 》（【2002】122號 規(guī)定：資產(chǎn)負債率高于70％ 2002 70 的公司應滿足以下條件： 的公司應滿足以下條件：發(fā)行前每股凈資產(chǎn)不低 于1元；發(fā)行后負債率原則上不高于70％，但銀行、 發(fā)行后負債率原則上不高于70％，但銀行、 70％，但銀行 保險、 保險、證券及航空運輸不受此限 37 民營企業(yè)IPO需要關(guān)注的問題 民營企業(yè)IPO需要關(guān)注的問題 IPO －募集資金投向的問題 投向：研發(fā)項目、補充流動資金不宜過多 投向：研發(fā)項目、 ? 審批: 民營企業(yè)，最好仍要備案 審批: 民營企業(yè)， ? 規(guī)模：不得超過過會前一年凈資產(chǎn)的兩倍 規(guī)模： ? 明細：盡可能預算穩(wěn)健 明細： ? 收益：盡可能保守，會影響到再融資 收益：盡可能保守， ? 投向與還貸：可先建設(shè)，部分資金還貸（惠泉） 投向與還貸：可先建設(shè)，部分資金還貸（惠泉） ? 收購大股東資產(chǎn)：除非解決同業(yè)競爭，否則不宜收購 收購大股東資產(chǎn)：除非解決同業(yè)競爭， 大股東資產(chǎn)。 31 改制過程中需要關(guān)注的問題－關(guān)于規(guī)范運作的問題 發(fā)起人資格（工會、職工持股會） 發(fā)起人資格（工會、職工持股會） ? 發(fā)起人對外投資限制 ? 設(shè)立后原企業(yè)的注銷問題（享通） 設(shè)立后原企業(yè)的注銷問題（享通） ? 改制時的中介機構(gòu)選擇（金昌普） 改制時的中介機構(gòu)選擇（金昌普） ? 改制時的資產(chǎn)評估（美克，最近的工商局規(guī)定） 改制時的資產(chǎn)評估（美克，最近的工商局規(guī)定） ? 股改時的折股比例和國有股權(quán)管理方案 ? 同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易（長江交通、華能） 同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易（長江交通、華能） 32 民營企業(yè)IPO需要關(guān)注的問題 民營企業(yè)IPO需要關(guān)注的問題 IPO 日常經(jīng)營的 規(guī)范運作問題 法人治理 結(jié)構(gòu)的問題 民營企業(yè)IPO 民營企業(yè)IPO 需要關(guān)注的問題 募集資金 投向的問題 財務(wù)的問題 納稅和補貼 收入的問題 33 改制后如何規(guī)范運作？ 設(shè)立股份公司僅是上市的第一步 ? 一般情況下，設(shè)立股份公司后運作一年 左右再行上報，是較理性的選擇 ? 股份公司的規(guī)范運作 – – – – – 法人治理 資金獨立性 采購、銷售的獨立性 決策程序的嚴肅性 獨立董事要尊重、要用好 34 民營企業(yè)IPO需要關(guān)注的問題 民營企業(yè)IPO需要關(guān)注的問題 IPO －日常經(jīng)營的規(guī)范運作 中國證監(jiān)會（2003） 56 號文規(guī)定： 擔保行為要規(guī)范： 上市公司不得為控股股東及本公司持股50%以下的其他關(guān)聯(lián)方、 任何非法人單位或個人提供擔保（新法規(guī)已作調(diào)整）； 上市公司對外擔?？傤~不得超過最近一個會計年度合并會計 報表凈資產(chǎn)的50%；不得直接或間接為資產(chǎn)負債率超過70%的被擔 保對象提供債務(wù)擔保。上市解決發(fā)展問題，不是解決生存問題 ? 以往由于審核周期過長導致的問題 – 浙江的企業(yè) – 廣東的企業(yè) – 投資項目建成的問題 24 何時、何地、何種方式上市 何種方式上市 – 直接IPO上市 – 買殼上市 – 代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的轉(zhuǎn)板（存量上市） ? 股改時代的買殼上市價值突現(xiàn) – 殼資源的素質(zhì)提高 – 政治壓力下的決策 – 買殼成本下降 25 選擇什么樣的中介機構(gòu) 中介機構(gòu)選擇要慎重 – 浙江省內(nèi)的審計機構(gòu)、律師所均強大 – 券商相對弱化，選擇起來慎重 ? 券商的選擇 – 15家創(chuàng)新券商，15家規(guī)范類券商 – 銷售能力強大（營業(yè)網(wǎng)點眾多的機構(gòu)） – 研究能力強大（基金表現(xiàn)好的機構(gòu)） – 愿意參股的券商（風險共擔）
試題試卷相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1