[理學(xué)]技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)7工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)-文庫(kù)吧資料
2025-01-20 17:13本頁(yè)面
【正文】 455 . 04甲方股利 (40%) 0 121 . 82 156 . 73 165 . 16 173 . 59 182 . 01乙方股利 (30%) 0 91. 37 1 17. 55 123 . 87 130 . 19 136 . 51丙方股利 (30%) 0 91. 37 1 17. 55 123 . 87 130 . 19 136 . 51未分配利潤(rùn) 91. 99 0 0 0 0 052 附表 10 資金來(lái)源及運(yùn)用表 單位 ： 萬(wàn)元年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 － 10資金來(lái)源 1300 2228 453 993 1030 1067 1104 1141銷售利潤(rùn) 折舊費(fèi) 攤銷費(fèi) 長(zhǎng)期借款 1600流動(dòng)資金借款 120自有資金 1300 628 83資金運(yùn)用 1300 2228 403 建設(shè)投資 1300 2228流動(dòng)資金 0 203 77所得稅 0 職工福利費(fèi) 0 借款還本 200 370 370 370 370甲方股利 0 乙方股利 0 丙方股利 0 盈余資金 0 0 累計(jì)盈余資金 0 0 53 項(xiàng)目資金規(guī)劃 ? 資金運(yùn)用 涉及投資計(jì)劃、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃以及生產(chǎn)計(jì)劃。46 主要的債務(wù)償還方式 ? 一次還本 借款期間每期僅支付當(dāng)期利息而不還本金，最后一期歸還全部本金并支付當(dāng)期利息； ? 等額還本 規(guī)定期限內(nèi)分期歸還等額的本金和相應(yīng)的利息； ? 等額攤還 規(guī)定期限內(nèi)分期等額攤還本金和利息； ? 一次性償付 借款期末一次償付全部本金和利息； ? “氣球法” 期中任意償還本利，到期末全部還清 47 附表 5 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 單位 : 萬(wàn)元年 份類別 項(xiàng)目3 4 5 6 7 8 9 10合計(jì)原值 590 590 590 590 590 590 590 590折舊費(fèi) 14. 75 14. 75 14. 75 14. 75 14. 75 14. 75 14. 75 14. 75 1 18房屋及建筑物凈值 575 . 25 560 . 50 545 . 75 531 . 00 516 . 25 501 . 50 486 . 75 472 . 00原值 2462 2462 2462 2462 2462 2462 2462 2462折舊費(fèi) 276 . 98 276 . 98 276 . 98 276 . 98 276 . 98 276 . 98 276 . 98 276 . 98 221 5. 8機(jī)器設(shè)備凈值 218 5. 03 190 8. 05 163 1. 08 135 4. 10 107 7. 13 800 . 15 523 . 18 246 . 20原值 40 40 40 40 40 40 40 40折舊費(fèi) 4 4 4 4 4 4 4 4 32運(yùn)輸工具凈值 36 32 28 24 20 16 12 8原值 3092 3092 3092 3092 3092 3092 3092 3092折舊費(fèi) 295 . 73 295 . 73 295 . 73 295 . 73 295 . 73 295 . 73 295 . 73 295 . 73 236 5. 8固定資產(chǎn)合計(jì)凈值 279 6. 28 250 0. 55 220 4. 83 190 9. 10 161 3. 38 131 7. 65 102 1. 93 726 . 20說(shuō)明：房屋及建筑物折舊年限 30 年，殘值率 25 ％ ；機(jī)器設(shè)備折舊年限 8 年， 殘值率10 ％ ，運(yùn)輸工具折舊年限 10 年， 殘值率為 0 。 37 6. 借款償還期 也可由資金來(lái)源與運(yùn)用表及國(guó)內(nèi)借款還本付息表直接推算 借款償還期 = 借款償還后開始出現(xiàn)盈余年份數(shù) 開始借款年份 + 當(dāng)年償還借款額 當(dāng)年可用于還款的資金額 38 項(xiàng)目財(cái)務(wù)報(bào)表分析 39 投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)表 ? 基本報(bào)表 ? 損益表 ? 資產(chǎn)負(fù)債表 ? 資金來(lái)源與運(yùn)用表 ? 現(xiàn)金流量表（全部投資） ? 現(xiàn)金流量表（自有資金） ? 現(xiàn)金流量表（各投資方） ? 輔助報(bào)表 ? 固定資產(chǎn)投資估算表 ? 流動(dòng)資金估算表 ? 投資計(jì)劃與資金籌措表 ? 主要產(chǎn)出物和投入物使用價(jià)格依據(jù)表 ? 生產(chǎn)成本估算表 ? 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 ? 無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表 ? 制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用估算表 ? 借款還本付息表 ? 總成本費(fèi)用估算表 ? 銷售收入及銷售稅金估算表 40 附表 1 建設(shè)投資估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào) 項(xiàng) 目 建筑工程 設(shè)備購(gòu)置 安裝工程 其他費(fèi)用 合計(jì)1 固定資產(chǎn) 558 2184 102 2844 一車間 110 1860 80 2050 二車間 85 96 9 190 三車間 97 126 9 232 辦公及生活設(shè)施 78 12 4 94 其他工程和費(fèi)用 188 50 運(yùn)輸工具 40 402 無(wú)形資產(chǎn) 436 436 土地使用權(quán) 200 200 技術(shù)專利 236 2363 開辦費(fèi) 80 80 咨詢調(diào)查費(fèi) 20 20 籌建費(fèi) 50 50 人員培訓(xùn)費(fèi) 10 104 預(yù)備費(fèi) 168 1685 總計(jì) 558 2184 102 684 352841 附表 2流動(dòng)資金估算表 單位 : 萬(wàn)元年份序號(hào) 項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù) 3 4 5 ～ 101 流動(dòng)資產(chǎn) 214 . 75 297 . 50 297 . 50 應(yīng)收賬款 15 24 44. 49 60. 28 60. 28 存 貨 134 . 31 195 . 49 195 . 49 原輔材料 30 12 38. 67 58. 00 58. 00 備品備件 60 6 10. 00 15. 00 15. 00 在 產(chǎn) 品 20 18 45. 66 66. 71 66. 71 產(chǎn) 成 品 15 24 39. 99 55. 78 55. 78 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 30 12 35. 95 41. 72 41. 722 流動(dòng)負(fù)債 1 1. 75 17. 50 17. 50 應(yīng)付賬款 30 12 1 1. 75 17. 50 17. 503 流動(dòng)資金 203 . 00 280 . 00 280 . 004 流動(dòng)資金增加額 203 . 00 77. 0042 工業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金粗略估算 ? 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 參照同類項(xiàng)目流動(dòng)資金與銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本、固定資產(chǎn)投資的比例以及單位產(chǎn)量的流動(dòng)資金占用額進(jìn)行粗略估算。 利潤(rùn)表和財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，主要是考核項(xiàng)目本身的獲利能力和投資回收能力。 34 ① 一律按年息計(jì)算 （ 無(wú)論實(shí)際上是按季或月計(jì)息 ） ② 每筆借款發(fā)生的當(dāng)年，均假定在年中支付，按半年計(jì)息 ③ 近似公式 還清年份應(yīng)計(jì)利息 2 年利率 年初借款累計(jì) ＝ 生產(chǎn)期每年應(yīng)計(jì)利息 （年初借款累計(jì) 本年還本付息 2 ） 年利率 ＝ 建設(shè)期每年應(yīng)計(jì)利息 （年初借款累計(jì)＋ 本年借款支用 2 ） 年利率 ＝ 35 在現(xiàn)金流量表中， 經(jīng)營(yíng)成本不包括折舊、攤銷費(fèi)和流動(dòng)資金利息 ① 折舊不列入經(jīng)營(yíng)成本是為了避免重復(fù)計(jì)算（固定資產(chǎn)投資已作為費(fèi)用進(jìn)入項(xiàng)目計(jì)算） ② 按規(guī)定流動(dòng)資金借款利息列入財(cái)務(wù)費(fèi)用中，在全投資現(xiàn)金流量表中，全部投資均假定為自有資金，因此經(jīng)營(yíng)成本中不包括此項(xiàng)，在自有資金現(xiàn)金流量表中，專設(shè)有借款利息支付一項(xiàng)，因此也不列入經(jīng)營(yíng)成本中。 按國(guó)家現(xiàn)行財(cái)政規(guī)定，流動(dòng)資金借款利息應(yīng)計(jì)入產(chǎn)品生產(chǎn)成本的財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目中。 為了與復(fù)利系數(shù)表的年序相對(duì)應(yīng)， 在折現(xiàn)中采用年末習(xí)慣法 。 例如老廠技術(shù)改造項(xiàng)目，原有固定資產(chǎn)凈值占改擴(kuò)建后總投資的比例較大。 序號(hào) 年 份項(xiàng) 目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 … n (一 ) (二 ) (三 ) (四 ) (五 ) 生產(chǎn)負(fù)荷 （ ％ ） 外匯流入 流入小計(jì) 外匯流出 流出小計(jì) 凈外匯流量 [(一 )(二 )] 產(chǎn)品替代進(jìn)口收入 凈外匯效果 [(三 )+(四 )] 計(jì)算指標(biāo)：財(cái)務(wù)外匯凈現(xiàn)值（ i= ％） 財(cái)務(wù)換匯成本或財(cái)務(wù)節(jié)匯成本 財(cái)務(wù)外匯流量表 單位：萬(wàn)美元 30 另外，根據(jù)需要還可編制一些輔助報(bào)表，如 投資估算表 流動(dòng)資金估算表 投資總額及資金籌措表 借款還本付息估算表 產(chǎn)品銷售收入及銷售稅估算表 生產(chǎn)期成本估算 31 五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的判別標(biāo)準(zhǔn) ① 基準(zhǔn)投資回收期 ② 基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率（即基準(zhǔn)投資效果系數(shù) ） ③ 基準(zhǔn)投資利稅率 ④ 基準(zhǔn)投資收益率（即基準(zhǔn)貼現(xiàn)率 ） 只要達(dá)到或超過(guò)這些基準(zhǔn)值，項(xiàng)目才可認(rèn)為是財(cái)務(wù)可行的。 26 （ 損益表 ） 用以計(jì)算項(xiàng)目壽命期內(nèi)各個(gè)年份的利潤(rùn)額，繼而用來(lái)計(jì)算投資利潤(rùn)率，投資利稅率等。 25 全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 與 自有資金現(xiàn)金流量表 的區(qū)別在于 對(duì)借貸款的處理上。 14 三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要評(píng)價(jià)指標(biāo) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的常用指標(biāo) 1）盈利能力分析的靜態(tài)指標(biāo) 全部投資回收期、投資利潤(rùn)率、投資利稅率、資金利潤(rùn)率 2）盈利能力分析的動(dòng)態(tài)指標(biāo) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 3）清償能力分析的指標(biāo) 借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率 15 投資利潤(rùn)率 = 年利潤(rùn)總額或年平均利潤(rùn)總額 項(xiàng)目總投資 100% 投資利稅率 = 年利稅總額或年平均利稅總額 項(xiàng)目總投資 100% 16 大型鋼鐵 9 自動(dòng)化儀表 14 日用化工 17 中型鋼鐵 9 工業(yè)鍋爐 20 制鹽 11 特殊鋼鐵 9 汽車 15 食品 16 礦井開采 18 農(nóng)藥 22 塑料制品 14 郵政業(yè) 3 原油加工 4 家用電器 19 市內(nèi)電話 7 棉毛紡織 10 煙草 14 大型拖拉機(jī) 5 合成纖維 11 水泥 8 小型拖拉機(jī) 9 日用機(jī)械 24 平板玻璃 14 我國(guó)行業(yè)平均投資利潤(rùn)率（ %） 17 我國(guó)行業(yè)平均投資利稅率（ %） 大型鋼鐵 14 自動(dòng)化儀表 18 日用化工 26 中型鋼鐵 13 工業(yè)鍋爐 24 制鹽 16 特殊鋼鐵 15 汽車 19 食品 21 礦井開采 19 農(nóng)藥 28 塑料制品 20 郵政業(yè) 4 原油加工 8 家用電器 30 市內(nèi)電話 7 棉毛紡織 17 煙草 223 大型拖拉機(jī) 7 合成纖維 15 水泥 12 小型拖拉機(jī) 11 日用機(jī)械 36 平板玻璃 23 18 資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債合計(jì) 資產(chǎn)合計(jì) 100% 流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn)總額 流動(dòng)負(fù)債總額 100% 速動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn)總額 存貨 流動(dòng)負(fù)債總額 100% 一般應(yīng)在 較合適 不小于 不小于 19 財(cái)務(wù)換匯成本 = ? 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