【正文】 購買商品 ,接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 13240 經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金 20 支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金 516 支付的增值稅款 1560 支付的所得稅款 1080 支付的除增值稅 ,所得稅外的其他稅費(fèi) 1444 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 940 現(xiàn)金流出小計(jì) 19800 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 2640 二 .投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金 210 分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金 104 取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金 26 處置固定資產(chǎn) ,無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 30 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 370 購建固定資產(chǎn) ,無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 1710 權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金 32 債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金 120 支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 28 現(xiàn)金流出小計(jì) 1890 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 1520 三 .籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金 300 借款所收到的現(xiàn)金 200 收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 500 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 660 發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金 4 分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金 300 償付利息所支付的現(xiàn)金 246 融資租賃所支付的現(xiàn)金 10 減少注冊資本所支付的現(xiàn)金 支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 1220 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 720 四 .匯率變動對現(xiàn)金的影響 五 .現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 400 另外 ,假定該公司流通在外的普通股股數(shù)為 5000萬股 ,每股市價(jià)為 15元 ,該公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用是利息費(fèi)用 ,并且無資本化利息 。因此它的綜合性也很強(qiáng)。 + 六 .企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析 從杜邦分析系統(tǒng)圖可以看出： （ 1）杜邦財(cái)務(wù)分析體系是以股東權(quán)益報(bào)酬率（即：權(quán)益利潤率也稱為凈值報(bào)率）為基礎(chǔ)的，它是所有比率中綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的一個(gè)指標(biāo)。 資產(chǎn)報(bào)酬率 =銷售凈利率 *總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 六 .企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析 （ 3）銷售凈利率與凈利潤及銷售收入之間的關(guān)系 銷售凈利率 = （ 4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與銷售收入及資產(chǎn)總額之間的關(guān)系 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 凈利潤 銷售收入 銷售收入 資產(chǎn)平均總額 資 產(chǎn) 報(bào) 酬 率 ：% 平均權(quán)益乘數(shù) =平均總資產(chǎn) /平均股東權(quán)益 =1/（ 1負(fù)債比率 ） = 銷售凈利率：% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)： 凈利潤： 1260 銷售收入 8250 銷售收入： 8250 資產(chǎn)總額 期初： 3800 期末： 4500 總收入： 總成本： 非流動資產(chǎn) 期初： 2090 期末： 2520 流動資產(chǎn) 期初： 1710 期末： 1980 銷 售 成 本 ： 銷售費(fèi)用： 1370 固定資產(chǎn) 期初： 1950 期末： 2300 管理費(fèi)用： 1050 財(cái)務(wù)費(fèi)用： 325 長期投資 期初： 110 期末： 180 貨幣資金 期初： 340 期末： 4900 短期投資 期初： 30 期末： 80 無形及其他資產(chǎn) 期初： 30 期末： 40 應(yīng)收及預(yù)付賬款 期初： 699 期末： 717 存 貨 期初： 580 期末： 690 其他流動資產(chǎn) 期初： 61 期末： 3 稅金： 1232 營業(yè)外支出： 股東權(quán)益報(bào)酬率 % * * 247。 六 .企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析 杜邦系統(tǒng)主要反映以下主要財(cái)務(wù)比率關(guān)系 （ 1）股東權(quán)益報(bào)酬率與資產(chǎn)報(bào)酬率及權(quán)益乘數(shù)之間的關(guān)系。 某公司某年財(cái)務(wù)比率綜合評分表 評分值 上/ 下限 標(biāo)準(zhǔn)值 實(shí)際值 關(guān)系比率 實(shí)際得分（1 ） （2 ） （3 ） （4 ） （5 ）= （4 ）/ （3 ） （6 ）= （1 ）* （5 ）流動比率 10 20/5 2 速動比率 10 20/5 資產(chǎn)/ 負(fù)債 12 20/5 存貨周轉(zhuǎn)率 10 20/5 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 8 20/4 13 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 10 20/5 資產(chǎn)報(bào)酬率 15 30/7 % % 股權(quán)報(bào)酬率 15 30/7 % % 銷售凈利率 10 20/5 % % 合 計(jì) 100 財(cái)務(wù)比率六 .企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析 （二）杜邦分析法 財(cái)務(wù)比率的綜合評分法只反映企業(yè)的綜 合財(cái)務(wù)狀況，但是企業(yè)是一個(gè)整體，是一 個(gè)完整的系統(tǒng)工程，各子系統(tǒng)間相互依 存，其中一個(gè)因素變動會影響整體變化。 （ 6）計(jì)算關(guān)系比率（財(cái)務(wù)比率的實(shí)際值 /標(biāo)準(zhǔn)值）。 （ 4）確定標(biāo)準(zhǔn)值。各項(xiàng)評分值之和等于 100分。 六 .企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析 ，遵循的程序： （ 1）選擇財(cái)務(wù)比率。 六 .企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析 ： （ 1）縱向比較 — 即與過去幾個(gè)會計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)比率進(jìn)行比較。 六 .企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析 在財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析中，單獨(dú)使用哪一個(gè)指標(biāo)都 不能得到科學(xué)的全面評價(jià)，必須進(jìn)行綜合分析才 能達(dá)到此目的。 五 .企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的趨勢分析 （三）比較財(cái)務(wù)比率 比較財(cái)務(wù)比率是將企業(yè)幾個(gè)連續(xù)的會計(jì)期間的比率進(jìn)行對比，從而來分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢，這實(shí)際上是比率分析法與比較分析法結(jié)合的產(chǎn)物。 五 .企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的趨勢分析 （二）比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表 在比較財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上，將數(shù)據(jù)用百分比表示，從而可以看出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢。 股東權(quán)益總額 發(fā)行在外的股票股數(shù) 2430 1500 四 .企業(yè)獲利能力分析 （八）市盈率 市盈率 = 假定此公司的股票價(jià)格為每股 16元， 市盈率 = =（元） 每股市價(jià) 每股利潤 16 市盈率是反映公司獲利能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)比率，投資者極為重視此比率，它成為投資者是否決策購買的依據(jù)。 每股股利 每股利潤 四 .企業(yè)獲利能力分析 （七）每股凈資產(chǎn) 每股凈資產(chǎn) = 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算： 每股凈資產(chǎn) = =（元） 此比例可以用來分析某公司歷年的每股凈資產(chǎn) 變動趨勢，從而來了解公司的發(fā)展趨勢和獲利能 力。 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 — 優(yōu)先股股利 發(fā)行在外的普通股平均股數(shù) 1320— 0