【正文】 出具法律意見 。 9． 費(fèi)用 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 推廣期間的費(fèi)用 ， 不得從集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中列支 。 8． 信息披露與報(bào)告 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開始投資運(yùn)作后 ， 證券公司 、 托管銀行應(yīng)當(dāng) 至少每 3個(gè)月 向客戶提供一次集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理報(bào)告和托管報(bào)告 ， 并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案 。 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃申購(gòu)新股 ， 不設(shè)申購(gòu)上限 ， 但所申報(bào)的金額不得超過該計(jì)劃的總資產(chǎn) ，所申報(bào)的數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量 。 6． 投資組合 證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開始投資運(yùn)作之日起 6個(gè)月內(nèi) ， 使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資組合比例符合集合資產(chǎn)管理合同的約定 。 （ 2） 深圳證券交易所有關(guān)規(guī)定：會(huì)員集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的證券交易活動(dòng)應(yīng)當(dāng)通過 自有專用交易單元 進(jìn)行 。 （ 1） 上海證券交易所有關(guān)規(guī)定：集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資交易活動(dòng)應(yīng)當(dāng)集中在 專用賬戶和專用交易單元 上進(jìn)行 。 5． 席位 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在證券交易所的投資交易活動(dòng) ， 應(yīng)當(dāng)通過專用交易單元進(jìn)行 ， 并向 證券交易所 、 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) 備案 。 （ 2） 證券公司資金參與 證券公司以自有資金參與所設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的 ， 應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司章程的規(guī)定 ， 獲得公司董事會(huì) 、 股東會(huì)或其他內(nèi)部授權(quán)程序的批準(zhǔn) ， 并在計(jì)算公司凈資本時(shí) ， 根據(jù)投入資金所承擔(dān)的責(zé)任如實(shí)扣減公司凈資本額 。 （ 7） 證券公司 、 托管銀行及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確對(duì)客戶的后續(xù)服務(wù)分工 ， 并建立健全檔案管理制度 ， 妥善保管集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的合同 、 協(xié)議 、 客戶明細(xì) 、 交易記錄等文件資料 。 （ 5） 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣期間 ， 應(yīng)當(dāng)由托管銀行負(fù)責(zé)托管與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣有關(guān)的全部賬戶和資金；證券公司和推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將推廣期間客戶的資金存人在托管銀行開立的專門賬戶 。 （ 3） 嚴(yán)禁通過報(bào)刊 、 電視 、 廣播及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 。 2． 推廣安排 （ 必須記住 ） （ 1） 證券公司 可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 ， 也 可以委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 ， 并簽訂書面代理推廣協(xié)議 。 （ 2） 建立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦人員制度 ， 投資主辦人員必須具有 3年以上 的證券自營(yíng) 、 資產(chǎn)管理或證券投資基金從業(yè)經(jīng)歷 ， 不得管理其他定向資產(chǎn)管理計(jì)劃 ， 不得同時(shí)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù) 。 注意 ， 不是向證券交易所報(bào)告 8． 科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 9． 嚴(yán)格的核算和報(bào)告制度 10． 建立授權(quán)管理與問責(zé)制 第四節(jié) 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 一 、 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范 （ 熟悉 ） 1． 內(nèi)控制度 （ 1） 對(duì)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理 ， 建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度； 證券公司應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與 證券自營(yíng)業(yè)務(wù) 、 證券承銷業(yè)務(wù) 、 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 及其他證券業(yè)務(wù)之間的有效隔離 ， 防范內(nèi)幕交易 ， 避免利益沖突 。 注意 ， 這句話表明 “ 證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以從事場(chǎng)外交易 、 網(wǎng)下申購(gòu)等特殊交易 ” 6． 合理的規(guī)?？刂? 證券公司應(yīng)當(dāng)依照證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理的有關(guān)規(guī)定 ， 根據(jù)自身的管理能力及風(fēng)險(xiǎn)控制水平 ， 合理控制定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模 。 （ 4） 建立完善的交易記錄制度 ， 每日投資組合列表等應(yīng)當(dāng)及時(shí)核對(duì)并存檔保管 。 （ 2） 執(zhí)行公平的交易分配制度 ， 公平對(duì)待客戶 。 （ 5） 建立科學(xué)的管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系 ， 包括是否符合合同約定和決策程序 、 投資績(jī)效歸屬分析等內(nèi)容 。 （ 3） 具有合理的投資依據(jù) ， 重要投資要有詳細(xì)的研究報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)分析支持 ， 并有決策記錄 。 4． 科學(xué) 、 嚴(yán)密的投資決策 證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資決策應(yīng)當(dāng)符合下列要求： （ 1） 嚴(yán)格遵守法律 、 行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定 ， 符合定向資產(chǎn)管理合同約定的投資目標(biāo) 、 投資范圍和投資限制等要求 。 五 、 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制 （ 熟悉 ） 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括十個(gè)方面： 1． 專門 、 獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作 證券公司應(yīng)當(dāng)由專門的部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 做到與證券自營(yíng) 、 證券承銷與保薦 、 證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離 、 獨(dú)立決策 、 獨(dú)立運(yùn)作 。 注意 ， 定向資產(chǎn)管理合同由客戶 、 證券公司 、 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)共同簽署 定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列 基本事項(xiàng) ： （ 必須記住 ） 1． 客戶資產(chǎn)的種類和數(shù)額 ； 2． 投資范圍 、 投資限制和投資比例； 3． 投資目標(biāo)和管理期限 ； 4． 客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限； 5． 各類風(fēng)險(xiǎn)揭示； 6． 資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式； 7． 當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)； 8． 客戶所持有證券的權(quán)利的行使和義務(wù)的履行； 9． 管理費(fèi) 、 托管費(fèi) 、 業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用的支付標(biāo)準(zhǔn) 、 計(jì)算方法 、 支付方式和支付時(shí)間 ； 10． 與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費(fèi)用的提取 、 支付方式； 11． 合同解除 、 終止的條件 、 程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜； 12． 違約責(zé)任和糾紛的解決方式； 13． 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng) 。 9． 業(yè)務(wù)檔案管理 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度 ， 妥善保管定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合同 、 客戶資料 、交易記錄等文件 、 資料和數(shù)據(jù) ， 保存期限不得少于 20年 ， 任何人不得隱匿 、 偽造 、 篡改或銷毀 。 7． 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票 、 債券 、 證券投資基金 、 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 、 央行票據(jù) 、 短期融資券 、 資產(chǎn)支持證券 、 金融衍生品以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種 。 證券公司應(yīng)當(dāng)在定向資產(chǎn)管理合同失效 、 被撤銷 、 解除或者終止后 15日 內(nèi) ， 向 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為申請(qǐng)注銷專用證券賬戶 ， 或者根據(jù)客戶要求 ， 代理客戶向證券登記機(jī)構(gòu)申請(qǐng)將專用證券賬戶轉(zhuǎn)換為普通證券賬戶 。 證券公司應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶開立之日起 3個(gè)交易日 內(nèi) ， 將專用證券賬戶報(bào)證券交易所備案 。 代理客戶辦理專用證券賬戶 ， 應(yīng)當(dāng)由證券公司向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理 。注意 ， 不是統(tǒng)一賬戶 證券公司 、 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) 、 第三方存管機(jī)構(gòu) 破產(chǎn)或者清算時(shí) ， 客戶委托資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn) 。 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和定向資產(chǎn)管理合同的約定 ， 履行 安全保管客戶委托資產(chǎn) 、 辦理資金收付事項(xiàng) 、 監(jiān)督證券公司投資行為 等職責(zé) 。 3． 客戶委托資產(chǎn)及來源 客戶委托資產(chǎn)的 來源 、 用途應(yīng)當(dāng)合法 ， 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶應(yīng)當(dāng)在合同中對(duì)此做出明確承諾 。 （ 4） 證券公司應(yīng)當(dāng) 指定專人 向客戶如實(shí)披露其業(yè)務(wù)資格 ， 講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容 。 （ 2） 證券公司應(yīng)當(dāng)以 書面和電子 方式對(duì)盡職調(diào)查獲取的相關(guān)信息和資料 ， 予以詳細(xì)記載 、妥善保存 。 證券公司不得接受 本公司董事 、 監(jiān)事 、 從業(yè)人員及其配偶 成為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶 。 第三節(jié) 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 一 、 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則 （ 熟悉 ） 1． 公平公正 ， 誠(chéng)實(shí)守信 ； 2． 健全制度 ， 規(guī)范運(yùn)作 ； 3． 投資風(fēng)險(xiǎn) ， 客戶自擔(dān) 。 證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是 “ 證券公司名稱－資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱－集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱 ” 。 證券公司 、 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單獨(dú)開立證券賬戶和資金賬戶 。 2． 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) （ 為多個(gè)客戶辦理 ） ： （ 1） 設(shè)立限定性資產(chǎn)業(yè)務(wù)的 ， 單個(gè)客戶資金量 不少于 5萬元； 設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)的單個(gè)客戶資產(chǎn) 不少于 10萬元； （ 2） 辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 必須是 貨幣資金 ， 均等份額 ， 客戶不得轉(zhuǎn)讓份額； （ 3） 證券公司 可以自有資金 參與本公司設(shè)計(jì)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 ， 不得超過計(jì)劃成立規(guī)模的 5%， 不得超過 2億元 ， 參與多個(gè)計(jì)劃時(shí) 不得超過凈資本的 15%（ 不得收回 ） ； （ 4） 可以自己推廣 ，