【正文】 通過(guò)合理、有效地使用資金使企業(yè) 獲利。 [股東財(cái)富最大 （ 所有者財(cái)富最大 ） 或企業(yè)價(jià)值最大化 ] ○ 企業(yè)目標(biāo)決定了財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 企業(yè)目標(biāo) 對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求 生存 力求保持以收抵支和償還到期債務(wù) 能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)能夠長(zhǎng) 期、穩(wěn)定地生存下去。 四、 財(cái)務(wù)管理目標(biāo) ● 財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)離不開(kāi)企業(yè)的總目標(biāo) ， 并且受財(cái)務(wù)管理本身特點(diǎn)的制約 。 2． 收益分配管理的基本要求： ○ 執(zhí)行有關(guān)的法律 、 政策 、 制度； ○ 處理好內(nèi)外各利益集團(tuán)之間的關(guān)系及企業(yè)收益分配與內(nèi)部融資及企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展之間的辨證關(guān)系； ○ 公平 、 公正 、 合理 ， 調(diào)動(dòng)各方面積極性 。 2． 投資 管理的基本要求： （ 1） 效益性； （ 2） 主動(dòng)性； （ 3） 多元性 。 A、 股東與經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系 B、 股東與債權(quán)人之間的關(guān)系 C、 股東 、 經(jīng)營(yíng)者 、 債權(quán)人之間的關(guān)系 D、 企業(yè)與作為社會(huì)管理者的政府有關(guān)部門(mén) 、 社會(huì)公眾之間的關(guān)系 三 、 財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 （ 一 ） 企業(yè)籌資管理 1． 企業(yè)籌資管理： 是對(duì)企業(yè)籌資活動(dòng)及其所形成財(cái)務(wù)關(guān)系的組織與調(diào)節(jié) ， 是指企業(yè)如何以最小的代價(jià)和最佳的籌資方式及時(shí) 、 足額地從企業(yè)內(nèi)外各個(gè)方面取得企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所需資金的過(guò)程 2. 籌資管理的基本要求 （ 1） 及時(shí)性； （ 2） 效益性； （ 3） 科學(xué)性 。 （ 經(jīng)營(yíng)者年薪制 、 股票期權(quán) 、 “ 知識(shí)資本 ” ） 【 例 1】 企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為 （ ） li 。 （ 7） 企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 ——是指企業(yè)向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬過(guò)程中所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 。 （ 6） 企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 ——是指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中相互提供產(chǎn)品和勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 。 （ 5） 企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 ——是指企業(yè)將資金購(gòu)買(mǎi)債券 、 提供借款 、或商業(yè)信用等形式借給其他的企業(yè)和個(gè)人所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 。 （ 4） 企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 ——是指企業(yè)對(duì)外投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 。 （ 3） 企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 —— 是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金 ， 并按合同按時(shí)支付利息和本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 。 但他們通常要與企業(yè)發(fā)生以下財(cái)務(wù)關(guān)系： A、 投資者對(duì)企業(yè)的控制程度有多大； B、 投資者對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)能在多大份額上參與分配； C、 投資者對(duì)企業(yè)的凈資產(chǎn)享有多大的分配權(quán)； D、 投資者對(duì)企業(yè)承擔(dān)怎樣的責(zé)任 。 （ 2）企業(yè)與投資者（所有者）之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 —— 這種關(guān)系是這指投資者向企業(yè)投入資本 ， 企業(yè)向投資者支付投資報(bào)酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 。 企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系 。 正是由于上述相互聯(lián)系又有一定區(qū)別的三個(gè)方面 ， 構(gòu)成了完整的企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)及企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容 。 三者之間的關(guān)系： 既有各自的獨(dú)立性 ， 又有其內(nèi)在的必然聯(lián)系 。 企業(yè)通過(guò)內(nèi)部投資取得的收入如 銷(xiāo)售收入 ： 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi) 、 繳納流轉(zhuǎn)稅 （ 形成 ） 企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn) +投資凈收益 、 營(yíng)業(yè)外收支凈額 （ 形成 ） 企業(yè)的利潤(rùn)總額 所得稅 （ 形成 ） 凈利潤(rùn) （ 提取 ） 公積金 、 公益金 （ 分別用于擴(kuò)大積累 、 彌補(bǔ)虧損和改 善職工集體福利設(shè)施 ） 分配投資者利潤(rùn) （ 留存企業(yè) ） ○ 收益分配的內(nèi)在要求： A、 執(zhí)行有關(guān)的法律 、 政策 、 制度 B、 處理好內(nèi)外各利益集團(tuán)之間的關(guān)系及企業(yè)收益分配與內(nèi)部融資及企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展之間的辨證關(guān)系 C、 公平 、 公正 、 合理 ， 調(diào)動(dòng)各方面積極性 小結(jié)： 隨著分配過(guò)程的進(jìn)行 ， 資金或者退出企業(yè)或者留存企業(yè) ， 它必然會(huì)影響企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng) ， 這不僅表現(xiàn)在資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)模上 ， 而且還表現(xiàn)在資金運(yùn)動(dòng)的結(jié)構(gòu)上 ， 如籌資結(jié)構(gòu) 。 ○ 狹義收益分配： 僅指對(duì)利潤(rùn)的分配 。 ○ 投資的內(nèi)在要求： 投資的經(jīng)濟(jì)性 、 投資量及其產(chǎn)出效應(yīng) 。 ○ 投資范圍： 企業(yè)內(nèi)部投資和企業(yè)外部投資 。 因此在籌資過(guò)程中主要有兩個(gè)問(wèn)題需要解決才能達(dá)到籌資的目的： “ 量 ” ——合理的需要量 “ 質(zhì) ” ——合理的籌資結(jié)構(gòu) （ 吻合投資需要 ） 成本最低 、 風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng) 。 ○ 籌資性質(zhì)： 短期籌資和長(zhǎng)期籌資 。 ◎ 債務(wù)資金的籌集方式 ——銀行借款 、 發(fā)行債券 、 商業(yè)信用 、 租賃等方式 。 2． 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)包括的內(nèi)容 （ 1） 籌資活動(dòng) ○ 籌資活動(dòng)： 是為了滿(mǎn)足投資和用資 （ 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) ） 的需要 ， 從企業(yè)內(nèi)部和外部籌措和集中資金的過(guò)程 。 本課程所講述的財(cái)務(wù)主要是指企業(yè)財(cái)務(wù) ，因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)是各種經(jīng)濟(jì)單位或經(jīng)濟(jì)組織財(cái)務(wù)的最完備 、 最基本 、 最有代表性的形態(tài) 。 要深刻認(rèn)識(shí)與掌握企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念 ， 就必須對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)及其內(nèi)容有一個(gè)全面的了解 。 可見(jiàn) ， 財(cái)務(wù)產(chǎn)生的基礎(chǔ)是商品貨幣經(jīng)濟(jì) 。 本章重點(diǎn) ●財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 ●財(cái)務(wù)管理目標(biāo) ●財(cái)務(wù)管理原則 本章難點(diǎn) ●籌資、投資、收益分配三者之間的關(guān)系 ●財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的定位與理解 ●財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境 財(cái)務(wù)是一個(gè)商品經(jīng)濟(jì)的范疇 。 從而初步回答了財(cái)務(wù)管理是什么 ， 財(cái)務(wù)管理管什么的問(wèn)題 。 五、其他有關(guān)問(wèn)題 平時(shí)成績(jī)的計(jì)算和期末考試 （ 1） 平時(shí)成績(jī)的計(jì)算 （ 按學(xué)?，F(xiàn)行規(guī)定占30%） ： “ 3個(gè) 1/3法 ” （ 2） 期終考試 （ 按學(xué)?，F(xiàn)行規(guī)定占 70%） 。Scott、 John D維埃里著《 高級(jí)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理 ——?jiǎng)?chuàng)造價(jià)值的過(guò)程 》 （ 英文版 ） ,機(jī)械工業(yè)出版社 ， 2022年 8月版； （ 9） [美 ] Arthur J羅斯等著 《 公司理財(cái) 》 ,吳世農(nóng) 沈藝峰等譯 ,機(jī)械工業(yè)出版社 ， 2022年 8月版； （ 8） [美 ]加布里埃爾 芬尼特著 《 公司財(cái)務(wù)管理 》 （ 荊新等譯校 ） 中國(guó)人民大學(xué)出版社 1999年版 。愛(ài)默瑞 、 約翰 （ 6） [美 ]道格拉斯 （ 4） 《 會(huì)計(jì)研究 》 《 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) 》 及人大復(fù)印資料等雜志上的財(cái)務(wù)管理文章 。伯格漢姆與路易斯 （ 2） 全國(guó)會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)技術(shù)資格考試領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室 編 《 財(cái)務(wù)管理 》 中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社 。 1． “ 多看 ” [即 認(rèn)真閱讀教材和有關(guān)參考書(shū)， 包括認(rèn)真聽(tīng)課，融入課堂中） ] 主要關(guān)注： 基本概念 、 基本原理 、 基本思想 (理 念 )、 基本公式 （ 計(jì)算 ） 、 基本操 作等 。 它以企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)為中心 ，主要闡述企業(yè)資金的籌集 、 投放 、 收入和分配過(guò)程中的一系列基本理論和基本方法 。 ——（ 周首華 ， 楊濟(jì)華 《 現(xiàn)代西方財(cái)務(wù)管理 》 ， 北京出版社 ， 1992年 ） （ 2） 目前社會(huì)上涉及到這門(mén)課的有關(guān)方面 A、 會(huì)計(jì)師資格考試； B、 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格考試； C、 高校會(huì)計(jì)學(xué)等專(zhuān)業(yè)碩士研究生入學(xué)考試 。 ” ——（ 哈佛商學(xué)院 MBA用 《 財(cái)務(wù)管理 》 對(duì)公司財(cái)務(wù)管理的簡(jiǎn)介 。 正因?yàn)樨?cái)務(wù)管理既需要理性判斷 ， 又時(shí)有一博千金的自由空間 ， 所以讓無(wú)數(shù)人著迷追隨 。 表現(xiàn)為資金的籌集 、 運(yùn)用與分配 。 4． 什么是財(cái)務(wù)管理 （ 公司理財(cái) ） （ 1） 財(cái)務(wù)主體 “ 財(cái)務(wù)主體 ” 分類(lèi)： ● 國(guó)家財(cái)務(wù)主體 ● 企業(yè) （ 公司 、 單位 ） 財(cái)務(wù)主體 ● 家庭 （ 個(gè)人 ） 財(cái)務(wù)主體 （ 2） 企業(yè)財(cái)務(wù)管理 （ 公司理財(cái) ） 概念 假定你現(xiàn)在要開(kāi)設(shè)自己的公司 ， 無(wú)論是哪種類(lèi)型的公司 ， 你都必須以某種形式回答下列三個(gè)問(wèn)題： ● 你將做什么樣的長(zhǎng)期投資 ？ 也就是說(shuō) ， 你將進(jìn)入哪個(gè)行業(yè) ， 需要什么樣的廠房 、 機(jī)器和設(shè)備 ？ ● 投資項(xiàng)目的長(zhǎng)期融資來(lái)源是什么 ？ 你將引入其他股東 ， 還是舉債 ？ ● 你 將如何管理每天的財(cái)務(wù)活動(dòng) ？ 比如向客戶(hù)收款或向供應(yīng)商付款 ？ “財(cái)務(wù)管理是對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè) 、組織 、 協(xié)調(diào) 、 分析和控制的管理活動(dòng) 。 ” ——（ 郭復(fù)初： 《 財(cái)務(wù)專(zhuān)論 》 立信會(huì)計(jì)出版社 ，1998年 ） 3． 財(cái)務(wù)產(chǎn)生的基礎(chǔ) ——商品貨幣經(jīng)濟(jì) 。 ③ 本金耗費(fèi)水平 ， 對(duì)經(jīng)濟(jì)效益調(diào)控的力度很大 。 ② 本金投入結(jié)構(gòu)對(duì)生產(chǎn)流通結(jié)構(gòu)的調(diào)控 。 從本金投入對(duì)再生產(chǎn)運(yùn)行的調(diào)控看 ， 主要表現(xiàn)在： ① 本金投入規(guī)模對(duì)生產(chǎn)流通規(guī)模的調(diào)控 。本金投入在企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和企業(yè)外部的金融市場(chǎng)投資兩方面的比例 ， 制約著企業(yè)收益中營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與對(duì)外投資的比例 。因?yàn)闊o(wú)論取得規(guī)模效益還是集約經(jīng)營(yíng)效益都需要追加投資 。 從本金投入對(duì)收益的聯(lián)系與制約看 ， 主要表現(xiàn)在： ① 有本金投入才會(huì)有本金收益 ， 投入是前提 ， 收益是結(jié)果 。 ” ——（ 《 經(jīng)濟(jì)大辭典 》 （ 財(cái)