【正文】 ? 為了進(jìn)一步對(duì)企業(yè)短期償債能力進(jìn)行檢驗(yàn)，還得使用另一個(gè)“化驗(yàn)”指標(biāo)，即速動(dòng)比率。 ? 但有時(shí)這個(gè)指標(biāo)可能會(huì)造成一種錯(cuò)覺。 企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債 ? 從財(cái)務(wù)上來講，這個(gè)比值的理想值是 2，即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債應(yīng)該保持 2∶ 1的關(guān)系。 ? 從一個(gè)企業(yè)的安全角度來講，如果一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率適度，或者資產(chǎn)負(fù)債率比較低，這個(gè)企業(yè)在財(cái)務(wù)上是安全的；如果一個(gè)企業(yè)的負(fù)債率比較高，那么這樣的企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)就很不穩(wěn)定，因?yàn)榇罅康馁Y產(chǎn)是借別人的，而借別人的資產(chǎn)到時(shí)需要償還，就存在償還風(fēng)險(xiǎn)。在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，負(fù)債率的水平是不一樣的。我國(guó)很多的企業(yè)，尤其是上市公司，認(rèn)為理想的資產(chǎn)負(fù)債率是 40%～50%，但是很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在 30%，甚至是 20%。 ? 理想化的理念隨著時(shí)代的變化和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也在不斷地變化。比如當(dāng)東南亞突然出現(xiàn)金融危機(jī)時(shí)，我國(guó)雖然受到的影響也比較大，但與東南亞相比，所受到的沖擊要小得多。東南亞認(rèn)為可以達(dá)到80%。這只是一個(gè)常規(guī)的數(shù)字，很難深究其得來的原因，就像說一個(gè)人的血壓為 80～ 120毫米汞柱是正常的， 70～ 110毫米汞柱也是正常的一樣，只是一個(gè)常規(guī)的檢查。 ? 其實(shí)，不同的國(guó)家，資產(chǎn)負(fù)債率也有不同的標(biāo)準(zhǔn)。債權(quán)人強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債率要低，債權(quán)人總希望把錢借給那些負(fù)債率比較低的企業(yè)，因?yàn)槿绻骋粋€(gè)企業(yè)負(fù)債率比較低，錢收回的可能性就會(huì)大一些。其實(shí)，不同的人應(yīng)該有不同的標(biāo)準(zhǔn)。 資產(chǎn)總額 100% ? 從財(cái)務(wù)學(xué)的角度來說，一般認(rèn)為我國(guó)理想化的資產(chǎn)負(fù)債率是 40%左右。由于站的角度不同，對(duì)這個(gè)指標(biāo)的理解也不盡相同。 第 3講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（中） ——基本方法與技巧 ? 資產(chǎn)負(fù)債率 ? 資產(chǎn)負(fù)債率，是指負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。 ? 借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況 ? 醫(yī)生給病人看病，首先要“望、聞、問、切”，接著要借助科學(xué)手段看病。從上往下是一個(gè)項(xiàng)目一個(gè)項(xiàng)目的觀察，而左右對(duì)比就要看一看哪個(gè)數(shù)字發(fā)生的變化最大；哪個(gè)數(shù)字發(fā)生變化的速度最快，哪個(gè)就是主要原因。 第 3講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（中） ——基本方法與技巧 ? 具體項(xiàng)目瀏覽 ? ? 要探究具體變化的原因，就要對(duì)報(bào)表作具體的瀏覽。 ? 總額觀察的目的就是要把握一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)展的方向是什么。 ? 從總額觀察中可以找到一個(gè)方向性的問題：從年初到年末，該企業(yè)資產(chǎn)總量在減少，而負(fù)債在急速下降，所有者權(quán)益在增加。 ? 表 31是Ａ公司的一張資產(chǎn)負(fù)債表。當(dāng)資產(chǎn)增加時(shí)，可能負(fù)債在增加，而所有者權(quán)益在減少。也就是說當(dāng)資產(chǎn)增加時(shí)， 負(fù)債可能在增加， 所有者權(quán)益也可能在增加； 當(dāng)資產(chǎn)減少時(shí)， 負(fù)債在減少， 所有者權(quán)益也可能在減少。在工商局變更公司的注冊(cè)資本，從公司的注冊(cè)資本中依法撤資 100萬元。 2022年 8月，公司的借款已到期， A公司向銀行還款 100萬元，那么資產(chǎn)會(huì)減少 100萬元，公司的債務(wù)也就減少了 100萬元。 2022年 10月，公司的管理層認(rèn)為市場(chǎng)形勢(shì)很好，決定繼續(xù)擴(kuò)大投資， A公司的投資者繼續(xù)注入資金，往公司再注入 100萬元。 ? ? 【 案例 】 ? 2022年 8月，由于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)， A公司從銀行借款 100萬元存入公司賬戶，償還期限兩年。也就是說，當(dāng)資產(chǎn)增加時(shí)，伴隨的原因可能是負(fù)債在增加，或者是所有者權(quán)益在增加。 2022年 10月，公司的管理層認(rèn)為市場(chǎng)形勢(shì)很好，決定繼續(xù)擴(kuò)大投資， A公司的投資者繼續(xù)注入資金，往公司再注入 100萬元。 ? 【 案例 】 ? 2022年 5月，由于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)， A公司從銀行借款 100萬元存入公司賬戶。資產(chǎn)是企業(yè)資源變化的一個(gè)結(jié)果，引起這種結(jié)果變化的根本原因主要有兩方面：一是負(fù)債的變化；二是所有者權(quán)益的變化。那么，如何解除這種困惑呢？面對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表，首先需要考慮的就是觀察總額的變化。每個(gè)方面的內(nèi)容又包括許多小的項(xiàng)目，在看報(bào)表時(shí)，一定要明確各小項(xiàng)目所指的含義。國(guó)家規(guī)定使用的是賬戶式表格，然而現(xiàn)實(shí)生活中常見的卻是報(bào)告式的表格，因?yàn)橛衅涿黠@的優(yōu)勢(shì)。資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)擁有的資產(chǎn)及其分布狀況的信息；能夠表明企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)所承擔(dān)的債務(wù)、償還時(shí)間及償還對(duì)象；能夠反映在特定時(shí)點(diǎn)投資人所擁有的凈資產(chǎn)及其形成的原因；能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r的趨勢(shì)。 ? 實(shí)收資本和資本公積金表明企業(yè)原來注入了多少，而盈余公積金和未分配利潤(rùn)，表明所賺的錢留在企業(yè)有多少。如企業(yè)到年末時(shí)凈賺 100萬元，假定凈賺的 100萬元一概不分配，這 100萬元就是股東的，叫所有者權(quán)益，又叫未分配利潤(rùn)。 ? 所有者權(quán)益 ? 1．投資者投入 ? 投資者投入包括兩部分：第一部分叫實(shí)收資本，但如果是股份公司就叫股本；第二部分是資本公積金。 ? （ 3）長(zhǎng)期應(yīng)付款 ? 現(xiàn)在的業(yè)務(wù)當(dāng)中，分期付款的比較多。其實(shí)這相當(dāng)于企業(yè)向社會(huì)各界借錢，對(duì)公司來講它形成的是一種債務(wù)。 ? 2．長(zhǎng)期負(fù)債 ? （ 1）長(zhǎng)期借款 ? 企業(yè)借款的償還期超過 1年，叫長(zhǎng)期借款。 ? （ 5）應(yīng)交稅金 ? 企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)取得的營(yíng)業(yè)收入和實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，要按照規(guī)定向國(guó)家交納各種稅金，這些稅金叫應(yīng)交稅金。 第 2講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（上） ——資產(chǎn)負(fù)債表基礎(chǔ) ? （ 4）應(yīng)付工資及應(yīng)付福利費(fèi) ? 應(yīng)付工資是企業(yè)對(duì)職工個(gè)人的一種負(fù)債，是企業(yè)使用職工的知識(shí)、技能、時(shí)間和精力而給予職工的一種補(bǔ)償（報(bào)酬）。有應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)。 ? 【 自檢 】 ? 企業(yè)的資產(chǎn)按流動(dòng)性劃分有哪幾類？ ? __________________________________________________________ ? __________________________________________________________ ? __________________________________________________________ ? 負(fù) 債 ? 1．流動(dòng)負(fù)債 ? 流動(dòng)負(fù)債的償還期肯定是在 1年以內(nèi)， 1年以內(nèi)的流動(dòng)負(fù)債有如下項(xiàng)目： ? （ 1）短期借款 ? 短期借款指企業(yè)借入的期限在 1年以下的各種借款。如果企業(yè)需要錢，需要把資產(chǎn)變成錢，上邊比較容易實(shí)現(xiàn)，例如流動(dòng)資產(chǎn)很容易變成錢，但是要想把其他資產(chǎn)、無形資產(chǎn)變成錢則比較困難。 ? 表 12 1 資產(chǎn)負(fù)債表 (BALANCE SHEET) 第 2講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（上） ——資產(chǎn)負(fù)債表基礎(chǔ) ? 把資產(chǎn)分成這樣幾類的意義是什么？就是讓讀者一看到流動(dòng)資產(chǎn)就知道 1年內(nèi)它能夠變成錢；看到長(zhǎng)期投資就知道回收期要超過 1年；看到固定資產(chǎn)就知道它們的具體表現(xiàn)形式就是機(jī)器設(shè)備；看到無形資產(chǎn)就是知道是專利等等。除了前邊那些資產(chǎn)以外，剩下的都叫其他資產(chǎn)。 ? 4．無形資產(chǎn) ? 沒有實(shí)物形態(tài)，但是能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)，例如商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等。比如公司購(gòu)買一輛汽車花了 10萬元，現(xiàn)在已經(jīng)折舊了 1萬元，所以凈值是 9萬元。 ? （ 2）累計(jì)折舊 ? 固定資產(chǎn)在使用過程中，逐漸損耗而消失的那部分價(jià)值，叫累計(jì)折舊。這種投資企業(yè)并不能變成主人，這叫債權(quán)投資。 ? 企業(yè)購(gòu)買債券以后，企業(yè)和對(duì)方仍然是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。長(zhǎng)期投資強(qiáng)調(diào)的是一個(gè)對(duì)外投資的問題，如果投資出去以后投資企業(yè)成為被投資單位的股東，這樣的投資一般叫股權(quán)投資。一般來說，這些商品在 1年內(nèi)企業(yè)要么把它賣掉變成錢，要么把它消耗掉，然后再變成錢，也屬于流動(dòng)資產(chǎn)。 ? （ 4）預(yù)付款 ? 即企業(yè)預(yù)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)，它也是屬于流動(dòng)資產(chǎn)。 ? （ 3）應(yīng)收賬款 ? 即企業(yè)因銷售商品、 產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購(gòu)買單位收取的各種款項(xiàng)。 列在流動(dòng)資產(chǎn)下的項(xiàng)目主要有如下幾個(gè)方面： ? （ 1）貨幣資金 ? 反映企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用保證金存款等的合計(jì)數(shù)，合稱貨幣資金。 ? ? 表 21 賬戶式表格 ? 資產(chǎn)行次金額負(fù)債及所有者權(quán)益行次金額流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期投資 長(zhǎng)期負(fù)債 固定資產(chǎn) 負(fù)債總計(jì) 無形資產(chǎn) 實(shí)收資本 遞延資產(chǎn) 資本公積 其他資產(chǎn) 盈余公積 未分配利潤(rùn) 所有者權(quán)益合計(jì) 資產(chǎn)總計(jì) 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 第 2講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（上） ——資產(chǎn)負(fù)債表基礎(chǔ) ? 資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容 ? 資產(chǎn) ? 1．流動(dòng)資產(chǎn) ? 流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在 1年內(nèi)或者超過 1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。如果把這三個(gè)數(shù)字及其內(nèi)容分左右排列，左邊列示企業(yè)擁有的資產(chǎn)，右邊列示企業(yè)的負(fù)債及所有者權(quán)益，很像賬戶，所以人們稱其為賬戶式的資產(chǎn)負(fù)債表。 第 2講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（上） ——資產(chǎn)負(fù)債表基礎(chǔ) ? 資產(chǎn)負(fù)債表的格式 ? 目前世界各國(guó)主要有兩種資產(chǎn)負(fù)債表格式：一是賬戶式表格，二是報(bào)告式表格。如果及時(shí)采取措施，就不至于使得公司破產(chǎn)倒閉。其實(shí)巴黎銀行是完全可以避免破產(chǎn)的。具有諷刺意味的是，他發(fā)表這番“高論”之后不到 1年的時(shí)間，巴黎銀行破產(chǎn)了，這是他絕對(duì)沒有想到的。在一次演講中，他曾經(jīng)說過這樣一句話：若以為揭露更多的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)，就能夠增進(jìn)對(duì)一個(gè)集團(tuán)的了解，那真是幼稚無知了。但是 1995年末，這家世界上最老牌的商業(yè)銀行卻破產(chǎn)倒閉了。從這個(gè)角度來說，如果一個(gè)企業(yè)的管理者能夠關(guān)注每一個(gè)時(shí)點(diǎn)的狀況，就會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)比較全面的了解；反之，不注重捕捉時(shí)點(diǎn)數(shù)，將會(huì)給企業(yè)的管理造成比較大的失誤。例如拍電影時(shí)，攝影師只能一個(gè)個(gè)鏡頭的拍攝，每個(gè)鏡頭僅僅是一幅靜態(tài)的畫面。如果把這 4年的時(shí)點(diǎn)數(shù)字排在一起，就很容易發(fā)現(xiàn)，這個(gè)企業(yè)的應(yīng)收賬款呈逐年上升的趨勢(shì)。當(dāng)然，孤立的看一個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)，也許反映的問題不夠明顯，但是如果把幾個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)排列在一起，企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r的趨勢(shì)就很明顯了。企業(yè)賺了錢也應(yīng)該歸股東所有，它也叫所有者權(quán)益。凈資產(chǎn)是 120萬元減20萬元負(fù)債。 ? 東方紅日文化發(fā)展有限公司擁有和控制的資產(chǎn)總額是 120萬元，投資人投入了 100萬元，向銀行借款 20萬元。公司運(yùn)營(yíng)一段時(shí)間后，他們發(fā)現(xiàn)資金不夠，于是決定向銀行貸款。 2022年 4月 20日，他們決定到工商局去注冊(cè)一家東方紅日文化發(fā)展有限公司。如果先講所有者權(quán)益，就是先己后人，這在會(huì)計(jì)規(guī)則中是不允許的。應(yīng)該注意的是，可以說資產(chǎn)等于負(fù)債加股東權(quán)益，但絕不能說資產(chǎn)等于股東權(quán)益加負(fù)債，它們有著根本性的區(qū)別。凈資產(chǎn)其實(shí)是股東權(quán)益，或者是所有者權(quán)益的另外一種叫法。因此，從負(fù)債表可以清楚地知道，在特定時(shí)點(diǎn)上企業(yè)欠了誰多少錢，該什么時(shí)候償還。 第 2講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（上） ——資產(chǎn)負(fù)債表基礎(chǔ) ? 2．表明企業(yè)所承擔(dān)的債務(wù)及其償還時(shí)間 ? 資產(chǎn)負(fù)債表能夠表明企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)所承擔(dān)的債務(wù)、償還時(shí)間及償還對(duì)象。 它表明企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)所擁有的資產(chǎn)總量有多少，資產(chǎn)是什么。我們得到一幅靜態(tài)的畫面，它只描述了當(dāng)時(shí)的狀況，即信息具有時(shí)效性。在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的學(xué)習(xí)中，資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)很好的開端，因?yàn)樗w現(xiàn)了企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和狀況。 ? 【 心得體會(huì) 】 ? __________________________________________________________ ? __________________________________________________________ ? __________________________________________________________ 第 2講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（上） ——資產(chǎn)負(fù)債表基礎(chǔ) ? 【 本講重點(diǎn) 】 ? 資產(chǎn)負(fù)債表四個(gè)方面的作用 ? 資產(chǎn)負(fù)債表的兩種格式 ? 資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容 ? 資產(chǎn)負(fù)債表及其作用 ? 什么是資產(chǎn)負(fù)債表 ? 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。如果把會(huì)計(jì)看作是國(guó)際通用的商業(yè)語(yǔ)言，這個(gè)規(guī)則就是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，我國(guó)正朝著這條路一步一步的邁進(jìn)。第二組詞描述了企業(yè)在某段期間，發(fā)生了多少收入，多少費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)了多少利潤(rùn)。會(huì)計(jì)有兩組詞匯，我們用這兩組詞來描述企業(yè)的狀況。標(biāo)準(zhǔn)的年終結(jié)算報(bào)告，應(yīng)該包括三部分，即會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書。作為月報(bào)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告書編制兩張表就可以了，一張是資產(chǎn)負(fù)債表，一張就是利潤(rùn)表。一個(gè)完整年度的報(bào)告，稱為年報(bào)。凡是比 1年少的報(bào)告，通常稱為中期報(bào)告。報(bào)告書前有目錄，目錄要告訴使用者，第一部分是財(cái)務(wù)報(bào)表，它包括哪些表，第二部分是會(huì)計(jì)報(bào)表附注，它包括哪些內(nèi)容，第三部分是財(cái)務(wù)情況說明書。一個(gè)完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，需要對(duì)企業(yè)的一些財(cái)務(wù)狀況，例如生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、盈利情況、資金的使用情況等有個(gè)概括性的介紹。例如關(guān)于報(bào)表的數(shù)字計(jì)算方法應(yīng)該解釋，對(duì)報(bào)表數(shù)字的構(gòu)成內(nèi)容也要解釋，報(bào)表閱讀者需要了解的情況都要做出詳細(xì)的說明，目的是為了幫助報(bào)表閱讀者進(jìn)一步了解報(bào)表中沒有反映清楚的一些信息。報(bào)表的數(shù)字既有時(shí)點(diǎn)數(shù)，也有期間數(shù)，在這些數(shù)字背后，讀表人有很多情況不了解。根據(jù) 《 會(huì)計(jì)法 》 的規(guī)定， 完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)該由三部分組成， 即會(huì)計(jì)報(bào)表、 會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書。有的通過記賬、算賬、 報(bào)賬、載體憑證賬簿等， 把最終產(chǎn)品財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告交到管理者的手中。 第 1講 會(huì)計(jì)是企業(yè)的語(yǔ)言 ? 財(cái)