企業(yè)債券業(yè)務(wù)介紹ppt課件-文庫吧資料
2025-01-14 15:20本頁面
【正文】 須符合國發(fā) 【 2022】 19號文件要求，在計算發(fā)債規(guī)模時候，需要從凈資產(chǎn)中扣除公司賬面上存在的公益性資產(chǎn) ? 主營業(yè)務(wù)收入要求： 滿足 《 工作指引 》 中關(guān)于主營業(yè)務(wù)收入與補貼收入之比大于 7： 3的要求 ? 地方政府文件： 地方政府需要出具該平臺符合發(fā)債要求的紅頭文件，并附上最近年度（上報日期的上一月末）的政府財力和截止最近月份的政府負債統(tǒng)計表。 ?注入資產(chǎn)必須經(jīng)具有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)評估，由有關(guān)主管部門辦理相關(guān)權(quán)屬轉(zhuǎn)移登記及變更工商登記。 六、規(guī)范信用評級 七、主承銷商盡職監(jiān)管 八、城投公司注入資產(chǎn)及重組 ?注入資產(chǎn)必須為經(jīng)營性資產(chǎn)。 ?政府投融資平臺公司為其他企業(yè)發(fā)行債券提供擔保的，按擔保額的三分之一計入該平臺公司已發(fā)債余額。 ?五、規(guī)范擔保行為 ?禁止發(fā)債企業(yè)互相擔?；蜻B環(huán)擔保。 四、募集資金投向 ?旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、物流園區(qū)建設(shè)、開發(fā)區(qū)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)園建設(shè)、水利、公路等，定性為城投債。 ?保障房項目的審批、土地、環(huán)保等文件應(yīng)齊備，償債資金來源明確。 企業(yè)債券融資最新政策 — 3451號 政策要點 16 平臺類企業(yè)債券融資相關(guān)規(guī)定 三、保障房項目手續(xù) ?發(fā)債募集資金擬投入的保障房項目應(yīng)納入省級保障房計劃，或省級政府與地市政府簽訂的保障房建設(shè)目標責任書，并嚴格限定在公租房、廉租房、經(jīng)濟適用房、限價商品房和各類棚戶區(qū)改造的范圍內(nèi)。 二、發(fā)債主體信用等級 ?產(chǎn)業(yè)類企業(yè)主體評級為 AA－及以下的，應(yīng)采取抵質(zhì)押或第三方擔保等措施。 ?資產(chǎn)負債率超過 90％，債務(wù)負擔沉重，償債風險較大的企業(yè)發(fā)債，不予核準發(fā)債。對能夠提供有效抵質(zhì)押擔?；虻谌綋４胧┑?“ 重點關(guān)注 ” 類企業(yè)，將優(yōu)先核準發(fā)債申請。 一、資產(chǎn)負債率 ?資產(chǎn)負債率在 65%至 80%之間的發(fā)債申請企業(yè)，在審核工作中對償債風險實行 “ 重點關(guān)注 ” 。名稱中并不包含上述名目的項目，若已列入今年全國 1000萬套整體規(guī)劃的也可視情況進行認定 ? 上報材料要件： 本政策的推出僅在審批流程方面給予綠色通道，并未在發(fā)行主體資質(zhì)及上報材料要件方面做任何突破 ? 優(yōu)先核準的執(zhí)行： 發(fā)行申報材料在上報省級發(fā)改委時可同時上報國家發(fā)改委，提前對項目進行審核，從而達到審批流程的簡化 ? 當前狀況： 發(fā)改委內(nèi)目前已有多家保障房企業(yè)債項目正處于排隊受理中，財金司目前集中推動保障房類型項目的進度 平臺公司融資最新政策動向 — 1388號 具體操作要求 平臺類企業(yè)債券融資相關(guān)規(guī)定 15 平臺類企業(yè)債券融資相關(guān)規(guī)定 國家發(fā)改委于 2022年 12月 11日下達了 《 國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進一步強化企業(yè)債券風險防范管理有關(guān)問題的通知 》 （發(fā)改辦財金 [2022]3451號）。發(fā)行人募投項目中公益性項目或準公益性項目使用發(fā)債資金合計占比超過 30%的，應(yīng)提供地方政府相關(guān)文件及債務(wù)率統(tǒng)計表 ? 關(guān)于“平臺公司所在地政府負債水平超過 100%時，其發(fā)行企業(yè)債券的申請將不予受理”問題 加上本次擬發(fā)債金額計算的地方政府債務(wù)率應(yīng)當不超過 100% ? 關(guān)于“建立‘償債資金專戶’，在第 3年末提前安排必要的還本資金”問題 平臺公司企業(yè)債券需要在債券存續(xù)期的第 3年末提前安排償還本金 ? 關(guān)于模擬報表問題 平臺公司成立不到三年（不能提供最近三年財務(wù)報表）的，不得用模擬報表方式申請發(fā)債 平臺類企業(yè)債券融資相關(guān)規(guī)定 14 國家發(fā)改委于今年 6月 9日下達了 《 國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于利用債券融資支持保障性住房建設(shè)有關(guān)問題的通知 》 （發(fā)改辦財金[2022]1388號）。 具體計算方法以財務(wù)報表相關(guān)科目為依據(jù)：逐步過渡到最近三年平均主營業(yè)務(wù)收入（ 或營業(yè)總收入 ） 與補貼收入 （ 如未單列則采用營業(yè)外收入科目數(shù)據(jù) ） 之比大于 7： 3， 方可申請發(fā)債 。如項目涉及土地、環(huán)評、規(guī)劃，還需同時提交土地使用證、規(guī)劃許可證及關(guān)于環(huán)境影響報告的批復(fù)等相關(guān)文件 項目審批手續(xù) 用來申報的固定資產(chǎn)投資項目可是在建項目，也可是已完工但尚未竣工結(jié)算項目 項目進度 12 平臺類企業(yè)債券融資相關(guān)規(guī)定 ? 申請發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺公司， 償債資金來源 70%以上（含 70%）必須來自公司自身收益 ? 經(jīng)營收入主要來自承擔政府公益性或準公益性項目建設(shè)，且占企業(yè)收入比重超過 30%的投融資平臺公司發(fā)行企業(yè)債券，需提供當?shù)厥姓钡胤秸畟鶆?wù)余額及綜合財力統(tǒng)計表”；當?shù)卣搨讲坏贸^ 100% ? 除法律法規(guī)和國務(wù)院另有規(guī)定外，各級政府及其所屬部門、機構(gòu)和主要依靠財政撥款的經(jīng)費補助事業(yè)單位，不得以財政性資金、行政事業(yè)單位等的國有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接方式，為投融資平臺公司發(fā)行債券提供擔?；蛟鲂?；以資產(chǎn)抵
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