企業(yè)債券業(yè)務(wù)介紹ppt課件-資料下載頁(yè)
2025-01-08 15:20本頁(yè)面
【正文】 地方政府文件： 地方政府需要出具該平臺(tái)符合發(fā)債要求的紅頭文件，并附上最近年度（上報(bào)日期的上一月末）的政府財(cái)力和截止最近月份的政府負(fù)債統(tǒng)計(jì)表。募集資金未用于保障房項(xiàng)目的，需在政府文件中說(shuō)明當(dāng)?shù)乇Ｕ戏宽?xiàng)目建設(shè)及資金落實(shí)情況。地方政府還需出具 《 償債資金落實(shí)情況分析報(bào)告 》 。 ? 中介機(jī)構(gòu)專項(xiàng)文件： 會(huì)計(jì)師事務(wù)所及律師事務(wù)所出具關(guān)于發(fā)行主體資產(chǎn)、收入及償債來(lái)源等的專項(xiàng)意見(jiàn)報(bào)告。主承銷商需出具 《 發(fā)行人償債能力分析報(bào)告 》 、 《 發(fā)行人輔導(dǎo)報(bào)告 》 /《 存續(xù)期信息披露、募集資金使用和兌付本息情況報(bào)告 》、 《 質(zhì)量（風(fēng)險(xiǎn)）控制機(jī)構(gòu)的審查報(bào)告 》 、 《 綜合信用承諾書(shū) 》 等 ? 成立期限： 平臺(tái)公司成立不到三年的，不得用模擬報(bào)表方式申請(qǐng)發(fā)債 ? 分期還本： 發(fā)改委要求從第 3年末開(kāi)始安排償還本金，各年度提前償還的本金原則上應(yīng)平均分配 平臺(tái)類企業(yè)債券融資相關(guān)規(guī)定 18 第三章 企業(yè)債券工作流程 企業(yè)債券項(xiàng)目工作流程 企業(yè)債券項(xiàng)目工作構(gòu)架 企業(yè)債券審批路徑 19 確定主承銷商、選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、律師等中介機(jī)構(gòu)；進(jìn)行盡職調(diào)查；確定信用增級(jí)方案 與國(guó)家發(fā)改委溝通，征求專業(yè)司局對(duì) 項(xiàng)目的意見(jiàn)，取得發(fā)行初步意見(jiàn) 會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行報(bào)表審計(jì) 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí) 律師出具法律意見(jiàn)書(shū) 主承銷商制作發(fā)行申請(qǐng)材料 承銷團(tuán)銷售債券 主承銷商向發(fā)行人劃付募集資金 向國(guó)家發(fā)改委報(bào)送發(fā)行材料 人民銀行 會(huì)簽 國(guó)家發(fā)改委 審批 在指定媒體刊登募集說(shuō)明書(shū)及摘要 完成債券的登記托管工作 與主管機(jī)關(guān)溝通；根據(jù)反饋修改、補(bǔ)充材料 企業(yè)債券項(xiàng)目工作流程 20 企業(yè)債券項(xiàng)目工作流程 ? 甄選并確定各中介機(jī)構(gòu) ? 根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、資金需求狀況確定債券融資規(guī)模 ? 開(kāi)展三年連審的審計(jì)工作 ? 確定募集資金投向，收集相關(guān)批文及文件 ? 初步溝通國(guó)家發(fā)改委，征求專業(yè)司局意見(jiàn) ? 確定債券增信方式 ? 根據(jù)融資期限、增信方式及市場(chǎng)情況初步確定債券發(fā)行方案 前期準(zhǔn)備階段 ? 各中介機(jī)構(gòu)提供盡職調(diào)查清單 ? 發(fā)行人提供相關(guān)資料 ? 中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查 ? 確定債券申報(bào)方案 ? 組織承銷團(tuán) ? 全套申報(bào)材料的制作及核查 ? 申報(bào)材料上報(bào)國(guó)家發(fā)改委 ? 如發(fā)債企業(yè)為地方企業(yè)，則需首先上報(bào)地方發(fā)改委 材料制作階段 ? 專業(yè)司局審核募集資金投資項(xiàng)目 ? 發(fā)改委出具反饋意見(jiàn) ? 根據(jù)反饋意見(jiàn)修改、補(bǔ)充材料，并報(bào)發(fā)改委財(cái)金司證券處 ? 發(fā)改委簽出會(huì)簽文 ? 溝通人民銀行 ? 人民銀行會(huì)簽 ? 投資者路演、推介 ? 取得發(fā)行批文 ? 確定最終發(fā)行利率 發(fā)行審批階段 ? 完成登記托管 ? 刊登募集說(shuō)明書(shū)摘要 ? 完成債券銷售 ? 劃撥募集資金 ? 債券在銀行間市場(chǎng)或交易所市場(chǎng)上市流通 ? 舉行發(fā)行儀式（如有） ? 向發(fā)改委提交發(fā)行總結(jié) ? 如發(fā)債企業(yè)為中央企業(yè)，還需向國(guó)資委提交發(fā)行總結(jié) 債券發(fā)行階段 21 企業(yè)債券項(xiàng)目工作構(gòu)架 主承銷商 會(huì)計(jì)師 律師 審計(jì) 進(jìn)行主體及債項(xiàng)評(píng)級(jí) 出具法律意見(jiàn) 牽頭協(xié)調(diào) 分銷 認(rèn)購(gòu) 注： （ 1）如采取第三方擔(dān)保方式 （ 2）如發(fā)行抵押擔(dān)保債券，則需聘請(qǐng)有資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估 （ 3）如設(shè)立專項(xiàng)賬戶，則可聘請(qǐng)商業(yè)銀行作為專項(xiàng)賬戶監(jiān)管人；若發(fā)行抵押擔(dān)保債券，則可聘請(qǐng)商業(yè)銀行作為抵押資產(chǎn)監(jiān)管人 發(fā)行人 評(píng)級(jí) 對(duì)抵押資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估 為債券提供擔(dān)保 專項(xiàng)賬戶監(jiān)管及資產(chǎn)監(jiān)管 承銷團(tuán) 擔(dān)保人（ 1） 評(píng)估機(jī)構(gòu)（ 2） 商業(yè)銀行（ 3） 22 企業(yè)債券審批路徑 ? 目前，企業(yè)債券實(shí)行以國(guó)家發(fā)改委審批，會(huì)簽人民銀行的監(jiān)管體系 ? 2022年 《 中央企業(yè)債券發(fā)行管理暫行辦法 》 下達(dá)后，中央企業(yè)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券需要首先上報(bào)國(guó)資委 ? 中央企業(yè)向國(guó)家發(fā)改委報(bào)送的債券發(fā)行申請(qǐng)材料中不包括國(guó)資委的批復(fù)，國(guó)資委審批工作可與發(fā)改委審批工作同步進(jìn)行 ? 地方企業(yè)需首先向當(dāng)?shù)匕l(fā)改委上報(bào)申請(qǐng)材料，由地方發(fā)改委出具轉(zhuǎn)報(bào)文后，上報(bào)國(guó)家發(fā)改委 貨幣政策司 人民銀行 證券處 發(fā)改委主任 發(fā)改委 利率處 財(cái)金司 國(guó)資委（中央企業(yè)） 統(tǒng)評(píng)局 （會(huì)簽意見(jiàn)） 產(chǎn)權(quán)局 （牽頭部門(mén)） 規(guī)劃局 （會(huì)簽意見(jiàn)） 專業(yè)司局
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