【正文】 信用等級確定 定性分析 定量分析 擔保組合概況 組合信用質(zhì)量 資金來源 資金運用 盈利能力 評 級 分 析 要 素 內(nèi)部因素 外部因素 管 理 風 險 擔保資產(chǎn) 信用質(zhì)量 資本來源 運作風險 經(jīng)營 環(huán)境 經(jīng)濟環(huán)境 行業(yè)環(huán)境 監(jiān)管政策 政府支持 擔保風險管理水平 風險管理政策 風險管理方法 風險管理水平 經(jīng)營歷史 治理結(jié)構(gòu) 管理體制 人力資本 合作關(guān)系 經(jīng)營策略 償債能力與 資本充足性 3．擔保機構(gòu)資信等級的設(shè)置及含義 聯(lián)合信用擔保機構(gòu)信用評級，是對擔保機構(gòu)所 負各種債務(wù)如約還本付息的能力和意愿的評價，是對擔保機構(gòu)長期財務(wù)實力的綜合評估。因此，擔保機構(gòu)的風險管理能力成為擔保機構(gòu)能否持續(xù)經(jīng)營的關(guān)鍵因素。在這個過程中，擔保機構(gòu)吸納了部分風險，充當了風險管理人和信用提升人的雙重角色。從機構(gòu)的組織形態(tài)劃分，擔保機構(gòu)可分為企業(yè)法人、事業(yè)法人和社團法人。 2．擔保機構(gòu)評級體系和主要風險因素 中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)（以下簡稱 “擔保機構(gòu) ”）是通過對中小企業(yè)提供信用擔保服務(wù)而取得業(yè)務(wù)收入的專業(yè)機構(gòu)。 信用評級不是被評對象經(jīng)營狀況好壞的評價，因此被評對象不應(yīng)把達到某一信用等級作為管理的目標，而應(yīng)以經(jīng)營目標為中心，讓信用等級的高低順其自然。 決定并公布被評對象的信用等級 后，必須進行跟蹤評級，適時作出變更或不變更被評對象信用等級的決定。從本質(zhì)上講，信用評級是一種建立在客觀基礎(chǔ)上的定性判斷。 信用評級是對企業(yè)債務(wù)如約還本付息能力、償還意愿和損失率的評價。 三、聯(lián)合信用的評級觀點與方法體系 1．基本觀點 隨著我國市場經(jīng)濟體制的逐步建立，大多數(shù)企業(yè)所面臨的風險已經(jīng)逐步從完全由國家承擔轉(zhuǎn)變基本上由企業(yè)承擔，企業(yè)必須建立自己獨立的信用，信用是所有企業(yè)在市場經(jīng)濟中真實而可靠的通行證。 在此基礎(chǔ)上，受監(jiān)管部門的委托，聯(lián)合信用起草了國內(nèi)第一個擔保機構(gòu)信用評級監(jiān)督管理辦法，并通過研究總結(jié)開展評級過程中發(fā)現(xiàn)的問題與經(jīng)驗，向有關(guān)監(jiān)管部門提出了多項促進行業(yè)規(guī)范發(fā)展的建議，這些建議已成為監(jiān)管部門制定行業(yè)標準與規(guī)范、實施監(jiān)管與扶持政策的重要參考依據(jù)。近年來，聯(lián)合信用相繼被國家發(fā)改委、人民銀行以及多個省市人民銀行、政府管理部門、金融機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等認定為擔保機構(gòu)信用評級機構(gòu)，獨立承擔或參與了當?shù)負C構(gòu)的信用評級工作。 二、聯(lián)合信用對擔保機構(gòu)信用評級的貢獻 聯(lián)合信用管理公司（簡稱 “聯(lián)合信用 ”）作為全國性專業(yè)信用評級、信用管理與咨詢服務(wù)機構(gòu)，自成立以來始 終致力于中小企業(yè)信用體系與信用擔保風險的研究，于 2022 年創(chuàng)立了國內(nèi)第一個科學、系統(tǒng)的擔保機構(gòu)信用評級體系，并在國內(nèi)率先開展了擔保機構(gòu)信用評級業(yè)務(wù)。目前，擔保機構(gòu)信用評級結(jié)果已成為監(jiān)管部門業(yè)務(wù)監(jiān)督、效績考核、風險預(yù)警與政策扶持的重要參考依據(jù)。 4．政府監(jiān)管與業(yè)務(wù)合作的重要參考依據(jù) 近年來，國家有關(guān)部門已發(fā)布了多項政策推動擔保機構(gòu)信用評級工作，如國務(wù)院辦公廳 “國辦發(fā) [2022]90 號 文 ”就明確提出： “要建立健全擔保機構(gòu)信用評級制度，督促擔保機構(gòu)到有資質(zhì)的評級機構(gòu)進行信用評級，并將信用等級向社會公布 ”；中國人民銀行銀發(fā)［ 2022］ 257 號文要求各金融機構(gòu)要 “組織合格的評級機構(gòu)開展對擔保機構(gòu)的信用評級，對其代償能力進行評價，幫助商業(yè)銀行防范信用風險 ”；招商銀行在印發(fā)的《授信審批授權(quán)手冊（ 2022）》中明確提出參考聯(lián)合信用對擔保機構(gòu)的信用評級結(jié)果核定各分行的擔保額度審批授權(quán)等。擔保機構(gòu)信用評級要對擔保機構(gòu)的風險管理制度、過程、程序進行調(diào)查和分析，要對擔保項目拓展、風險控制措施、以及實際風險進行判斷，要對擔保組合進行分析等等。 3．完善內(nèi)控制度，健全風險管理 中小企業(yè)自身的高成長性和高風險特點 ，決定了中小企業(yè)貸款擔保機構(gòu)面臨著高風險。信用評級可為信用良好企業(yè)提供客觀、公正的信用證明，使信用良好的擔保機構(gòu)更好地與有關(guān)機構(gòu)合作，提高知名度和影響力。 2．樹立良好的信用形象 信用評級機構(gòu)的基本作用是揭示擔保機構(gòu)的風險，將擔保機構(gòu)的信用狀況公之于眾，讓投資者（主要是銀行、企業(yè)、股東、同業(yè)等）和監(jiān)管部門快 速、方便地得到客觀、公正的信用信息，為投資者的決策提供參考。國際上專業(yè)信用擔保機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)之初就會尋求資信評估機構(gòu)的評級，作為其開展業(yè)務(wù)與定價的基本依據(jù)。據(jù)統(tǒng)計，在市場經(jīng)濟國家， BB級至 AA 級之間的風險溢 價為 個百分點，如果企業(yè)原有信用為 BB 級，通過 AA 級擔保機構(gòu)的擔保， BB 級至 AA 級之間的風險溢價就是擔保機構(gòu)的貢獻。因此，信用擔保機構(gòu)有無信用及提升信用的作用大小，是其能否獲得業(yè)務(wù)及報酬和報酬多少的基本依據(jù)，是擔保機構(gòu)運作的基石。為進一步規(guī)范我國信用擔保機構(gòu)的經(jīng)營管理，提高擔保機構(gòu)的風險防范意識和信用能力，逐步建立起促進擔保機構(gòu)規(guī)范與發(fā)展的督導(dǎo)機制，推動建立中小企業(yè)信用擔保體系，使其能更好地為中小企業(yè)和地方經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)，近年來，在國家發(fā)改委和人總行的推動下，全國各地紛紛開展擔保機構(gòu)信用評級工作，信用評級結(jié)果已成為各級政府扶持擔保行業(yè)發(fā)展、促進銀保業(yè)務(wù)合作的重要參考依據(jù)。擔保機構(gòu)的信用越高，擔保能力就越強，越容易得到政府監(jiān)管部門及合作銀行的認可，業(yè)務(wù)發(fā)展就越容易。信用擔保機構(gòu)的基本作用是，利用自身的信用能力提升中小企業(yè)的信用水平，使中小企業(yè)獲得融資。 擔保機構(gòu)信用評級 項目建議書 二 00 八年八月 擔保機構(gòu)信用評級 項 目 建 議 書 建立中小企業(yè)信用擔保體系是扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要舉措。中小企業(yè)自身的高成長性和高風險特點，決定了中小企業(yè)貸款擔保機構(gòu)的高風險特點。因此，擔保機構(gòu)自身信用的高低就決定了擔保機構(gòu)完成這一使命的能力。目 前，我國已有各種類擔保機構(gòu) 40