【正文】 ? 方案 1：該廠房建成后每年增加的收益應(yīng)納所得稅額為： 300*25%=75（萬元） 凈收益為： 30075=225（萬元） 企業(yè)凈資產(chǎn)利潤率為： （ 20210*15%+225） /22021*100%=% ? 方案 2：企業(yè)每年增加的收益為： 3002021*8%=140（萬元） 每年增加的收益應(yīng)納所得額為： 140*25%=35（萬元） 凈收益為： 14035=105（萬元） 企業(yè)凈資產(chǎn)利潤為 （ 20210*15%+105） /20210*100%=% ? 可見，采用借款興建廠房的方式，優(yōu)于增加留存收益興建廠房的方式。 ? 現(xiàn)在有兩種方案： 方案 1，增加留存收益 2021萬元； 方案 2，從銀行貸款 2021萬元，年利率為 8%。所以，適度增加銀行貸款比重，減輕企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)，增加投資者收益。 銀行貸款的選擇 ? 在我國，銀行貸款是負(fù)債籌資的主要方式。 ? 特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法第八十八條 所得稅法第四十六條規(guī)定不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除的利息支出，不得結(jié)轉(zhuǎn)到以后納稅年度；應(yīng)按照實(shí)際支付給各關(guān)聯(lián)方利息占關(guān)聯(lián)方利息總額的比例，在各關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行分配，其中，分配給實(shí)際稅負(fù)高于企業(yè)的境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息準(zhǔn)予扣除；直接或間接實(shí)際支付給境外關(guān)聯(lián)方的利息應(yīng)視同分配的股息 ,按照股息和利息分別適用的所得稅稅率差補(bǔ)征企業(yè)所得稅，如已扣繳的所得稅稅款多于按股息計(jì)算應(yīng)征所得稅稅款，多出的部分不予退稅。如果所有者權(quán)益小于實(shí)收資本（股本）與資本公積之和，則權(quán)益投資為實(shí)收資本（股本）與資本公積之和；如果實(shí)收資本（股本）與資本公積之和小于實(shí)收資本（股本）金額，則權(quán)益投資為實(shí)收資本（股本）金額。 關(guān)聯(lián)債資比例是指根據(jù)所得稅法第四十六條及所得稅法實(shí)施條例第一百一十九的規(guī)定，企業(yè)從其全部關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資（以下簡稱關(guān)聯(lián)債權(quán)投資）占企業(yè)接受的權(quán)益性投資（以下簡稱權(quán)益投資）的比例，關(guān)聯(lián)債權(quán)投資包括關(guān)聯(lián)方以各種形式提供擔(dān)保的債權(quán)性投資。 ? 企業(yè)自關(guān)聯(lián)方取得的不符合規(guī)定的利息收入應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。 借款利息的稅法規(guī)定 ? 企業(yè)如果能夠按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則的；或者該企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除。 借款利息的稅法規(guī)定 ? 財(cái)稅 〔 2021〕 121號(hào) 【 關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知 】 規(guī)定： 在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，企業(yè)實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，不超過以下規(guī)定比例和稅法及其實(shí)施條例有關(guān)規(guī)定計(jì)算的部分，準(zhǔn)予扣除，超過的部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除。企業(yè)所得稅法第四十六條所稱標(biāo)準(zhǔn)，由國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另行規(guī)定。 ? 企業(yè)間接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資，包括： （ 1）關(guān)聯(lián)方通過無關(guān)聯(lián)第三方提供的債權(quán)性投資； （ 2）無關(guān)聯(lián)第三方提供的、由關(guān)聯(lián)方擔(dān)保且負(fù)有連帶責(zé)任的債權(quán)性投資； （ 3）其他間接從關(guān)聯(lián)方獲得的具有負(fù)債實(shí)質(zhì)的債權(quán)性投資。 ? 第三十八條規(guī)定，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的下列利息支出，準(zhǔn)予扣除： （ 1）非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項(xiàng)存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券的利息支出；（ 2）非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分。 因此，根據(jù)國稅函 [2021]576號(hào)文件規(guī)定，對張某少支出的 12萬元購房款應(yīng)視同個(gè)人財(cái)產(chǎn)租賃所得，并按兩年租賃期限 (24個(gè)月 )平均計(jì)算到各月，即每月按 5000元房屋租賃所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅 八、銀行貸款及民間信貸的選擇與處理技巧 ? 借款利息的稅法規(guī)定 ? 銀行貸款的選擇 ? 民間信貸的選擇 ? 處理的技巧 借款利息的稅法規(guī)定 ? 【 企業(yè)所得稅法實(shí)施條例 】 ? 第三十七條規(guī)定，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的合理的不需要資本化的借款費(fèi)用，準(zhǔn)予扣除。 七、售后回租的選擇與處理技巧 ? 舉例如下： ? 某房地產(chǎn)開發(fā)公司將市場價(jià)為 100萬元的店面房以 88萬元的優(yōu)惠價(jià)格銷售給張某，但在與張某訂立的房屋銷售合同中規(guī)定，張某須在兩年內(nèi)將房屋無償提供給房地產(chǎn)開發(fā)公司對外出租使用。根據(jù)個(gè)人所得稅法的有關(guān)規(guī)定精神，對上述情形的購買者個(gè)人少支出的購房價(jià)款，應(yīng)視同個(gè)人財(cái)產(chǎn)租賃所得，按照“ 財(cái)產(chǎn)租賃所得 “ 項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。 七、售后回租的選擇與處理技巧 ? 在這里存在如下隱患：收入是按每平方米 1萬元銷售的，計(jì)算時(shí)按 1萬元價(jià)格；營業(yè)稅是按收入額來計(jì)算的；銷售時(shí)是否代扣個(gè)人所得稅？如果折扣銷售， 8000元 /平方米銷售，然后再無償回租行嗎 ? ? 國家稅務(wù)總局 《 關(guān)于個(gè)人與房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)簽訂有條件優(yōu)惠價(jià)格協(xié)議購買商店征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù) 》 國稅函 [2021]576號(hào)主要內(nèi)容如下： 七、售后回租的選擇與處理技巧 ? 房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)與商店購買者個(gè)人簽訂協(xié)議規(guī)定，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)按優(yōu)惠價(jià)格出售其開發(fā)的商店給購買者個(gè)人，但購買者個(gè)人在一定期限內(nèi)必須將購買的商店無償提供給房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)對外出租使用。實(shí)際上我第一次返給你怎么返呢？等于我房子的錢降價(jià)了，我房子 8000賣給你，實(shí)際上這個(gè)房子 1萬元 /平方米。 七、售后回租的選擇與處理技巧 ? 例：一家房地產(chǎn)開發(fā)公司在報(bào)紙上打了很多廣告。 七、售后回租的選擇與處理技巧 ? 稅務(wù)處理的技巧 ? 對售后租回的所得稅處理，稅法上也要求區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，對融資租賃不允許出租方對有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行折舊，而是由承租方計(jì)提折舊。 ? 32條 售后租回交易認(rèn)定為經(jīng)營租賃的，售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)予以遞延，并在租賃期內(nèi)按照與確認(rèn)租金費(fèi)用相一致的方法進(jìn)行分?jǐn)偅鳛樽饨鹳M(fèi)用的調(diào)整。 七、售后回租的選擇與處理技巧 ? 財(cái)務(wù)處理的技巧 ? 【 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 — 租賃 】 30條 承租人和出租人應(yīng)當(dāng)根據(jù)本準(zhǔn)則規(guī)定，將售后租回交易認(rèn)定為融資租賃或經(jīng)營租賃。為了防止承租人利用售后租回交易達(dá)到操縱利潤的目的，使承租人各期的損益避免出現(xiàn)忽高忽低，不應(yīng)將售后租回?fù)p益確認(rèn)為當(dāng)期損益，而應(yīng)予以遞延分期計(jì)入各期損益 (不論是收益還是損失 )。如果將售后租回?fù)p益一次確認(rèn)為出售當(dāng)期的損益，可能會(huì)導(dǎo)致對各期利潤的操縱。 A企業(yè)的現(xiàn)金流出＝ 120－ 100－ 20 25%＝ 15萬 B企業(yè)的現(xiàn)金流入＝ 120－ 100＋ 100/5 25% 40 25%120/ 4% 50%= 合計(jì)流出＝ ? 如果是借款，金融機(jī)構(gòu)同期的貸款利率為 10%，現(xiàn)金流是如何？ B企業(yè)的流入＝ 20萬－ 20 5% (1＋ 7%＋ 3%)－(20－ ) 25%＝ A企業(yè)的流出＝ 20－ 1 25%＝ 合計(jì)流出 七、售后回租的選擇與處理技巧 ? ? 售后回租交易是一種特殊形式的租賃業(yè)務(wù)，是指賣主(即承租人 )將一項(xiàng)自制或外購的資產(chǎn)出售后，又將該項(xiàng)資產(chǎn)從買主 (即出租人 )租回，習(xí)慣稱之為 回租 .售后租回交易實(shí)質(zhì)上是一項(xiàng)融資行為，而不是銷售行為。該設(shè)備原值是150萬，已提折舊 50萬。如果出售的是使用過的固定資產(chǎn)呢？比較適宜采用這種方式。從本題看銷售時(shí)，硧認(rèn)收入 100萬及成本 80萬，應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額 20萬，因?yàn)殚_具了增值稅專用發(fā)票。在實(shí)際交易中，企業(yè)銷售時(shí)已按規(guī)定開具發(fā)票并收取價(jià)款，這已構(gòu)成計(jì)稅收入。協(xié)議約定，甲公司應(yīng)于 9月 30日將所售商品購回，回購價(jià)為 110萬 (不含增值稅 ) 案例分析 ? (1)5月 1日發(fā)出商品時(shí) 借：銀行存款 117萬 貸：其他應(yīng)付款 100萬 應(yīng)交稅費(fèi)－增值稅 17萬 同時(shí)，借：發(fā)出商品 80萬 貸：庫存商品 80萬 ? (2)回購價(jià)大于原售價(jià)的差額，應(yīng)在回購期按期計(jì)提利息費(fèi)用 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 2萬 貸：其他應(yīng)付款 2萬 案例分析 ? (3)9月 30日回購商品時(shí)，收到的增值稅專用發(fā)票上注明的商品價(jià)格為 110萬，增值稅額為 ，假設(shè)商品已驗(yàn)收入庫，款項(xiàng)已經(jīng)支付。 ? 案例： 2021年 5月 1日，甲公司向乙公司銷售一批商品，開出增值稅專用發(fā)票上注明的銷售價(jià)款為 100萬，增值稅額為 17萬。 六、售后回購的選擇與處理技巧 ? 售后回購財(cái)務(wù)處理技巧 ? 國稅函 【 2021】 875號(hào) (三 )采用售后回購方式銷售商品的，銷售的商品按售價(jià)確認(rèn)收入，回購的商品作為購進(jìn)商品處理。其中第二十五條中有這樣的表述： “ 結(jié)合增值稅轉(zhuǎn)型完善融資租賃稅收政策。 融資租賃不能抵扣增值稅，很有可能產(chǎn)生 ‘ 蝴蝶效應(yīng) ’ ，到時(shí)候難辦的就不僅僅是融資租賃行業(yè)，而極有可能是全部行業(yè)。但轉(zhuǎn)型政策實(shí)施后，由于融資租賃企業(yè)主要繳納營業(yè)稅，不能向承租企業(yè)開具增值稅專用發(fā)票，這就使得同樣的固定資產(chǎn)，只是由于取得的方式不同，通過融資租賃方式取得固定資產(chǎn)的企業(yè)，就不能抵扣進(jìn)項(xiàng)增值稅。這對于一臺(tái)機(jī)器動(dòng)輒幾百萬元甚至上千萬元的工程機(jī)械租賃業(yè)來說，絕對不是個(gè)小事。但融資租賃企業(yè)及通過融資租賃獲取固定資產(chǎn)的企業(yè)卻 “ 高興不起來 ” ，因?yàn)樵鲋刀悤盒袟l例及其實(shí)施細(xì)則對融資租賃行為是否“ 視同銷售 ” 并未明確。 新增值稅法下的融資租賃業(yè)務(wù)的選擇 ? 按照增值稅轉(zhuǎn)型的要求，從 2021年 1月 1日起企業(yè)新購入設(shè)備可直接抵扣增值稅。我國稅法規(guī)定，經(jīng)營租賃應(yīng)按營業(yè)稅“ 服務(wù)業(yè) ” 中的 “ 租賃業(yè) ” 征收營業(yè)稅，其營業(yè)額為向?qū)Ψ绞杖〉娜抠M(fèi)用，包括價(jià)外收費(fèi)，也就是說不得扣除經(jīng)營過程中的成本費(fèi)用支出。由于進(jìn)貨渠道不同，其成本必然存在差異。因?yàn)樵诮?jīng)營過程中發(fā)生的利息支出可以在稅前扣除（無論是向境外金融機(jī)構(gòu)借款，還是向境內(nèi)金融和非金融機(jī)構(gòu)借款），這就意味著出租人在開展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)擁有了更多的選擇權(quán)。 點(diǎn)評(píng) ? 因此，租賃的稅收籌劃不單是承租企業(yè)要考慮的，對出租方來說也存在著因租賃方式不同，稅收負(fù)擔(dān)差異的比較、選擇，并通過稅收籌劃實(shí)現(xiàn)節(jié)稅的問題。對出租人來說，由于其擁有較為充裕的資金，從事租賃業(yè)務(wù)可以獲得租金收入，實(shí)現(xiàn)資本的增值。 點(diǎn)評(píng) ? 租賃可以給出租人和承租人雙方帶來利益。出租企業(yè)對承租企業(yè)以提供類似信貸資金的方式，按承租企業(yè)所要求的規(guī)格、型號(hào)、性能等條件提供設(shè)備，以改善承租企業(yè)的生產(chǎn)能力和財(cái)務(wù)狀況。租賃可分為兩種形式： （也稱服務(wù)租賃），即傳統(tǒng)的設(shè)備租賃，由出租企業(yè)購進(jìn)設(shè)備、工具等，供用戶選擇使用，出租企業(yè)一般收取較高的租金。所以，采用出租方式（不轉(zhuǎn)讓設(shè)備所有權(quán)）還可以起到延遲納稅的作用 。用同樣的方法，可求得宏源公司為非增值稅一般納稅人時(shí)的 x值 . 結(jié)論 ? 在實(shí)際操作中，企業(yè)應(yīng)事先準(zhǔn)備好兩套租賃方案分別與承租方洽談，按照對方的實(shí)際條件，結(jié)合預(yù)計(jì)可收回設(shè)備殘值的可變現(xiàn)凈值，計(jì)算稅負(fù)和綜合收益情況，從中選擇較好的方案。 ? 事實(shí)上，由于科技的進(jìn)步，設(shè)備的無形損耗會(huì)大幅增加，使得收回設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于理論上的 “ 剩余價(jià)值 ” ，因此，企業(yè)應(yīng)通過計(jì)算在獲利相同情況下設(shè)備殘值的可變現(xiàn)凈值臨界點(diǎn)來確定租賃方式。 ? 應(yīng)納營業(yè)稅＝ 1020 5％＝ 51（萬元） ? 應(yīng)納城建稅及教育費(fèi)附加＝ 51 （ 7％＋ 3％）＝ （萬元） ? 稅法規(guī)定，對銀行及其它金融組織從事融資租賃業(yè)務(wù)簽訂的融資租賃合同應(yīng)按借款合同征收印花稅，對其它企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)不征印花稅。 10000＝ （萬元） ? 宏源公司獲利＝ 1210247。 （ 1＋ 17%）－ 700－ 20－ 15－－ ＝ （萬元） 方案一分析 ? 若宏源公司非增值稅一般納稅人（即小規(guī)模納稅人或非增值稅企業(yè)），則： ? 應(yīng)納增值稅＝ 1210247。 ? 應(yīng)納印花稅＝ 1200 3247。 ? 宏源公司應(yīng)納增值稅＝ 1210247。收回設(shè)備的可變現(xiàn)凈值為 200萬元。 案例 ? 宏源公司為商品流通企業(yè)，兼營融資租賃業(yè)務(wù)（未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)），按金星公司的要求購入一條生產(chǎn)線，價(jià)格為 819萬元（含增值稅 119萬元），支付境內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)和安裝調(diào)試費(fèi) 20萬元、國內(nèi)借款利息 15萬元，有兩種方案可供選擇： ? 方案一：雙方簽訂融資租賃