【正文】 訊 ,2021,(05):9596 [3] 潘俊美 .淺析我國上市公司內(nèi)部控制信息披露問題 .[J].會計之友 ,2021,(02):98101 [4] 楊有紅，汪薇 .2021 年滬市公司內(nèi)部控制信息披露研究 [J].會計研究， 2021,(3) [5] 方紅星，孫翯 .強(qiáng)制披露規(guī)則下的內(nèi)部控制信息披露 ——— 基于滬市上市公司 2021 年年報的實證研究 [J]. 財經(jīng)問題研究， 2021,(12) [6] 宋紹清，張瑤 .基于公司治理視角的內(nèi)部控制信息披露影響因素分析 [J].財會通訊 ,2021,(10):8891. 4 設(shè)計（論文）完成的主要內(nèi)容： 本文首先綜述當(dāng)前影響我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的因素，并利用上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)對新監(jiān)管環(huán)境下公司披露內(nèi)部控制信息的情況及其與公司基本特征、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、外部治理機(jī)制之間的關(guān)系進(jìn)行實證研究；最后通過實證結(jié)果的分析，借鑒現(xiàn)有的研究成果，提出完善我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的措施，規(guī)范上市公司的內(nèi)部控制信息披露行為 ，加強(qiáng)上市公司的管理與監(jiān)管，不斷提高上市公司的經(jīng)營業(yè)績與效益。 最后我要感謝 一直 關(guān)心和愛護(hù)我 的父母 和家人 ， 是他們讓我學(xué)會感恩，是他們讓我體會生活的意義所在，是他們讓我振奮精神努力生活。 同時，感謝陪我走過四年學(xué)習(xí)生活的同學(xué)們和朋友們，在 學(xué)習(xí)和生活上 ，他們給予了我很多幫助和鼓勵。 老師嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、謙遜的做人原則、和善的待人態(tài)度以及無私的奉獻(xiàn)精神 讓我敬佩， 為我以后的學(xué)習(xí)、生活和工作樹立了榜樣。 首先要特別感謝論文指導(dǎo)老師符安平老師，在繁忙的教學(xué)和科研工作的同時，符老師對我的論文給予細(xì)致耐心的指導(dǎo)。 研究發(fā)現(xiàn)， 公司規(guī)模對內(nèi)部控制信息披露程度的影響雖然與前期假設(shè)的方向相 同，但表現(xiàn)并不顯著；公司盈利能力對內(nèi)部控制信息披露程度影響不顯著；財務(wù)杠桿對內(nèi)部控制信息披露程度影響顯著，但與假設(shè)方向相反；股權(quán)集中度對內(nèi)部控制信息披露程度影響顯著，支持前文所作的負(fù)相關(guān)假設(shè)； 管理層持股比例與內(nèi)部控制信息披露程度正相關(guān)，與本文假設(shè)方向相 反，且不顯著； 獨立董事比例與內(nèi)部控制信息披露程度正相關(guān)，與假設(shè)方向一致，但 不顯著； 注冊會計師出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見與內(nèi)部控制信息披露程度正相關(guān)，與假設(shè)方向一致，但不顯著 ；會計事務(wù)所聲譽(yù) 對內(nèi)部控制信息披露程度影響顯著，支持本 文先前得假設(shè)。但提供內(nèi)部控制審核報告，對于注冊會計師來說需要更加專業(yè)的知識水平，因此，針對內(nèi)部控制的審計業(yè)務(wù)對注冊會計師進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，加強(qiáng)注冊會計師后續(xù)教育，利用國家會計學(xué)院及其他社會辦學(xué)機(jī)構(gòu)的力量，迅速把職業(yè)后續(xù)教育的工作規(guī)范起來，提高注冊會計師從業(yè)人員自身的勝任能力。有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對上市公司的自我評價報告、注冊會計師的鑒定意見進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和檢查，對 內(nèi)部控制實施強(qiáng)制性審計，提高信息披露的有用性和有效性。 改善內(nèi)部控制信息披露外部監(jiān)管環(huán)境 完善法律機(jī)制并 加大監(jiān)管力度 法律制度的完善程度及其執(zhí)行效率是決定內(nèi)部控制信息披露程度的首要因素，缺乏法律制度作為后盾的治理將成為無本之木。但是目前的問題是很多監(jiān)事會形同虛設(shè)，受到管理層的控制沒有發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督職能，近年來上市公司層出不窮的財務(wù)舞弊案件就與監(jiān)事會的失職有很大關(guān)系?，F(xiàn)在我國的獨立董事真正發(fā)揮作用的并不多，如何加強(qiáng)獨立董事的作用應(yīng)該是今后公司治理問題的一 個重點，為此應(yīng)該從完善激勵與約束機(jī)制、薪酬機(jī)制、人員的選拔和考評機(jī)制等方面入手，加強(qiáng)獨立董事的責(zé)任意識，同時還應(yīng)該加強(qiáng)這方面的信息披露，給獨立董事們一定的壓力和動力。此外，完善股權(quán)結(jié)構(gòu)還應(yīng)該確保各類股東權(quán)利與義務(wù)的對等，建立更加合理的股東訴訟制度，加強(qiáng)對中小股東權(quán)益的保護(hù)。因此，完善股權(quán)結(jié)構(gòu)對于提高公司治理效率，促進(jìn)公司健康發(fā)展，保護(hù)投資者利益都是十分必要的 。 完善股權(quán)結(jié)構(gòu) 我國上市公司中“一股獨大”的現(xiàn)象比較普遍，作為中小股東很難對董事會和管理層形成壓力，發(fā)出自己的聲音。管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對內(nèi)部控制 信息披露的具體內(nèi)容和格式做出詳細(xì)規(guī)定，以規(guī)范上市公司的披露行為。 規(guī)定內(nèi)部控制信息披露的具體內(nèi)容 中國證監(jiān)會應(yīng)該專門出臺內(nèi)部控制方面的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則。應(yīng)突破公司治理與內(nèi)部控制的機(jī)械分割方式，將內(nèi)部控制的責(zé)任落到實際掌握公司權(quán)力的人身上，即董事會或管理當(dāng)局。 明確披露方式 要求所有擬上市公司在招股說明書中更加詳細(xì)、公開、透明的披露本公司內(nèi)部控制的全面信息，已上市公司董事會在年度報告中披露內(nèi)部控制的有關(guān)信息 ，同時要求監(jiān)事會和獨立董事或由獨立董事組成的審計委員會發(fā)表對內(nèi)部控制進(jìn)行評價的意見。實證模型如圖： 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)特征 股權(quán)集中度（ H21） 管理層持股比例（ H22） 獨立董事比例（ H23） 內(nèi)部控制信息披露水平 內(nèi)部控制信息披露指數(shù) 公司基本特征 盈利能力（ H12） 財務(wù)杠桿（ H13） 外部治理機(jī)制特征 審計意見類型（ H31） 會計師事務(wù)所聲譽(yù)（ H32） 公司規(guī)模（ H11） 本文構(gòu)建了一個多元線性回歸模型，對內(nèi)部控制信息披露水平與自變量進(jìn)行回歸擬合，并運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)檢驗（ T 檢驗和 F 檢驗）對有關(guān)參數(shù)進(jìn)行顯著性檢驗。具體描述如下 :公司規(guī)模 (SIZE):以往多數(shù)研究皆證明公司規(guī)模與信披露水平顯著正相關(guān)，基于穩(wěn)定性的考慮，本文選擇采用公司總資產(chǎn)的自然對數(shù)作為衡量公司規(guī)模的指標(biāo)。 (7)審計意見類型 (SJYJ):年度報告審計意見為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見時取 1。 (6)審計機(jī)構(gòu)權(quán)威性 (EXA):如果選擇大事務(wù)所作為國內(nèi)主審會計師事務(wù)所，則 EXA 取值 1。 (4)管理層持股比例 (MANAG):董事、監(jiān)事及高層管理者持股比例。 (2)財務(wù)杠桿 (LEV):資產(chǎn)負(fù)債率，即資產(chǎn)負(fù)債率 =年末負(fù)債總額 /年末資產(chǎn)總額。因此，內(nèi)部控制信息披露指數(shù)定義為： 內(nèi)部控制信息披露指數(shù) =己披露的內(nèi)部控制信息項目得分 /最大可能披露的內(nèi)部控制信息項目得分之 和 根據(jù)本文提出的假設(shè)，得到以下自變量， 分別是 盈利能力 、 財務(wù)杠桿 、股權(quán)集中度、管理層持股比例、獨立董事比例、 審計意見類型、會計師事務(wù)所聲譽(yù)。 兩條都 滿足要求 2 分 一條不滿足要求 1 分 兩條 都 不滿足要求 0 分 上述五 項內(nèi)容確定以后，用此表對照 上市公司 年度報告中的實際披露項目 ，予以計分 。 兩條都滿足要求 2 分 一條不滿足要求 1 分 兩條都不滿足要求 0 分 缺陷及完善內(nèi)控制度的有關(guān)措施 （ 1） 缺陷； （ 2） 相關(guān)完善措施 。 四條基本達(dá)到要求或一條不滿足要求2 分 有兩條或三條不滿足要求 1 分 四條都不滿足要求0 分 內(nèi)部控制是否有效實施 （ 1） 實施情況； （ 2） 評價。 類指標(biāo)權(quán)重相同，由此衡量上市公司內(nèi)部控制信息披露水平，其取值范圍在 0 和 10 之間。 本文通過采用內(nèi)容分析法， 參照薩班斯法案、《上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》、《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中關(guān)于對內(nèi)部控制 信息披露的要求通過構(gòu)建內(nèi)部控制信息披露指數(shù)來衡量內(nèi)部控制信息披露水平。 假設(shè) H32:公司內(nèi)部控制信息披露水平與 會計師事務(wù)所聲譽(yù) 正相關(guān)。 假設(shè) H23:公司內(nèi)部控制信息披露水平與獨立董事比例正相關(guān)。 假設(shè) H21:公司內(nèi)部控制信息披露水平與股權(quán)集中度負(fù)相關(guān)。 假設(shè) H12:公司內(nèi)部控制信息披露水平與公司盈利能力正相關(guān)。上市公司的行業(yè)類型、財務(wù)數(shù)據(jù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來自深圳國泰安信息技術(shù)有限公司開發(fā)的 CSMAR 研究數(shù)據(jù)庫。其次，由于證 券、銀行和保險等金融行業(yè)上市公司對內(nèi)部控制信息 披露有專門規(guī)定，與其它行業(yè)不具備相比性，因此在本研究中予以剔除，由此得到有限樣本 57 家，其中滬市 19 家，深市 38 家。 第三章 實證研究 研究樣本選擇和數(shù)據(jù)來源 本文 選取 湖南省 滬市、 深 市 A 股上市公司 2021— 2021 五 年的年報作為研究樣本，實證檢驗影響我國上市公司對內(nèi)部控制信息進(jìn)行自愿披露的因素。此外，由于“內(nèi)控指引”要求上市公司可聘請會計師事務(wù)所對內(nèi)部控制自我評估報告出具核實評價意見，因此選用高聲譽(yù)事務(wù)所的上市公司披露內(nèi)部控制信息的程度更高。 聲譽(yù)好、名聲大的會計師事務(wù)所較其它會計師事務(wù)所擁有更專業(yè)的業(yè)務(wù)水平，及更高的會計信息鑒證標(biāo)準(zhǔn)。 完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)可以有效地保證企業(yè)經(jīng)營以及財務(wù)報告的真實可靠性，而注冊會計師正是在鑒證了上市公司財務(wù)報告的合法性和公允性后才會發(fā)表無保留意見。向凱 (2021)發(fā)現(xiàn)獨立董事比例與自愿性信息披露呈顯著正相關(guān)。根據(jù)信號傳遞理論，其自愿性披露內(nèi)部控制信息的動機(jī)也就越大。因此隨著管理層持股比例的增加，將會刺激其披露更多的會計信息。 管理人員持股比例越大，越可以降低股東與管理層之間的代理成本，使得雙方站在同一立場 (Jensen 和 Meckling1976)。 左惟、喬曄認(rèn)為股權(quán)集中度越高，大股東侵害小股東利益的風(fēng)險越大，企業(yè)傾向于披露更詳細(xì)的內(nèi)部控制信息，使信息使用者了解企業(yè)經(jīng)營情況，維護(hù)小股東利益。陳美娟 (1997)通過實證研究臺灣上市公司的年報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，公司負(fù)債比率與財務(wù)信息披露水平顯著正相關(guān)。因為除公司股東外，長期債權(quán)人同樣需要此類上市公司提供充分的信息以保證其投資的 可靠性，規(guī)避投資風(fēng)險。李馨弘的實證研究也表明 ,盈利能力是影響公司內(nèi)部控制信息披露水平的因素。 根據(jù)信號傳遞理論，財務(wù)經(jīng)營業(yè)績好的公司傾向 于披露更為詳盡的信息，從而獲得更高的聲譽(yù)，吸引更多的投資；而經(jīng)營業(yè)績不好的公司則傾向于披露較少的信息。方紅星、孫翯通過實證研究，發(fā)現(xiàn)上市公司總資產(chǎn)規(guī)模是影響內(nèi)部控制信息披露的因素。 據(jù)委托 代理理論，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模越大，監(jiān)督管理的難度越大，企業(yè)失控的風(fēng)險 越大，代理人提供的內(nèi)部控制信息應(yīng)該更加詳細(xì)。本文從公司基本特征、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、外部治理機(jī)制三個維度來研究影響 公司內(nèi)部控制信息披露的因素。 上市公司內(nèi)部控制信息披露的影響因素 關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的影響因素，我國學(xué)者大部分從公司治理、股權(quán)集中度、公司規(guī)模、公司業(yè)績、審計意見類型、上市地點等方面來研究，但是由于選取的樣本不同，研究結(jié)果也有所差異。李馨弘 (2021)對 2021 年滬市上市公司進(jìn)行抽樣研究發(fā)現(xiàn)，獨立董事比例、公司規(guī)模、承銷商聲譽(yù)、審計意見類型、盈利能力、是否因違規(guī)而受到處罰、所屬地區(qū)、發(fā)行市場這些因素都對公司內(nèi)部控制信息披露水平顯著影響。另外他還指出，上市公司內(nèi)部控制信息自愿性披露動機(jī)不足、多數(shù)披露流于形式。 目前為止，我國關(guān)于內(nèi)部控制信息披露影響因素的研究還為數(shù)不多，主要都是參照國外的研究模式，并且由于樣本信息質(zhì)量低下，不能提供充分的數(shù)據(jù)支持，因此有限的研究成果還尚不能形成公認(rèn)的綜合性觀點。 2021 年 6 月 28 日由財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（簡稱《基本規(guī)范》）。從《內(nèi)部會計控制規(guī)范》到《會計法》、《公開發(fā)行證券公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》的不斷修訂，再到《上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》（簡稱《滬市指引》）和《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》（簡稱《深市指引》）的頒布，各項法律法規(guī)對上市公司的內(nèi)部控制建設(shè)及其信息披露提出了明確要求。 在美國薩班斯法案頒布之后，我國政府相關(guān)部門提出了借鑒該法案以完善我國上市公司內(nèi)部控制和加強(qiáng)內(nèi)部控制信息披露的構(gòu)想。根據(jù)我國證監(jiān)會頒布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第 2 號《年度報告的內(nèi)部與格式 (2021 年修訂稿 )))的規(guī)定，年度報告中監(jiān)事會應(yīng) 對“公司決策程序是否合法、是否建立完善的內(nèi)部控制制度，公司董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時有無違反法律、法規(guī)、公司章程或損害公司利益的行為”發(fā)表獨立意見，明確了上市公司公開披露內(nèi)部控制信息的義務(wù)。在此情況下，研究考察當(dāng)前我國上市公司內(nèi)部控制信息披露狀況及其影響因素，對于促進(jìn)我國內(nèi)部控制相關(guān)規(guī)范的實施、進(jìn)一步完善我國上市公司信息披露制度，進(jìn)而維護(hù)信息使用者利益具有重要意義。 在市場經(jīng)濟(jì)條件下，我國對內(nèi)部控制的研究，由對各個內(nèi)部控制規(guī)范的探討，發(fā)展為結(jié)合我國實際，借鑒西方國家“ COSO 報告”和《 SOX 法案》，形成并構(gòu)筑了內(nèi)部控制理論框架。有效的內(nèi)部控制制度能保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息 真實完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。；Influence factors 摘 要 .......................................................................................................................... 2 第一章 前 言 ................................................................................................................. 5 第二章 文獻(xiàn)綜述 .....................................