【正文】 企業(yè)自身沒 有足夠的抵押品；二是小微企業(yè)的抵押品不符合有關(guān)部門的要求；三是 小微企業(yè)貸款抵押物 的審查環(huán)節(jié)多，相關(guān)費(fèi)用多。小微 企業(yè)周轉(zhuǎn)資金不足，企業(yè)主只能尋求其他投資方式，如稅后利潤(rùn)留成投資、職工持股投資等，但這些投資方式在南通市的小微企業(yè)中并不常用；其次，小微企業(yè)主能想到的就是尋找銀行貸款。 7 資金缺口大 由于南通市小微企業(yè)大多從事紡織業(yè)，家族性質(zhì)濃厚，其生產(chǎn)過程中所需的資金也基本是依靠自有資金投入。 南通市小微企業(yè)融資過程中存在的問題 南通市小微企業(yè)由于受到地域、企業(yè)性質(zhì)、相關(guān)政策等的限制，融資過程中存在著一些問題。而且，南通市為在“小微查訪”平臺(tái)上為小微企業(yè)服務(wù)的銀行僅有 22 家，與小微企業(yè)協(xié)會(huì)合作的金融機(jī)構(gòu)只有 6 家，包括 3 家銀行、 2 家擔(dān)保機(jī)構(gòu)和 1 家民間商務(wù)會(huì)所。 第二，貸款難主要表現(xiàn)在小微企業(yè)從銀行貸款率不足 10%。 “ 助保貸 ” 單戶企業(yè)額度最高不超過 1000 萬(wàn)元，貸款期限不超過 1 年，貸款利率原則執(zhí)行同檔期基準(zhǔn)利率， 可根據(jù)企業(yè)資信情況浮動(dòng)不超過 20%。 第一，擔(dān)保難體現(xiàn)在 南通市小微企業(yè)受擔(dān)保地區(qū)范圍有限。但是并不是所有的 小微 企業(yè)都存在融資難問題，優(yōu)質(zhì)企業(yè)并不存在貸款難的問題，效 益差又沒有發(fā)展?jié)摿Φ?小微 企業(yè)根本從金融機(jī)構(gòu)得不到貸款，所以存在融資難問題的中小企業(yè)一般是有發(fā)展?jié)摿Φ壳盃顩r并不是很好的中小企業(yè)。從發(fā)展階段來分， 小微 企業(yè)可分為初創(chuàng)期企業(yè)和成長(zhǎng)期企業(yè)。 圖 小微企業(yè)主對(duì)抵押、擔(dān)保情況的認(rèn)可程度和使用情況 圖 數(shù)據(jù)來源 2021 博鰲亞洲論壇會(huì)《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告：中國(guó)現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐》 從上表可以看出，小微企業(yè)主使用個(gè)人私有財(cái)產(chǎn)抵押、質(zhì)押占比較大，其他擔(dān)保、抵押方式占比基本在 20%左右；絕大多數(shù)小微企業(yè)聽說過這些抵、質(zhì)押方式但未使用過；只有小部分小微企業(yè)沒有聽說過這些方式，一方面說明政府出臺(tái)的政策還沒有貫徹到每個(gè)小微企業(yè) ，但一方面也說明大部分小微企業(yè)還是知道這些方式，知識(shí)缺少相應(yīng)的執(zhí)行力度。在小微企業(yè)的相關(guān)扶持 政策為出臺(tái)之前，大多金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的抵押貸款和擔(dān)保問題存在偏見，以 至于小微企業(yè)無(wú)法獲得貸款。而銀行貸款只有 %，占比較少。 5 圖 小微企業(yè) 各種融資方式 的比例 數(shù)據(jù)來源 ： 2021 博鰲亞洲論壇會(huì)《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告：中國(guó)現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐》 民間借貸在小微企業(yè)融資中占了 %，除此 之外，利用自有資本占比最大，占了 %。 （ 2） 融資以 “ 民間借款 ”比例較大 。當(dāng)小微企業(yè)夠買原材料時(shí)，一旦資金不夠，便會(huì)馬上去請(qǐng)求融資；在將融資的資金用完之后，為了用于生產(chǎn)的其他方面，企業(yè)還要進(jìn) 行另外的融資，由于其生產(chǎn)規(guī)模小，因此每次融資的額度小，但頻率高，時(shí)間急。 （ 1） 融資 頻率高 ，額度小 ，期限短，時(shí)間急 。更重要的是，民間借貸的利息成本極其高昂，使小微企業(yè)變得越來 越“窮”，最后往往難以為繼，嚴(yán)重阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展。民間融資也就是我們平常所說的“地下錢莊”，因手續(xù)簡(jiǎn)便，放款快捷成為越來越多小微企業(yè)的選擇。因此，小微企業(yè)更多的依賴于民間借貸。雖然可以從銀行獲得貸款， 但銀行貸款審核過于嚴(yán)苛使得很多企業(yè)放棄這種選擇。直接融資是通過發(fā)行股票、債券以及風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行融資，是一種新型的融資方式，一次可以募集到足夠的資金，但也存在入市門檻高，中小企業(yè)融資占比小的缺點(diǎn)。但是由于內(nèi)源融資融資量有限，不確定性大，僅僅通過該種方式無(wú)法滿足小微企業(yè)主的融資需求。內(nèi)源融資是創(chuàng)業(yè)之初的小微企業(yè)選用的首要模式，即以自有資金或者向親朋好友借款的形式進(jìn)行融資。 小微企業(yè)融資方式 小微企業(yè)的融資方式主要分為內(nèi)源融資和外源融資。 小微企業(yè)的融資主要是指資金短缺時(shí)候的資金籌措，可以是實(shí)物融資，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，也可以是貨幣融資。 企業(yè) 融資是指以企業(yè)為主體 融通資金 ，使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金 3 供求由不平衡到平衡的運(yùn)動(dòng) 過程 。 小微企業(yè)融資方式與特征 隨著時(shí)代的發(fā)展，小微企業(yè)的融資內(nèi)容出現(xiàn)新的內(nèi)涵，新的融資 方式也不斷涌現(xiàn)，融資特征也被賦予新的特點(diǎn)。首先， 小微企業(yè)為大學(xué)生的就業(yè)鋪平了道路，為他們創(chuàng)造了個(gè)人價(jià)值；其次為一部分下崗職工提供了再就業(yè)的機(jī)會(huì)；此外，小微企業(yè)還吸收了農(nóng)村剩余勞動(dòng)力， 為農(nóng)村人口提供了生活來源，減輕了生活負(fù)擔(dān)，緩解了勞動(dòng)力的供求矛盾，從而保證了社會(huì)的和諧發(fā)展。 小微企業(yè)的作用 小微企業(yè)已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的一支重要力量，在保障就業(yè)、提高人們生活水平和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著巨大的作用，是社 會(huì)前進(jìn)的推進(jìn)器和社會(huì)繁榮的穩(wěn)定器。 根據(jù)工信部 2021年修訂的企業(yè)劃分 規(guī)定， 中小企業(yè)劃分為中型、小型和微型三種類型，是以企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)與行業(yè)特點(diǎn)相結(jié)合而制定。在這樣的發(fā)展態(tài) 勢(shì)下，小微企業(yè)的發(fā)展勢(shì)必會(huì)影響到地區(qū)乃至國(guó)家的經(jīng)濟(jì)，因此幫助小微企業(yè)解決融資問題，不但能增強(qiáng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，更對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有顯著地作用。根據(jù)我國(guó)工商登記部門的統(tǒng)計(jì)，就企業(yè)數(shù)量來看，小微企業(yè)總數(shù)占企業(yè)總數(shù)的 99%，貢獻(xiàn)的稅收總額也達(dá)到了一半。南通，作為沿海開放城市中的一個(gè)典型 ，其企業(yè)類型以中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)為主更加需要探索獲得充足的資金的渠道，以加快小微企業(yè)的的發(fā)展，這也是解決小微企業(yè)融資問題的關(guān)鍵。 就目前而言，我國(guó)一些學(xué)者對(duì)小微企業(yè)融資的研究主要是宏觀層面的，綜合全國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展，一概而論，做小微企業(yè)融資研究，雖然對(duì)于解決小微企業(yè)融資問題有指導(dǎo)意義，但在解決具體問題時(shí)缺乏針對(duì)性，實(shí)際執(zhí)行度有所欠缺。隨著時(shí)代的發(fā)展，先進(jìn)的金融、擔(dān)保、信貸制度的改 革和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運(yùn)用，為小微企業(yè)的融資增添了動(dòng)力。小微企業(yè)不僅對(duì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到促進(jìn)作用，還能在提高勞動(dòng)就業(yè)率，提高人們的生活水平。Finally,three solutions to solve the problem of financing small and micro enterprises in Nantong proposed corporations, financial institutions and governments . This article aims to analyze the current financing situation of small and micro enterprises in Nantong , find out the problems in the financing process,and then improve profitability,strengthen financial institutions and implement policies to support services,made the promotion of small countermeasures microenterprise financing to accelerate the development of small and micro enterprises,promote the progress of economic growth and social development. Key words： nantong small and micro enterprises financing III 目 錄 引 言 .................................................. 1 第一章 小微企業(yè)融資概述 ................................................................................ 2 小微企業(yè)涵義及作用 ...................................................................................... 2 小微企業(yè)的涵義 .................................................................................. 2 小微企業(yè)的作用 .................................................................................. 2 小微企業(yè)融資方式與特征 ............................................................................. 2 小微企業(yè)融資概念 ............................................................................... 2 小微企業(yè)融資方式 .............................................................................. 3 小微企業(yè)融資特征 .............................................................................. 3 第二章 南通市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問題 ........................................ 6 南通市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀 ............................................................................. 6 南通市小微企業(yè)融資過程中存在的問題 ..................................................... 6 資金缺口大 .......................................................................................... 7 抵押受限制 ...............................................................................