【正文】 放棄現(xiàn)有經(jīng)濟理論中企業(yè)具有自生能力的暗含假設(shè)，把許多企業(yè)可能不具自生能力作為理論分析和政策制定的一個重要前提。斯蒂格里茨也對“華盛頓共識”的普適性提出了質(zhì)疑（ Stiglitz 1998） .不夠斯 蒂格里茨的質(zhì)疑也未認識到發(fā)展中和轉(zhuǎn)型中國家現(xiàn)存的許多企業(yè)是不具自生能力的，以及不具自生能力的企業(yè)可能給經(jīng)濟發(fā)展帶來的影響和對政策選擇的限制。地圖一定要有一定程度的抽象、和簡化，但如果把重要的地標忽略了或劃錯了，經(jīng)常會造成人們行動的失誤。科斯的貢獻則在于放棄了馬歇爾體系中市場交易沒有交易成本的暗含假設(shè)，開啟了現(xiàn)代經(jīng)濟學對契約、產(chǎn)權(quán)和非市場制度的研究，形成了交易費用學派。斯賓舍則進一步提出，不僅信息是不完備的，而且信息的分布在生產(chǎn)者、消費者、所有者、委托代理者之間是不 對稱的而獲獎。斯蒂格利茨，喬治斯蒂格勒的最大貢獻之一就是放棄了完備信息的暗含假設(shè)，提出了信息不充分，信息有價值，信息的獲取有成本，使信息成為現(xiàn)代經(jīng)濟分析的一個重要考慮變量而成為其獲得諾貝爾經(jīng)濟學獎的重要原因之一。例如，在完備信息的暗含假設(shè)下，每種商品在競爭的市場中就只會有一個價格，因此，就不該出現(xiàn)所謂的“貨比三家不吃虧”的現(xiàn)象。馬歇爾的理論體系在解釋和預測眾多經(jīng)濟現(xiàn)象上非常有力，例如某種商品的價格上漲，人們購買該種商品的數(shù)量通常會下降。 經(jīng)濟理論是一個解釋人們所觀察到的和預測將發(fā)生的經(jīng)濟現(xiàn)象的工具。馬歇爾 (Alfred Marshall)出版的《經(jīng)濟學原理》（ Principles of Economics）中即已初備雛形。 其實現(xiàn)代經(jīng)濟學也是在放棄一些不合實際的、暗含的基本假設(shè)而不斷發(fā)展起來的。 13 在經(jīng)濟中占有重要份額，休克療法推行的結(jié)果，國民經(jīng)濟的增長就不會是“ J 曲線 —稍微下滑后很快就恢復增長 ”,而可能是“ L 曲線 —急劇下滑后陷入長 期停滯而后才恢復一點增長”（ Lin 1998）。 19 以信息產(chǎn)業(yè)為例，臺灣的企業(yè)如臺績電和聯(lián)電以幫人代工（ OEM）為主，而韓國的三星電子和現(xiàn)代電子則以自己研發(fā)、生產(chǎn) DRAM 而出名，有關(guān)臺灣和韓國信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略的比較見林毅夫（ 2020）。可是，如果像轉(zhuǎn)型中國家那樣，沒有自生能力的企業(yè) 18 印度和拉丁美洲國家是典型的例子。這些條款要求解決宏觀政策扭曲、政府對銀行、企業(yè)的干預、公司治理等方面的一系列問題，但由于這個共識的理論基礎(chǔ)假定了企業(yè)是有自生能力的，所以在 上述諸多措施中不僅沒有任何一項是用來改善企業(yè)的自生能力的，而且，有多項實際上是取消了對沒有自生能力的企業(yè)的保護和補貼的。 當一個國家出現(xiàn)債務危機，在目前的國際金融框架下，只好向國際貨幣基金組織（ IMF）尋求援助。 在市場 經(jīng)濟國家，政府對沒有自生能力的企業(yè)的保護手段與社會主義國家的保護手段很相似，政府壓低利率，對銀行及其他金融機構(gòu)的貸款方向進行干預，用廉價的資金來支持缺乏自生能力的企業(yè)；并對進口貿(mào)易設(shè)置各種障礙，使得這些企業(yè)免予和發(fā)達國家的企業(yè)競爭。在推行了 IMF 的援助條款取消了對大企業(yè)的各種保護的補貼以后，目前韓國的 30 家大企業(yè)集團，有 17 家已經(jīng)破產(chǎn)了。在這個惡劣的環(huán)境中能維持這樣的增長率，證明它的企業(yè)是有競爭力，有自生能力的。我國臺灣省的人均收入比韓國高，但韓國的大企業(yè)集團，與我國的臺灣省的同類企業(yè)比較，在技術(shù)、資金密集程度上高了一個檔次。林毅夫 2020）。但是，這 些產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)是沒有自生能力的，只有在政府的持續(xù)保護和補貼下才能生存，而政府對價格信號、資源配置、市場競爭的干預必然導致尋租行為的橫行和裙帶資本主義等現(xiàn)象，而使收入分配不公，效率低下，經(jīng)濟、 17 印度總理尼赫魯?shù)目捶ň哂写硇?，?1938 年印度獨立前，尼赫魯擔任國大黨設(shè)立的國家計劃委員會主席時寫到“ in the context of the modern world, no country can be politically and economically independent, even within the framework of international interdependence, unless it is highly industrialized and has developed its power resources to the utmost. Nor can it achieve or maintain high standards of living and liquidate poverty without the aid of modern technology in almost every sphere of life” (Nehru 1946, p. 413)。 四、 自生能力問題的普遍性和新古典經(jīng)濟學分析的擴展 企業(yè)自生能力不僅是轉(zhuǎn)型國家中最核心的問題，在發(fā)展中國家也普遍存在。而機構(gòu)投資者雖然擁有企業(yè)很多股票，但沒有自生能力的企業(yè)不能分紅，機構(gòu)投資者同樣不可能靠長期持有股票來獲利，而機構(gòu)投資者可動用的資金多，而流通的股票少，當然可以操縱股價漲跌來獲利 (林毅夫 2020)。為什么是這樣的呢？道理很簡單， 這些上市公司并沒有解決自生能力問題，因此在競爭的市場中不能盈利。但引進基金以后，不僅股票市場的投機行為沒有減少，反而更糟。后來理論界認為國外的股份公司大部分的股票是機構(gòu)投資者擁有的，一個機構(gòu)投資者可能擁有一家企業(yè)股票的 5％或更多的股票，而且作為機構(gòu)投資者可以請專業(yè)人員對企業(yè)的各種報表進行分析，真正形成對企業(yè)的有效監(jiān)督。開始時，以為非國有股東都是散戶，每個股民對每家企業(yè)擁有的資產(chǎn)的比例非常少，因此對管理企業(yè)，監(jiān)督經(jīng)營沒有多大積極性。 16 有關(guān)國有企業(yè)改革的各種思路和政策措施的討論，見林毅夫、蔡昉、李周（ 1997）。 15 從許多實證研究發(fā)展，有些國有企業(yè)私有化以后效率提高了，而有些則沒有任何改進（ Lavigne 1995, p. 175。林毅夫、蔡昉、李周， 1997）。產(chǎn)權(quán)安排和公司治理最完善的應該是股份制公 司，因為股份公司上市之前有多少資產(chǎn)是要評估確定的，上市以后，有一部分股份是歸國有的，一部分是非國有的股東所有，除了董事會和監(jiān)事會外，非國有的股東應該會為了自己的股份的報紙的增殖而關(guān)心公司的經(jīng)營、管理。于是，理論界認為是產(chǎn)權(quán)安排不完善，國有企業(yè)歸全國人民所有，但交由廠長、經(jīng)理管理，出現(xiàn)產(chǎn)權(quán)缺位，沒有人真正關(guān)心國有企業(yè)的保值與增值。中國 23 年來的改革中，由政府設(shè)計出來的改革方案，有不少命運和前蘇聯(lián)、東歐的休克療法一樣。中國改革從 1978 年開始，效果最顯著的是鄧小平總結(jié)出來的兩個“意想不到”：一是家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制巨大的生命力和對農(nóng)業(yè)的巨大推動力（ Lin 1992） ；二是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的異軍突起，對國民經(jīng)濟的巨大推動作用 (Lin and Yang 2020)。 15同時，轉(zhuǎn)型前推行的是統(tǒng)收統(tǒng)支，轉(zhuǎn)型后，政府的稅收能力大大降低，在給于企業(yè)的扶持不能減少的情況下，出現(xiàn)惡性通貨膨脹也就不奇怪了。在前蘇聯(lián)、東歐換掉了社會主義政府 ，推行了“休克療法”，實行了私有化，并未能消除企業(yè)的預算軟約束，而私有化后的企業(yè)經(jīng)理向國家要保護和補貼的積極性反而會高于國有企業(yè)。波蘭前第一副總理和財政部長， 科勒德克（ 2020,第四章）持有同樣的觀點。 13 13在認識到私有化本身并沒有解決了預算軟約束及改進企業(yè)的生產(chǎn)率以后，現(xiàn)在多數(shù) 經(jīng)濟學家已經(jīng)認識到，改善公司治理和市場競爭的重要性，如前歐洲銀行首席經(jīng)濟學家、現(xiàn)任世界銀行副行長兼首席經(jīng)濟學家尼克拉斯。企業(yè)預算軟的根本原因在于企業(yè)自生能力的問題，而不在于社會主義政府的父愛主義，因此，即使在非社會主義國家，如果有由政府推動而 建立起來的缺乏自生能力的企業(yè)，預算軟約束的問題同樣會存在，例如，具有趕超特性的韓國的大企業(yè)集團就是一個例子。但是，社會主義經(jīng)濟中預 算軟約束產(chǎn)生其實是因為企業(yè)沒有自生能力，在競爭的市場經(jīng)濟中沒有人會去投資、經(jīng)營，為了把這些企業(yè)建立起來，政府就必須負起保護和補貼的責任?？茽杻?nèi)認為預算軟約束是國有企業(yè)缺乏改進生產(chǎn)的積極性，道德風險普遍存在的主要原因，而預算軟約束的存在則是因為社會主義政府對國有企業(yè)的父愛主義所致，所以，要提高企業(yè)效率，必須進行產(chǎn)權(quán)改革，切斷企業(yè)與政府的關(guān)系以消除預算軟約束必須。在許多社會主義國家里，經(jīng)營不好的企業(yè)隨時可以跟國家要優(yōu)惠，要補貼。例如，在 1930 年代發(fā)生的著名的社會主義大辯論，不管是贊成方的奧斯卡 .蘭格，認為社會主義計劃經(jīng)濟可以利用模擬市場的方式使資源配置的效率高于市場機制（ Lange 1936, 1937） ，或反對方的海耶克和逢 .米塞斯，認為計劃經(jīng)濟不能克服信息問題而必然失敗 (Hayek 1935)，兩方其實都以社會主義國家所要建設(shè)的企業(yè)是有自生能力為暗含前提。由此，我們也就明白為什么在 90 年代初，國際經(jīng)濟學界普遍看好推行“休克療法”的前蘇聯(lián)、東歐的改革，而不看好實行漸進改革的中國。有關(guān)蘇聯(lián)轉(zhuǎn)型前的各個產(chǎn)業(yè)部門的效率情況的仔細研究見 Desai (1990). 9 紀律，增加政 府在改進收入分配和過去受忽視而又有高回報的領(lǐng)域的公共投資，擴大稅收的基礎(chǔ)，統(tǒng)一匯率，貿(mào)易自由化，消除外國直接投資的障礙，國有企業(yè)的私有化，放松對市場準入的管制，和保護私有產(chǎn)權(quán)等 (Williamson 1997)。于是，當社會主義國家請國際上著名的經(jīng)濟學家來幫助設(shè)計改革方案時，提出的方案、政策只強調(diào)產(chǎn)權(quán)私有化，放棄政府對經(jīng)濟的干預，完全市場化等，而且，在訓練有素的經(jīng)濟學家間會有出乎尋常的共識（ Summers 1994, p. 2523） 。 可是我們對客觀世界的認識，必然受到頭腦中理論框架的限制（諾斯 2020）。這些現(xiàn)象在很大程度上是內(nèi)生于政府的發(fā)展戰(zhàn)略所要建立的企業(yè)是沒有自生能力的。 12 在社會主義計劃經(jīng)濟和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟大量的企業(yè)是不具自生能力的，并由此內(nèi)生出一系列干預市場運行的制度安排和后果，那么，以企業(yè)具有自生能力為暗含前提的新古典經(jīng)濟學為工具來分析這些國家的經(jīng)濟現(xiàn)象和問題時，提出的政策建議推行的結(jié)果達不到預期的效果，甚至事與愿違，也就不足為奇了。所以，像中國這樣落后的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，也可以在很短的時間里試爆原子彈、發(fā)射人造衛(wèi)星上天。這種安排用現(xiàn)代經(jīng)濟學的術(shù)語來講是在限制條件之下的“次優(yōu)”選擇。 8 有企業(yè)人、財、物、產(chǎn)、供、銷的權(quán)利（林毅夫，蔡昉、李周， 1997； Lin and Tan, 1999） 。為了防止利用價格扭曲創(chuàng)造出來的剩余被企業(yè)侵占，就剝奪了傳統(tǒng)計劃體制里國 10 有關(guān)傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制形成邏輯的詳細討論見林毅夫、蔡昉、李周（ 199 1999）。因此，一個企業(yè)盈利或虧損，很大的程度不取決于經(jīng)營的好壞，而取決于這個企業(yè)在整個產(chǎn)業(yè)鏈當中處于什么地位。 在價格扭曲并且用計劃替代市場配置資源的經(jīng)濟體系中，如果企業(yè)是私人擁有，則國家無法保證以價格扭曲集中起來的剩余會按照國家的計劃再繼續(xù)投資到重工業(yè)項目中去，因此，國有化成為政府直接掌握這些剩余支配權(quán)的一個制度安排。這些價格信號的扭曲必然造成資金、外匯、原材料和生活必需品的供不應求。同樣，要把分散的 剩余集中起來投入很大的項目也不能靠市場。第三，經(jīng)濟剩余少，而且分散，這就對剩余的動員產(chǎn)生困難。第二，由于出口少，導致外匯短缺。第一，重工業(yè)項目大，建設(shè)周期長；第二，重工業(yè)所需的關(guān)鍵設(shè)備 和技術(shù)必須從國外引進；第三，一次性投資特別大。 7 其實，轉(zhuǎn)型中國家原來的計劃經(jīng)濟體制就是為了扶持、保護不符合比較優(yōu)勢、沒有自生能力的重工業(yè)企業(yè)而形成的。 9 日本的稻米價格約為國際價格的 8 倍。 8 公司治理問題的產(chǎn)生是因為所有者和經(jīng)營者分離，導致激勵不相容和信息不對稱，而出現(xiàn)道德風險的問題。 6 有關(guān)自生能力在一個產(chǎn)業(yè)中有多種產(chǎn)品，以及一個經(jīng)濟中有多種產(chǎn)業(yè)的情況詳細討論，請見林毅夫（ 2020）。 9 轉(zhuǎn)型國家的許多國有企業(yè)也 和日本的農(nóng)場一樣存在同樣的自生能力的問題。 8 但是日本是一個土地極端稀缺的國家，在土地密集型的農(nóng)產(chǎn)品如糧食上不具比較優(yōu)勢；又是一個勞動力價格極端昂貴的國家，在勞動力密集型的農(nóng)產(chǎn)品如蔬菜水果上，也不具比較優(yōu)勢。 7 一個企業(yè)的自生能力決定于其產(chǎn) 業(yè)、產(chǎn)品、技術(shù)選擇，說明這個概念的一個很好的例子是日本的農(nóng)業(yè)。 我們可以把上述一個產(chǎn)品的經(jīng)濟的討論擴展為一個產(chǎn)業(yè)中有許多產(chǎn)品的經(jīng)濟，以及一個經(jīng)濟中有許多產(chǎn)業(yè)的情況，所得到的結(jié)論，同樣是在一個開放、競爭的市場經(jīng)濟中， 一個企業(yè)是否具有自生能力取決于它的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、技術(shù)選擇是否和這個經(jīng)濟的要素稟賦結(jié)構(gòu)所決定的比較優(yōu)勢是否一致而定 。所以，在這樣一個簡單的市場中，一個企業(yè)是否能夠獲得可以接受的利潤水平，亦即是否具有自生能力，取決于它所采用的技術(shù)特性是否和這個經(jīng)濟的要素稟賦結(jié)構(gòu)所決定的比較優(yōu)勢是否一致。如果勞動力相對豐富、資本相對稀缺，在勞動力上有比較優(yōu)勢，則等成本線會像 C 而不像 D。同理，如果等成本線是 D，則只有選擇 A 點的技術(shù)，企業(yè)才能獲得可以接受的利潤水平。圖中 I 是一條等產(chǎn)量曲線，曲線上的每一點代表不