第三章投資目標設定-文庫吧資料
2024-09-08 21:47本頁面
【正文】 生涯資產負債、 現(xiàn)金流量狀況與達成目標之機率 ?求算出量化的報酬與風險目標，做為資產配 置之基礎 48 分析案例敘述 林先生現(xiàn)年 36歲，配偶 32歲，有 1女 1子分別為 8歲與 6歲。 ? 理財規(guī)劃之靜態(tài)與動態(tài)模擬 ? 靜態(tài)模擬 ?在設定的報酬率下，試算生涯財務狀況是否符合投資人所需。 ? 如果無法達到目標，必須調整投資目標。風險承受度愈高，則目標報酬可以訂得愈高。 資料來源：主計處 (民國 96年 ) 等分位組 /項目 家計單位所得 家計單位儲蓄 平均每人每月消費 第 1等分位組 304,274 183 13,586 第 2等分位組 564,865 40,032 14,524 第 3等分位組 795,427 92,770 15,798 第 4等分位組 1,073,507 213,067 17,608 第 5等分位組 1,827,387 654,288 22,348 45 投資報酬目標設定 ?「報酬目標」為投資目標目標的最後一個項目。 44 退休後每個月花費多少才夠呢 ? ?根據主計處的資料，國人的平均每人月消費 5個等分位組，整理於下表。 ?設法增加收入，減少支出。 ?投資組合不夠分散。 ?提撥比例不足：至少應該提撥收入的 10%~20%。 42 公務人員退休金規(guī)定 ?84年以後實施新制 ?年滿 55歲得自願提前退休，並加發(fā) 5個基數(shù)。 ?不打算待到 55歲以後。 ?選擇新制的條件 ?目前年資在 15年以下。 ?打算待到 55歲以後。 41 新制與舊制的抉擇 ?選擇舊制的條件 ?目前年資 15年以上，或即將到達 25年。若有不足由國庫補足之。 ? 勞工於請領退休金前死亡者，應該由其遺屬或指定請領人請領一次退休金。 ? 年資中斷者，其前後提繳年資合併計算。 40 勞工退休金條例 (新制 ) ?新制請領條件 ? 年滿 60歲，適用新制年資滿 15年，得請領月退休金。 ?專戶儲存，由中央主管機關委託金融機構辦理。雇主應在新制實施 5年內提足舊制的退休金。 ?選擇新制後，不得變更選擇為舊制。 39 勞工退休金條例 (新制 ) ?94年七月勞工退休金條例 (新制 )實施之後 ?選擇舊制者依舊制規(guī)定領取資遣費或退休金。 ?對於年資已 15年，可考慮先結清落袋為安。 38 企業(yè)退休金 ?新制實施後結清此階段年資的考慮因素 ?如果選新制，舊制年資在雙方同意下可在新制上路後結清年資。工作年資以同一事業(yè)者為限。前 15年每年可領 2個基數(shù)，後 15年每年 1個基數(shù)，最多 45個基數(shù)。 ?73~94年，勞基法實施到 新制勞工退休金條例 實施之前 ?雇主應按月提撥 2%~15%至中央信託局的退休基金專戶。月領金額約為 7,500元，繳費 40年才可領取。 ?敬老津貼 ?年滿 65歲，在國內設有戶籍，且於最近三年每年居住超過 183日，未領有其他政府津貼或退休金，綜合所得低於五十萬，個人資產小於 500萬，且目前未入獄服刑或羈押，按月領取 3,000元。 ?軍保給付 ?1~10年之內，每年 1個基數(shù) (最少滿 5年，未滿 5年且未受領殘障給付者，退回部分保險費 )； 11~15年，每年 2個基數(shù)； 16年 ~20年，每年 3個基數(shù)； 20年以上，每年1個基數(shù)，最高 45個基數(shù)。 ?規(guī)劃為年金制以後 ? 平均投保薪資 ， ? 每月可領取 201%= 5,000元。 ?規(guī)劃為年金制以後 ? 勞保年資需滿 20年以上才可以領，每滿 1年，可以領取勞保薪資的 1%。投保每滿一年按其平均月投保薪資，發(fā)給一個月的老年給付，超過十五年，每年發(fā)給 2個月老年給付，最高以 45個月計算。合理的保險金額為多少？ 200PVIFA(30,5%) 40PVIFA(50,5%) 200 = 2,144萬元 31 主要的理財目標 退休規(guī)劃 ?退休金來源分析 ?第一層次：社會保險或國民年金給付 ?第二層次：企業(yè)退休金及公教人員退休金給付 ?第三層次：自己另外準備退休金。12= 若上高中開始準備，離留學年限 7年， 則需 160萬 /FVIFA(7,8%)247。例如出國留學需要費用 160萬元，若子女上大學才開始準備，離留學年限 4年，以投資報酬率 8%計算，每月定期定額投資需要 。 27 子女教育解答 高等教育費用 ?以定期定額投資平均報酬率 8%計算， 則每月應投資金額為 3,797元 1,000,000FVIF(18,3%)=171萬元 以定期定額投資平均報酬率 8%計算，則 每月應投資金額為 (171萬 /FVIFA(18,8%))247。 26 子女教育範例 高等教育費用 ?假設未來公立大學學費調整率每年 5%，私立大學學費調整率每年 3%，利用複利觀念可計算出各期間所需的學費，但不包括住宿費、書籍費以及生活費用。若學費漲幅以 5%計算，則 12年後要準備 120FVIF(12,5%)= 215萬元 18年後要準備 160FVIF(18,5%)= 385萬元 25 子女教育範例 計算每月提撥金額 ?目前有教育基金 30萬元 ?18年後終值為 30FVIF(18,5%)= 167萬元 ?碩士教育費用 250萬元，故還差 250167= 83萬元 ?上大學後有 6年時間為子女準備，以投資報酬率10%計算，每年需提撥投資金額83247。 ?假設每 2年換一次房客空置一個月，邊際稅率 13%，房屋稅與地價稅合計每年 10,000元，則每月房租多少錢以上才劃算？ 22 居住規(guī)劃解答 投資房地產出租實例 ?存款年機會成本 =200%= 3萬元 ?貸款年利息 =4003%= 12萬元 ?折舊成本 =6002%=12萬元， 修繕成本 =600%=3萬元 ?房屋稅地價稅 =1萬元， 合計年投資成本為 3+12+12+3+1=31萬元 ?假設每月租金為 X，則 ()X()X(143%)13%310 =年收入 稅 年成本，
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