【導(dǎo)讀】人生階段與投資期間長短。投資人主觀上對於風(fēng)險。主觀風(fēng)險承受度測試表。資產(chǎn)規(guī)模大小，與風(fēng)險承受度有直接的關(guān)係。資產(chǎn)規(guī)模愈大，客觀的風(fēng)險承受度愈高，反之則愈小。來源區(qū)分為三種：創(chuàng)業(yè)所得、無償取得所得與受雇薪資。主要收入來源為創(chuàng)業(yè)所得的投資人，風(fēng)險承受度較高。一般來說，風(fēng)險承受度：年輕>中年>退休階段。投資資產(chǎn)規(guī)模與風(fēng)險承受度具有正相關(guān)的關(guān)係。若投資組合產(chǎn)生的理財收入明顯高於投資人的生活需求，風(fēng)險承受度較高。曾經(jīng)投資過的資產(chǎn)類別。ii.根據(jù)市場資訊與自身研究進(jìn)行投資。iii.經(jīng)常更新投資資訊與吸收新知。iv.投資有紀(jì)律，比較少受情緒干擾。ii.對於財務(wù)的安定度與穩(wěn)健度需求強烈。v.對於投資機會有過度分析的傾向。vi.喜好投資安全性很高的投資工具。i.勇於承擔(dān)風(fēng)險，並喜好獨立思考。根據(jù)風(fēng)險測試分?jǐn)?shù)決定投資風(fēng)險等級。根據(jù)風(fēng)險等級設(shè)定投資組合配置。小陳年收入80萬元，估計年收入成長率3%，問5年後可負(fù)擔(dān)的房價是多少？

　　

【正文】 在投資人退休後，自動將投資報酬率改為長期定存利率。 風(fēng)險等級與報酬風(fēng)險目標(biāo) 77 靜態(tài)模擬 78 總負(fù)債狀況 靜態(tài)模擬 此兩段時間資金需求最大，須注意現(xiàn)金流量管理 此為超過規(guī)劃期間的圖示，不需理會 淨(jìng)資產(chǎn)狀況 金融性資產(chǎn)狀況 金融性淨(jìng)資產(chǎn)狀況 收支儲蓄狀況 消費支出狀況 79 動態(tài)模擬 80 動態(tài)模擬 。 (最多 1萬次 ) ，幾乎可選擇第 3等生活 !! 進(jìn)行動態(tài)模擬後發(fā)現(xiàn)可能達(dá)成退休需求的機會還頗高 !! 81 達(dá)不到退休需求怎麼辦 ? ?減少理財目標(biāo)金額，或延後實現(xiàn)的時間。 ?設(shè)法增加收入，減少支出。 ?降低退休需求，或延後退休時間。 ?增加投資組合的預(yù)期報酬率 ?但是風(fēng)險也跟著增加 。 82 再來要怎麼做 ? ?更改條件後再次試算，直到滿意為止。 ?本例主要因為子女留學(xué)需求，導(dǎo)致投資人在50~60歲之間資金缺口變大。故更改為培養(yǎng)至國內(nèi)研究所畢業(yè)，經(jīng)試算即可滿足退休需求，而收支儲蓄與淨(jìng)資產(chǎn)情形也獲得大幅改善。 83 改變理財目標(biāo)後狀況 1 84 改變理財目標(biāo)後狀況 2 85 改變理財目標(biāo)後狀況 3 86 完成投資風(fēng)險與報酬目標(biāo) ?此時可以得到報酬與風(fēng)險的目標(biāo) ?本例中目標(biāo)報酬為 %，目標(biāo)風(fēng)險為 %。 ?再利用富盈系統(tǒng)進(jìn)行資產(chǎn)配置。 87 各種條件改變後之模擬 1 ? 如果林先生以提高報酬率來達(dá)成生涯理財規(guī)劃，則風(fēng)險等級 8可達(dá)到要求嗎？報酬與風(fēng)險目標(biāo)各為多少？模擬次數(shù) 100次情況下，「無法達(dá)成退休目標(biāo)機率」有低於 20%嗎？ ? 提示：按下主控制頁”風(fēng)險報酬設(shè)定”，設(shè)定風(fēng)險與報酬目標(biāo) → ”動態(tài)模擬”，啟動後 (按下” GO”鍵 )觀察「無法達(dá)成退休目標(biāo)機率」。 88 各種條件改變後之模擬 2 ? 林先生若要在 10年後換車，預(yù)算金額為 60萬元，以通膨 3%計算，未來需要多少錢？變更條件後，60歲時資產(chǎn)淨(jìng)額變?yōu)槎嗌伲? ? 提示：計算通膨後購車需求 → 按下主控制頁”額外支出輸入”，設(shè)定 10年後購車需求 → ”資產(chǎn)負(fù)債預(yù)估”，觀察資產(chǎn)淨(jìng)額。 89 各種條件改變後之模擬 3 ? 如果林先生預(yù)計退休年齡提早 10年，退休資產(chǎn)需求變?yōu)槎嗌?(本系統(tǒng)以夫妻雙方退休時點較晚者為計算退休資產(chǎn)時點 )？如果夫妻雙方要馬上退休，平均每人月消費設(shè)定為 5萬，則又需要多少資產(chǎn)呢？ ? 提示：按下主控制頁”基本資料輸入” → ”退休規(guī)劃”，更改 退休生活設(shè)定 → ”動態(tài)模擬”，觀察退休資產(chǎn)需求。 90 各種條件改變後之模擬 4 ? 假設(shè) 1杯咖啡為 80元，林先生每天都要喝一杯。請計算若林先生可以戒掉喝咖啡的習(xí)慣，則林先生 60歲時總資產(chǎn)可以增加多少呢？ (每年以360天計算 ) ? 提示：按下主控制頁”收支儲蓄表輸入”，更改消費支出 → ”資產(chǎn)負(fù)債預(yù)估”，觀察資產(chǎn)狀況。 91 各種條件改變後之模擬 5 ? 林先生想要在 50歲退休，並想藉由兼差增加收入來達(dá)成這個願望。假設(shè)兼差收入成長率為%，兼差年限變?yōu)?20年，則要達(dá)到 60歲資產(chǎn)為 2,000萬，最少現(xiàn)在兼差收入應(yīng)為多少？ ? 提示：按下主控制頁”收支儲蓄預(yù)估”、 ”收支儲蓄表輸入”，更改兼差收入設(shè)定 → ”資產(chǎn)負(fù)債預(yù)估”， 觀察資產(chǎn)狀況。 92 各種條件改變後之模擬 6 ? 若林太太 10年後工作不保，林先生是否可以用「降低退休生活」水準(zhǔn)的方式因應(yīng)？為什麼？ ? 提示：按下主控制頁”基本資料輸入”，更改配偶退休年齡 → ”動態(tài)模擬”，啟動後觀察各等級生活水準(zhǔn)下無法達(dá)成退休之機率。 93 各種條件改變後之模擬 7 ? 如果教育費用年增率變?yōu)?5%，再無法達(dá)成退休機率低於 20%的條件下，林先生最高可以選擇那一個等級的退休生活？ ? 提示：按下主控制頁”子女教養(yǎng)金規(guī)劃”，更改學(xué)費成長率 → ”動態(tài)模擬” 啟動後觀察各等級生活水準(zhǔn)下「無法達(dá)成退休目標(biāo)機率」。 94 各種條件改變後之模擬 8 ? 若通貨膨脹率提高為 10%，則林先生未來有可能破產(chǎn)嗎？在那一年呢？ ? 提示：按下主控制頁”基本資料輸入”，更改通貨膨脹率設(shè)定 → ”靜態(tài)模擬”，觀察哪一年資產(chǎn)淨(jìng)額為負(fù)。 95 各種條件改變後之模擬 9 ? 如果林先生現(xiàn)在薪資增加 100萬元，則林太太是否可以立即不用工作？ ? 提示：按下主控制頁”基本資料輸入”，更改薪資設(shè)定、配偶退休年齡 → ”動態(tài)模擬”，啟動後觀察「無法達(dá)成退休目標(biāo)機率」。 96 各種條件改變後之模擬 10 ? 若林先生 3年後才購屋，房價上漲率為 2%，租金每年為 24萬，則林先生 60歲時資產(chǎn)淨(jìng)額變?yōu)槎嗌伲?(頭期款與其他相關(guān)支出假設(shè)不變 ) ? 提示：計算 3年後房價 → 按下主控制頁”購屋規(guī)劃”，更改購屋設(shè)定 → ”額外支出輸入”，設(shè)定 3年房租支出 → ”動態(tài)模擬”，觀察退休所需資產(chǎn)。 97 各種條件改變後之模擬 11 ? 如果林太太不是公教人員，而是一般受薪階級，稅率因此上升為 10%，社會保險為勞?，F(xiàn)制，退休選擇為勞退新制。則林先生 60歲時資產(chǎn)淨(jìng)額變?yōu)槎嗌伲? ? 提示：按下主控制頁”基本資料輸入”，更改稅率設(shè)定 → ”退休規(guī)劃”，更改配偶退休設(shè)定→ ”資產(chǎn)負(fù)債預(yù)估”，觀察資產(chǎn)狀況。 98 各種條件改變後之模擬 12 ? 如果林先生想要 2個小孩未來都出國留學(xué)學(xué)費為每年 150萬元，則林先生有能力負(fù)擔(dān)嗎？如果無法負(fù)擔(dān)，則退休生活應(yīng)降為那一級 (「無法達(dá)成退休目標(biāo)機率」低於 20%)？ ? 提示：按下主控制頁”子女教養(yǎng)金規(guī)劃”，更改留學(xué)費用設(shè)定 → ”動態(tài)模擬”，啟動後觀察「無法達(dá)成退休目標(biāo)機率」 99 各種條件改變後之模擬 13 ? 如果林先生有一筆父母幫他買的儲蓄險，從 3年後開始每 2年領(lǐng) 20萬元，共領(lǐng) 20期，則林先生 60歲時資產(chǎn)增為多少？ ? 提示：按下主控制頁”額外收入設(shè)定”，增加額外收入 → ”動態(tài)模擬” ，觀察資產(chǎn)狀況。 100 各種條件改變後之模擬 14 ? 如果林先生與林太太都活到 100歲，則林先生退休時所需資產(chǎn)增為多少？ ? 提示：按下主控制頁”基本資料輸入”，更改計畫年限 → ”動態(tài)模擬”，觀察退休所需資產(chǎn)。