【正文】 賃車輛 ,其不足部分仍可追索承租方； 開展二手車的租賃業(yè)務(wù)，鑒于目前經(jīng)營(yíng)性汽車租賃的市場(chǎng)行情看好，融資 租賃公司可以建立專門進(jìn)行汽車經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)的部門，開展二手車的經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)，盤活租賃資產(chǎn)，獲得利潤(rùn)空間。造成了一些地區(qū)二手車的成本過高，經(jīng)營(yíng)二手車的企業(yè)利潤(rùn)微薄，一些地 區(qū)采用交易不過戶來逃稅，場(chǎng)外交易、私下交易、非法交易，擾亂了二手車交易秩序，可以說二手車交易稅收問題制約著二手車市場(chǎng)的發(fā)展，稅費(fèi)成為二手車市場(chǎng)發(fā)展的瓶頸。 特別是在承租方退租或違約后回購(gòu)處置車輛等情況下，盡管承租方已支付了 30％的租賃保證金，但由于舊車的貶值過快，使得租賃車輛的二手市場(chǎng)變現(xiàn)直接影響到租賃公司租賃成本的回收。 第四節(jié) 汽車融資租賃二手市場(chǎng)的變現(xiàn) 一、汽車融資租賃二手市場(chǎng)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) 由于 汽車 的市場(chǎng)銷售 價(jià)格不穩(wěn)定 ， 國(guó)內(nèi)新車市場(chǎng)在經(jīng)歷了火爆之后進(jìn)入低谷，各大汽車廠商都加大了促銷力度，不少車型價(jià)格一再跳水，有的車型剛上市降價(jià)幅度就達(dá) 10％以上，這顯然直接影響到了租賃公司的經(jīng)營(yíng)。 ，承租人必須預(yù)先將租金打入卡內(nèi)，通過銀行進(jìn)行監(jiān)控。 在有條件的情況下，應(yīng)在出租的車輛上安裝 GPS 全球定位儀，以監(jiān)控和確保車輛的正常運(yùn)行。對(duì)于個(gè)人要看戶口、身份證、工作證、工資收入等資料，最好還要經(jīng)過 “征信 ”公司查詢個(gè)人信用資料 為 了防范風(fēng)險(xiǎn)， 要求承租方提供不低于 30％的租賃保證金，并要求承租方提供第三方擔(dān)保或財(cái)產(chǎn)抵押； 要求車輛供貨商提供出售車輛的回購(gòu)擔(dān)保； 租賃公司要求承租人以租賃公司為受益人向保險(xiǎn)公司投保機(jī)動(dòng)車輛相關(guān)的各種險(xiǎn)（ 至少包括自燃、車損、第三者、盜搶、車身劃痕、不計(jì)免賠、玻璃共七項(xiàng)車保），以此來實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司對(duì)租賃標(biāo)的物的物權(quán)控制。對(duì)于企業(yè)，要看基本的注冊(cè)資料， 財(cái)務(wù)報(bào)表、 盈利狀況。其次，由于社會(huì)信用體制的缺失，也加大了市場(chǎng)成本交易和風(fēng)險(xiǎn)。 具體辦理 方法 ， 就是在發(fā)票的開出方式上，需要填寫的購(gòu)貨單位最好為汽車承租人，并備注付款單位為租賃公司，以實(shí)現(xiàn)租賃公司對(duì)該租賃標(biāo)的物的所有權(quán) ，并在 車輛管理部門和公安機(jī)關(guān)備案。 二 、汽車融資租賃產(chǎn)權(quán)登記方法二 汽車融資租賃公司為避免承擔(dān)機(jī)動(dòng)車所有人負(fù)擔(dān)交通事故賠償連帶責(zé)任，在融資租賃實(shí)際業(yè)務(wù)操作時(shí)可以暫時(shí)把融資租賃汽車的產(chǎn)權(quán)掛在承租人身上 ,但要事先辦理好產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù) ,等待交割 。 第三節(jié) 汽車融資租賃車輛產(chǎn)權(quán)登記 一、汽車融資租賃產(chǎn)權(quán)登記方法之一 由于汽車的登記、運(yùn)輸、管理等原因，為了降低交易成本，同時(shí)為承租人提供運(yùn)營(yíng)中的便利， 在車輛 付款完畢 、 交貨后，應(yīng)由 汽車 銷售廠家向租賃公司出示發(fā)票 及各種相關(guān)單據(jù) 。 第二節(jié) 汽車融資租賃期限選擇與租賃定價(jià) 一、汽車融資租賃的租期選擇 由于汽車產(chǎn)品更新快、損耗大、 市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)幅度大、 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 也 大， 因此租賃期限應(yīng)選擇為 1～ 5 年或 三年以下，還租次數(shù) 最好 定 為每月一次。 二、融資租賃客戶的的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)對(duì)象 19 為了最大限度地減少和避免風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前汽車融資租賃業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)盡可能選擇那些有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的企事業(yè)單位、政府機(jī)構(gòu)、有還租能力的民營(yíng)企業(yè)、或少量有經(jīng)濟(jì)實(shí)力、有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保能力的個(gè)人客戶，目前主要服務(wù)對(duì)象應(yīng)以團(tuán)體客戶為主。 第一節(jié) 汽車融資租賃客戶的選擇 一、融資租賃客戶應(yīng)主要考慮團(tuán)體客戶和可靠保證的有信用的個(gè)體客戶 鑒于 融 資 租賃公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)方式，很難向 一般的 分散個(gè)體客戶提供汽車的融資租賃服務(wù)，而將主要的服務(wù)對(duì)象定位于法人或機(jī)構(gòu)，這與銀行為了分散風(fēng)險(xiǎn)將主要的車貸服務(wù)主體定位于個(gè)體客戶有所不同。而 承租方駕駛租賃車輛發(fā)生交通事故由出租方承當(dāng)聯(lián)帶責(zé)任等問題，多數(shù)情況都是汽車租賃企業(yè)蒙受損失。 更側(cè)重項(xiàng)目的未來收益 “融物”特征，決定了租賃的資 金用途明確，承租人無法把款項(xiàng)移作他用，出租方更側(cè)重于承租企業(yè)未來現(xiàn)金流的考察，從而使一些負(fù)債率較高，但擁有還租能力的企業(yè)也能獲得車輛融資。 簡(jiǎn)化工作程序 通過租賃可以使車輛的融資、采購(gòu)、服務(wù)得到一攬子解決，大大簡(jiǎn)化工作，縮短了投資周期，從而降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，更具備可操作性。但是因?yàn)榧铀僬叟f，使企業(yè)能在二年后就能購(gòu)入更先進(jìn)的設(shè)備，因此，并不影響企業(yè)的擴(kuò)張。 經(jīng)營(yíng)性租賃可達(dá)到表外融資的目的 銀行貸款或信托貸款要 體現(xiàn)為企業(yè)的負(fù)債， 如果負(fù)債過高不但會(huì) 影響企業(yè)的資信狀況 ，同時(shí)也占用了企業(yè)在銀行的信貸額度，而通過經(jīng)營(yíng)性 租賃 的方式，可 以實(shí)現(xiàn) 表外融資， 租賃設(shè)備 不體現(xiàn)在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中 ，使企業(yè)在得到所需設(shè)備的同時(shí)保持信貸規(guī)模不變，這就意味著提高了企業(yè)的融資能力 。理由如下： （ 1）租賃公司的介入使得標(biāo)的物的兩權(quán)相分離，即使出現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，由于物權(quán)屬于租賃公司 ，為此更有利于設(shè)備處置； （ 2）租賃公司對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估以及審核，更凈化承租人隊(duì)伍等等。 汽車融資租賃的優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在： 一、融資租賃對(duì)于制造廠商或經(jīng)銷商的好處 有助于廠家一次性回收資金 通過融資租賃銷售汽車可以一次性回收資金，從而大大降低了車輛銷售過程中產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，加快了企業(yè)資金的流 動(dòng)性，避免了不良三角債務(wù)的產(chǎn)生； 可以加速市場(chǎng)的開拓，促進(jìn)產(chǎn)品銷售，獲得更多的利潤(rùn)空間 供應(yīng)商在市場(chǎng)銷售的過程中可以向客戶提供租賃銷售服務(wù)，這樣不但使客戶大大降低了承租方提交租賃申請(qǐng) 業(yè)務(wù)受理項(xiàng)目審核 承租企業(yè)應(yīng)提交全部完整的資料 租賃項(xiàng)目審核通過 簽訂相關(guān)合同（協(xié)議） 承租方取得車輛 承租方支付租金 租賃合同終止（承租人有留購(gòu)選擇權(quán)） 不合要求回復(fù) 與汽車供應(yīng)商簽訂供貨合同 承租方提供擔(dān)保 與承租方簽訂租賃合同 與供應(yīng)商簽訂車輛回購(gòu)協(xié)議書 承租方支付保證金 支付車輛貨款，取得發(fā)票和相關(guān)單據(jù) 辦理車輛牌證和登記 辦理車輛相關(guān)保險(xiǎn) 一旦承租方違約由租賃公司會(huì)同供貨商啟動(dòng)車輛回購(gòu)程序并處置車輛 17 獲得供應(yīng)商設(shè)備時(shí)一次性支付的費(fèi)用，而且可以給客戶帶來許多融資租賃方面的優(yōu)惠政策，對(duì)客戶有相當(dāng)大的吸引力，這樣就大大拓展了供應(yīng)商設(shè)備的市場(chǎng)份額，獲得了更多的利潤(rùn)。目前國(guó)際上流行的汽車融資租賃方式，已經(jīng)成為一種廠商賣車、用戶買車的新型銷售模式。融資租賃重要意義在于實(shí)現(xiàn)了物品使用權(quán)和所有權(quán)的分離。 三、汽車融資租賃業(yè)務(wù)流程 承租人向租賃公司提出汽車融資租賃業(yè)務(wù)的申請(qǐng)并提供有關(guān)資料； 租賃公司對(duì)承租人進(jìn)行項(xiàng)目審查并通過； 承租人向租賃公司提供租賃擔(dān)保（財(cái)產(chǎn)抵押或個(gè)人無限責(zé)任擔(dān)保）； 租賃公司對(duì)承租人的擔(dān)保進(jìn)行公證備案； 租賃公司、承租人與 汽車供貨商簽訂買賣合同和車輛回購(gòu)擔(dān)保合同； 租賃公司與承租人簽訂融資租賃合同； 承租人支付租賃保證金后，上述二合同生效； 租賃公司向供貨商支付貨款； 供貨商向租賃公司提交車輛發(fā)票及提貨單據(jù)； 租賃公司憑供貨商有效發(fā)票及單據(jù)向車輛管理部門辦理牌證和登記手續(xù)； 1租賃公司按合同約定向承租人交付車輛； 1承租方以租賃公司為受益人按合同約定向保險(xiǎn)公司投保車輛相關(guān)保險(xiǎn)： 1承租人按合同規(guī)定向租賃公司支付租金； 1租賃公司與承租人按約定進(jìn)行余值處理； 1合同結(jié)束，租賃公司向承 租人出具租賃物件所有權(quán)轉(zhuǎn)移證明。汽車的維護(hù)、保養(yǎng)由承租人負(fù)責(zé)。租賃期間，一般為 1～ 3 年，原則上不超過 3 年，由承租方按租賃合同規(guī)定分期向租賃公司支付租金（一般每月支付一次），出租人則把租賃汽車的使用及管理等權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)移給承租方，即承租方擁有對(duì)租賃物的使用權(quán)，而所有權(quán)由出租人所有。 二、汽車融資租賃業(yè)務(wù)流程說明 15 即由租賃公司（出租方）按照承租方的要求從汽車供應(yīng)商處購(gòu)進(jìn)汽車，并出租給承租人使用。 第四節(jié) 汽車融資租賃的業(yè)務(wù)流程及模式圖 一、建議廠商或經(jīng)銷商采用汽車“融資租賃銷售”模式 鑒于對(duì)目前國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)和融資租賃業(yè)務(wù)的基本了解，我們建議汽車銷售商通過與租賃公司合作的形式開展融資租賃業(yè)務(wù)，實(shí)施融資租賃和銷售一條龍服務(wù)。 五、 各當(dāng)事人之間的關(guān)系 出租人按照承租人的要求，出資購(gòu)買承租人 所需的汽車 ，再租給承租 人；擔(dān)保人提供還租信用擔(dān)保 ，供貨商提供車輛回購(gòu)擔(dān)保。 三、 供貨商 國(guó)內(nèi)外汽車制造廠商、銷售商。 一 、 出租人 具備融資租賃資質(zhì)的租賃機(jī)構(gòu)，如金融租賃公司、中外合（獨(dú)）資租賃公司、 融資租賃試點(diǎn)企業(yè) 。 第二節(jié) 汽車融資租賃的交易結(jié)構(gòu) 在汽車融資租賃領(lǐng)域，通常的交易模式是：需要添置汽車的企業(yè)或個(gè)人（承租人）提出申請(qǐng)，由租賃公司（出租人）代其購(gòu)進(jìn)或租入所需汽車，然后再出租給企業(yè)（承租人）使用。 租賃資產(chǎn)現(xiàn)值是否大于公允價(jià)值的 90% 承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值（即大于 90%，含 90%）；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值 （即大 于 90%，含 90%） 。 購(gòu)買租賃資產(chǎn)的價(jià)格是否小于其公允價(jià)值的 5% 承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選 擇權(quán)，所訂立的購(gòu)買價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于 （即小于 5%，含 5%）租賃公司 供貨商（廠商或經(jīng)銷商） 承租人 13 行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。 二、汽車融資租賃的判定條件 一般而言，汽車融資租賃需具備一定的條件，否則不屬于汽車融資的范疇，而只是一般的汽車租賃。租賃汽車的所有權(quán)屬于出租方，承租方在租賃期限內(nèi)對(duì)該汽車擁有使用權(quán)。出租方根據(jù)承租方的要求和選擇，與供貨方訂立汽車購(gòu)買合同并支付貨款，與承租方訂立租賃合同，將購(gòu)買的汽車出租給承租方使用。 直接融資租賃基本流程及流程圖如下： ① 汽車買賣合同 購(gòu)買租賃物 支付貨款 出租汽車 ②汽車融資租 賃合同 交付租金 汽車交付與維護(hù) 汽車融資租賃是一種買賣與租賃相結(jié)合的汽車融資方式。租賃結(jié)束，承租人可以 1元人民幣的的名義價(jià)格獲得租賃物所有權(quán)。 12 第三章 汽車融資租賃的操作模式 第一節(jié) 汽車融資租賃的原理 一、融資租賃的定義與原理 汽車融資租賃是指出租人（融資租賃公司）根據(jù)承租人的請(qǐng)求，向承租人指定的出賣人，按承租人同意的條件，購(gòu)買承租人指定的資產(chǎn)貨物（汽車），并以承租人支付租金為條件，將該資產(chǎn)貨物的占有、使用和收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人。而在融資租賃形式下，承租人付出的租金總額大于汽車的購(gòu)買成本。 可選擇性非常大。 出租人與承租人的權(quán)利、義務(wù)不同 融資租賃的出租人和承租人的權(quán)利和義務(wù)有別于經(jīng)營(yíng)租賃，這些變化包括汽車租賃的選擇方式、維修保養(yǎng)、合同的不可延續(xù)性等等。 融資租賃的承租人主要通過 “ 融資 ” 達(dá) 到“ 融物 ”的目的，即最后取得汽車的所有權(quán)。銷售商保留汽車的所有權(quán)，其實(shí)是債權(quán)人為實(shí)現(xiàn)保護(hù)自己債權(quán)而設(shè)定的一種擔(dān)保，但是，合同的目的仍在于轉(zhuǎn)移汽車的所有權(quán)。 對(duì)于承租人來說，如采用租賃方式，承租人不必?fù)?dān)心汽車被轉(zhuǎn)賣，因?yàn)槠嚨乃袡?quán)之歸屬 對(duì)承租人而言并不重要；而對(duì)于采用傳統(tǒng)分期付款購(gòu)車的買車人來說，如果在其未付清余款之前，銷售商將汽車轉(zhuǎn)賣，買車人將處于非常不利的地位。在租賃期滿后，承租人享有選擇權(quán)，決定是否購(gòu)買所租汽車。因此，融資租賃在金融中的作用比經(jīng)營(yíng)租賃突出。 融資租賃具金融屬性突出 經(jīng)營(yíng)租賃的 承租人支付的租金，通常小于汽車的購(gòu)買成本。 租賃結(jié)束，租賃物產(chǎn)權(quán)處置方式不同 在經(jīng)營(yíng)租賃形式下，承租人對(duì)租賃汽車有 續(xù)租 或 退租 兩種選擇，而在融資租賃條件下，汽車所有權(quán) 可以從 出租人轉(zhuǎn)移 給 承租人，即承租人取得所有權(quán) ，也可以不轉(zhuǎn)移，或續(xù)租。 租賃當(dāng)事人數(shù)不同 在經(jīng)營(yíng)租賃形式下，僅涉及到出 租人和承租人的行為，而融資租賃形式下，至少涉及到出租人、承租人、供貨人三方的責(zé)任。 二 、汽車融資租賃與經(jīng)營(yíng)性租賃的比較 在國(guó)內(nèi)， 汽車租賃包括兩大類形式，一類是融資租賃，另一類是經(jīng)營(yíng)租賃 。 [資產(chǎn)負(fù)債表外融資 (OffBalanceSheet Financing)，簡(jiǎn)稱表外融資，是指不需列入資產(chǎn)負(fù)債表的融資方式，即該項(xiàng)融資既不在資產(chǎn)負(fù)債表 的資產(chǎn)方表現(xiàn)為某項(xiàng)資產(chǎn)的增加，也不在負(fù)債及所有者權(quán)益方表現(xiàn)為負(fù)債的增加，該項(xiàng)融資只需在表外列明即可 ]。經(jīng)營(yíng)租賃（ O