【正文】 農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個 2萬個 二、 5億人 28% 1200個 二． 5～ 3萬個 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 二、 4億平方米 50億平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機械產(chǎn)品需求量 建筑施工機械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 下篇：化工行業(yè)分析說明 I 行業(yè)分析 一、行業(yè)運行分析 今年以來我國化工行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營形勢良好，據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會快報資料顯示，主要產(chǎn)品如燒堿、乙烯、丙烯、輪胎外胎等產(chǎn)量都超過去年全年水平，純堿、合成橡膠等產(chǎn)品的產(chǎn)量也與去年全年水平相當(dāng)。 三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行指標(biāo) 圖表 15： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)運行情況 本行業(yè) A 同比增長 全部工業(yè)企業(yè) B a/b 總產(chǎn)值（變價） 1253260178 總產(chǎn)值（不變價） 1139118136 產(chǎn)品銷售收入 1245785801 ― 12 ― 銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng) 化 工 表 4： “十五”建筑規(guī)模及發(fā)展目標(biāo)預(yù)測 序號 建設(shè)內(nèi)容 九五計劃預(yù)計完成 2020年 1 全國工程 建設(shè)與建筑規(guī)模要求峻工面積 12億平方米 14億平方米 2 城市規(guī)劃：城市建制達(dá)到 鎮(zhèn)建制達(dá)到 全國城市非農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個 2萬個 一、 5億人 28% 1200個 一． 5～ 3萬個 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 一、 4億平方米 50億平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機械產(chǎn)品需求量 建筑施工機械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 利潤總額 稅金總額 應(yīng)收賬款 產(chǎn)成品 注：帶 *數(shù)據(jù)來源《海關(guān)統(tǒng)計》。 機會 世界經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長的大環(huán)境也將給中國化工原料市場增長增添一定活力； 冬種季節(jié)到中國化肥對越出口商機將會更加巨大。 ― 11 ― 銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng) 化 工 表 4： “十五”建筑規(guī)模及發(fā)展目標(biāo)預(yù)測 序號 建設(shè)內(nèi)容 九五計劃預(yù)計完成 2020年 1 全國工程建設(shè)與建筑規(guī)模要求峻工面積 12億平方米 14億平方米 2 城市規(guī)劃：城市建制達(dá)到 鎮(zhèn)建制達(dá)到 全國城市非農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個 2萬個 二、 5億人 28% 1200個 二． 5～ 3萬個 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 二、 4億平方米 50億平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機械產(chǎn)品需求量 建筑施工機械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 二、行業(yè)強勢、弱勢、機會和風(fēng)險（ SWOT） 強勢 市場對部分化工產(chǎn)品的需求呈上漲趨勢； 受國家出口退稅政策支持力度加大、美元持續(xù)走軟等因素的影響，出口貿(mào)易形勢比去年同期大有增長。 前景預(yù)測 將繼續(xù)保持穩(wěn)定快速的發(fā)展勢頭。 上下游變動 生產(chǎn)原料價格上漲，部分原料短缺，將導(dǎo)致下游企業(yè)成本上漲。 主要產(chǎn)品變動 以合成橡膠、聚丙烯 (PP)、精對苯二甲酸 (PTA)為代表的石化產(chǎn)品；以二甲苯為代表的苯類產(chǎn)品；以二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)、聚甲醛為代表的精細(xì)化工產(chǎn)品；以粘膠長絲為代表的化纖產(chǎn)品；以及尿素等氮肥 產(chǎn)品等幾種產(chǎn)品漲勢最猛。 歐盟第 2076／ 2020 號法規(guī)發(fā)布后，將對中國農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。 歐盟第 2076／ 2020 號法規(guī) 歐盟委員會于 2020年 11月 20日發(fā)布了歐盟第 2076／ 2020號法規(guī)，對今后農(nóng)藥的使用及農(nóng)產(chǎn)品農(nóng)藥殘留限量標(biāo)準(zhǔn)的走向具有重要影響。 有機化工原料中苯（產(chǎn)品代碼 29022020）出口退稅率由 15％調(diào)整為 0，其他有機化工原料出口退稅率由 15％下調(diào)到 13％；無機化工原料、橡膠制品等出口退稅率也由 15％下調(diào)到 13％。 【政策分析】 出口退稅下降： 石油化工行業(yè)中油品類出口退稅率調(diào)整幅度最大， 13 個稅號的油類產(chǎn)品中有 12 個稅號產(chǎn)品出口退稅率由 13%調(diào)整為 0，包括原油、煤油、柴油、燃料油及潤滑油等汽油（產(chǎn)品代碼 27101110）出口退稅率由 13%調(diào)低到 11%。 化工進(jìn)出口貿(mào)易逆差擴(kuò)大 進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)不合理，其中我國進(jìn)口額占比例較大的產(chǎn)品是原油、部分有機化工原料以及合成樹脂等高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品；出口額 比例較大的產(chǎn)品是無機化工原料、膠鞋以及橡膠制品等原料型、粗加工產(chǎn)品等。過剩的產(chǎn)品主要有：化肥、農(nóng)藥、純堿、無機鹽以及橡膠制品等。 技術(shù)風(fēng)險 科研投入太大。 成本 —— 銷售收入 —— 利潤比較 圖表 13： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較 今年 1～ 11月 去年同期 同比增減 (%) 成本費用 其中：銷售成本 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 銷售 收入 利潤 成本 —— 銷售收入 —— 利潤比例關(guān)系 圖表 14： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較關(guān)系 本行業(yè) 全部工業(yè)企業(yè) 與全部工業(yè)企業(yè)比較 (%) 成本費用 /利潤 成本費用 /銷售收入 利潤 /銷售收入 ― 7 ― 銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng) 化 工 表 4： “十五”建筑規(guī)模及發(fā)展目標(biāo)預(yù)測 序號 建設(shè)內(nèi)容 九五計劃預(yù)計完成 2020年 1 全國工程建設(shè)與建筑規(guī)模要求峻工面積 12億平方米 14億平方米 2 城市規(guī)劃：城市建制達(dá)到 鎮(zhèn)建制達(dá)到 全國城市非農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個 2萬個 二、 5億人 28% 1200個 二． 5～ 3萬個 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 二、 4億平方米 50億平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機械產(chǎn)品需求量 建筑施工機械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 十、貸款 建議 行業(yè)資金流向 流入 利潤水平可接受度 一般 建議開發(fā)熱點 產(chǎn)品 高附加值、科技含量高、需求旺盛的產(chǎn)品 企業(yè) 北京化二、氯堿化工、云天化、華魯恒升、湖北宜化、鹽湖鉀肥 主要風(fēng)險 政策風(fēng)險 出口退稅下降對化工行業(yè)有影響；歐盟第 2076／ 2020 號法規(guī)發(fā)布后，將對中國農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。 ― 2 ― 銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng) 化 工 表 4： “十五”建筑規(guī)模及發(fā)展目標(biāo)預(yù)測 序號 建設(shè)內(nèi)容 九五計劃預(yù)計完成 2020年 1 全國工程 建設(shè)與建筑規(guī)模要求峻工面積 12億平方米 14億平方米 2 城市規(guī)劃：城市建制達(dá)到 鎮(zhèn)建制達(dá)到 全國城市非農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個 2萬個 一、 5億人 28% 1200個 一． 5～ 3萬個 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 一、 4億平方米 50億平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機械產(chǎn)品需求量 建筑施工機械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 II 行業(yè)進(jìn)入 /退出指標(biāo)分析 一、行業(yè)平均利潤率分析 圖表 1： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)平均利潤率指標(biāo) 平均利潤率 與該行業(yè)比較 與 top10比較 與全部工業(yè)行業(yè)比較 該行業(yè) 100% 50% 85% Top 10 200% 100% 170% 全部工業(yè)行業(yè) % % 100% 二、行業(yè)規(guī)模分析 （一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^ 圖表 2： 2020 年 1～ 11 月份行業(yè)與整個工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo) 規(guī)模指標(biāo) 本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（ %） 總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù) （二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)模總量比較 圖表 3： 2020 年 1～ 11 月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo) 規(guī)模指標(biāo) 總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù) 全行業(yè) 127363391 5388446 Top 10 11870310 10648877 97856 ― 3 ― 銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng) 化 工 表 4： “十五”建筑規(guī)模及發(fā)展目標(biāo)預(yù)測 序號 建設(shè)內(nèi)容 九五計劃預(yù)計完成 2020年 1 全國工程建設(shè)與建筑規(guī)模要求峻工面積 12億平方米 14億平方米 2 城市規(guī)劃：城市建制達(dá)到 鎮(zhèn)建制達(dá)到 全國城市非農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個 2萬個 二、 5億人 28% 1200個 二． 5～ 3萬個 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 二、 4億平方米 50億平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機械產(chǎn)品需求量 建筑施工機械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 三、行業(yè)集中度分析 圖表 4： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)集中度分析指標(biāo) Top 10(%) 銷售集中度 資產(chǎn)集中度 利潤集中度 四、行業(yè)效率分析 圖表 5： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)效率分析指標(biāo) 單位：元 本行業(yè) a 全部工業(yè)行業(yè) b 與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（ %） 每萬元資產(chǎn)利潤 每萬元固定資產(chǎn)利潤 人均利潤 五、盈利能力分析 圖表 6： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)贏利能力分析指標(biāo) 本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（ %） 凈資產(chǎn)收益率（ %） 總資產(chǎn)報酬率（ %） 5 銷售利潤率（ %） 16 221 成本費用利潤率（ %） ― 4 ― 銀行業(yè)務(wù)支持系統(tǒng) 化 工 表 4： “十五”建筑規(guī)模及發(fā)展目標(biāo)預(yù)測 序號 建設(shè)內(nèi)容 九五計劃預(yù)計完成 2020年 1 全國工程 建設(shè)與建筑規(guī)模要求峻工面積 12億平方米 14億平方米 2 城市規(guī)劃：城市建制達(dá)到 鎮(zhèn)建制達(dá)到 全國城市非農(nóng)業(yè)人口 城市化水平達(dá)到 800個 2萬個 一、 5億人 28% 1200個 一． 5～ 3萬個 5億人 35% 3 建設(shè)城市住宅及房地產(chǎn)面積 9億平方米 25億平方米 4 村鎮(zhèn)建設(shè)：建村鎮(zhèn)住宅 建公共建筑 建生產(chǎn)性建筑 一、 4億平方米 50億平方米 8億平方米 10億平方米 5 建筑施工機械產(chǎn)品需求量 建筑施工機械產(chǎn)品產(chǎn)值 289萬噸 722億元 555萬噸 1100億元 六、營運能力分析 圖表 7： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)營運能力分析指標(biāo) 本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（ %） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析 圖表 8： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)償債能力分析指標(biāo)