【正文】 支平衡表借方和貸方平衡而人為設(shè)立的一種平衡項(xiàng)目。流量是一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的變量變動(dòng)的數(shù)值。 國際收支的特點(diǎn)包括：①國際收支記錄的是對(duì)外往來賬戶，是居民與非居民的交易，其系統(tǒng)地記錄了包括涉及貨幣收支的對(duì)外往來，也包括未涉及貨幣收支的對(duì)外往來。 對(duì)金融控股公司的監(jiān)管堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的原則，對(duì)金融控股公司的集團(tuán)公 司依據(jù)其主要業(yè)務(wù)性質(zhì)，歸屬相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)金融控股公司內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)的監(jiān)管，按照業(yè)務(wù)性質(zhì)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管。⑩按照中央有關(guān)規(guī)定和干部管理權(quán)限，負(fù)責(zé)本系統(tǒng)黨的建設(shè)、紀(jì)檢和干部管理工作；負(fù)責(zé)國有保險(xiǎn)公司監(jiān)事會(huì)的日常工作。⑨制定保險(xiǎn)行業(yè)信息化標(biāo)準(zhǔn)；建立保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、預(yù)警和監(jiān)控體系，跟蹤分析、監(jiān)測(cè)、預(yù)測(cè)保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行狀況，負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)、報(bào)表。⑦依法對(duì)保險(xiǎn)機(jī) 構(gòu)和保險(xiǎn)從業(yè)人員的不正當(dāng)競(jìng)爭等違法、違規(guī)行為以及對(duì)非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營或變相經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查、處罰。⑥對(duì)政策性保險(xiǎn)和強(qiáng)制保險(xiǎn)進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)管；對(duì)專屬自保、相互保險(xiǎn)等組織形式和業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。④審批關(guān)系社會(huì)公眾利益的保險(xiǎn)險(xiǎn)種、依法實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)的險(xiǎn)種和新開發(fā)的人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)種等的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率實(shí)施備案管理。②審批保險(xiǎn)公司及其分支機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)集團(tuán)公司、保險(xiǎn)控股公司的設(shè)立：會(huì)同有關(guān)部門審批保險(xiǎn)資 產(chǎn)管理公司的設(shè)立；審批境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代表處的設(shè)立：審批保險(xiǎn)代理公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公估公司等保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立：審批境內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；審批保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合并、分立、變更、解散，決定接管和指定接受；參與、組織保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)、清算。 保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國保險(xiǎn)市場(chǎng)，維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。⑩管理證券、期貨行業(yè)的對(duì)外交往和國際合作事務(wù)。⑧依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。⑥依法監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市；監(jiān)管境內(nèi)機(jī)構(gòu)到境外設(shè)立證券機(jī)構(gòu)；監(jiān)管境外機(jī)構(gòu)到境內(nèi)設(shè)立證券機(jī)構(gòu)、從事證券業(yè)務(wù)。上市公司，證券、期貨交易所，證券、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)，證券投資基金管理機(jī)構(gòu)，證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)，資信評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管：依法對(duì)從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)以及從事證券投資基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的托管業(yè)務(wù)活動(dòng) ，進(jìn)行監(jiān)管。③依法監(jiān)管境內(nèi)期貨合約的上市、交易和清算：監(jiān)管境內(nèi)機(jī)構(gòu)從事境外期貨業(yè)務(wù)。履行如下職責(zé)：①研究和擬定證券、期貨市場(chǎng)的方針政策、發(fā)展規(guī)劃；起草證券、期貨市場(chǎng)的有關(guān)法律、行政法規(guī)：制定有關(guān)證券、期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權(quán)或核準(zhǔn)權(quán)。⑧國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。⑥負(fù)責(zé)國有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的日常管理工作。④審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格。②審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍。 銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)。一個(gè)國家選擇怎樣的經(jīng)營模式是由該國金融發(fā)展水平和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力決定的。由于在混業(yè)經(jīng)營模式下，商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍完全放開，銀行與其他金融機(jī)構(gòu)可以自由地參與整個(gè)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭，而競(jìng)爭有利于優(yōu)勝劣汰，有利 于提高效率。 11．熟悉金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)及當(dāng)前中國的金融監(jiān)管體制 從風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)來看，在金融業(yè)發(fā)展的初期，分業(yè)經(jīng)營相對(duì)于混業(yè)經(jīng)營具有很大優(yōu)勢(shì)。③政策性融資業(yè)務(wù)與商業(yè)性融資業(yè)務(wù)分離。 分業(yè)經(jīng)營模式的主要特征 包括：①銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)相互分離。 分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管模式如下：任何以吸收存款為主要資金來源的商業(yè)銀行只能經(jīng)營短期間接性資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，不能從事有價(jià)證券的買賣、中介、承銷等證券投資業(yè)務(wù)，也不能從事保險(xiǎn)公司經(jīng)營范圍內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)：經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的投資銀行不能開展除保險(xiǎn)金以外的存款及任何形式的貸款業(yè)務(wù) (如透支等 )：保險(xiǎn)公司既不能利用沉淀資金自行開展信貸業(yè)務(wù)，也不能進(jìn)行股票投資和其他類型的實(shí)業(yè)投資。②從來就沒有獨(dú)立的投資銀行，證券市場(chǎng)相對(duì)落后。商業(yè)銀行只要在現(xiàn)行的法律框架內(nèi)合規(guī)守法經(jīng)營，就可以在經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的同時(shí)，兼營證券、信托以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，商業(yè)銀行資本與工商產(chǎn)業(yè)資本可以相互融合。在這種模式下．包括投資銀行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)在內(nèi)的許多金融業(yè)務(wù)都是被聯(lián)合提供的。 10．了解混業(yè)與分業(yè)兩種基本的金融監(jiān)管模式 根據(jù)銀行經(jīng)營 的業(yè)務(wù)范圍和金融機(jī)構(gòu)分工程度的不同，金融業(yè)經(jīng)營模式一般可以分為兩類：一類是 1999 年以前以美國、日本、英國為代表的分業(yè)經(jīng)營模式：另一類是德國為代表的混業(yè)經(jīng)營模式，也稱“全能制”。 (3)回購協(xié)議 回購協(xié)議是指在貨幣市場(chǎng)上出售證券的同時(shí)，出售證券的一方同意在約定的時(shí)間按約定價(jià)格或約定利率重新購回該項(xiàng)證券的協(xié)議。支票是銀行為付款人的即期匯票。債務(wù)人承認(rèn)付款的手續(xù)叫做承兌。匯票是債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的一種支付命令書，命令他在約定的期限內(nèi)支付一定的款項(xiàng)給第三人或者持票人。典型的商業(yè)票據(jù)有本票和匯票兩種。 (2)商業(yè)票據(jù) 商業(yè)票據(jù)是一種短期無擔(dān)保的在公開市場(chǎng)上發(fā)行的期票，它代表了發(fā)行公司應(yīng)付的還債義務(wù)，是起源于商業(yè)信用的一種傳統(tǒng)金融工具?？赊D(zhuǎn) 讓大額定期存單的特點(diǎn)是面額大、利率高、不記名、可轉(zhuǎn)讓流通。可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的固定金額、期限和利率的可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。 (1)存折和存單 存折和存單分別是活期存款和定期存款的存款憑證，是流動(dòng)性很強(qiáng)的間接金融工具。熟悉各種金融工具 金融工具是在金融交易活動(dòng)中產(chǎn)生的、能夠證明金融交易金額、期限、價(jià)格的書面文件，是具有法律約束力的契約。首次發(fā)行金融資產(chǎn)的市場(chǎng)一般稱為一級(jí)市場(chǎng)，而發(fā)行后的金融資產(chǎn)在投資者之間進(jìn)行買賣的市場(chǎng)被稱為二級(jí)市場(chǎng)。值得注意的是，由于權(quán)益工具一般都是永久性的，因此股權(quán)市場(chǎng)被認(rèn)為是資本市場(chǎng)的一部分。它的主要職能是為企業(yè)及政府籌集所需要的中長期資金以及為私人中長期投資活動(dòng)提供場(chǎng)所及便利。貨幣市場(chǎng)有下面三個(gè) 主要特征：①交易期限短，金融資產(chǎn)的 交易期限短的只有一天，長的也不超過一年，其中以 3～ 6 個(gè)月的居多；②交易的目的主要是短期資金周轉(zhuǎn)的需要，一般是用來彌補(bǔ)流動(dòng)資金的臨時(shí)不足；③交易的金融工具流動(dòng)性很強(qiáng)且風(fēng)險(xiǎn)小，可以在市場(chǎng)上隨時(shí)出售兌現(xiàn)，具有“準(zhǔn)貨幣”的特點(diǎn)。 貨幣市場(chǎng)是期限在一年以內(nèi)的短期金融資產(chǎn)交易的市場(chǎng)。 金融市場(chǎng)具有以下功能：便利籌資和投資；促進(jìn)資本的部門集中，解決社會(huì)化大生產(chǎn)對(duì)于社會(huì)資金集中使用的要求；方便資金的靈活轉(zhuǎn)換合 理引導(dǎo)資金流向、流量，促進(jìn)資本向高效益單位轉(zhuǎn)移，合理配置社會(huì)資源、提高資源利用效率，使資本流動(dòng)和社會(huì)生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)均衡；有利于增強(qiáng)中央銀行宏觀調(diào)控的靈活性，為中央銀行利用貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控提供操作基礎(chǔ)。 金融市場(chǎng)的交易“價(jià)格”是利率。其中，不專門從事金融活動(dòng)的主體， 包括個(gè)人、企業(yè)和政府部門，參與交易是為了滿足自身在資金供求方面的需要，在他們之間發(fā)生的金融交易是直接金融，即資金從盈余部門向赤字部門的直接轉(zhuǎn)移。與普通商品交易不同，金融市場(chǎng)中的交易大多只是表現(xiàn)為貨幣資金使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，而商品交易則表現(xiàn)為商品所有權(quán)和使用權(quán)的同時(shí)轉(zhuǎn)移。狹義的金融市場(chǎng)僅包括貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。 8．理解金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu) 金融市場(chǎng)是指貨幣資金融通和金融資產(chǎn)交換的場(chǎng)所。 典當(dāng)行是主要以財(cái)物作為質(zhì)押而有償有期借貸融資的，具有濃厚商業(yè)色彩的金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)。主要業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)是為本集團(tuán)提供財(cái)務(wù)支持。保險(xiǎn)公司一般主要以進(jìn)行有價(jià)證券的投資為主，如購買政府債券、企業(yè)債券和股票，或發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款。 我 國證券公司的業(yè)務(wù)范圍一般有：代理證券發(fā)行業(yè)務(wù)；自營、代理證券買賣業(yè)務(wù)：代理證券還本付息和紅利的支付；證券的代保管和簽證；接受委托代收證券本息和紅利；接受委托辦理證券的登記和過戶；證券抵押貸款；證券投資咨詢業(yè)務(wù)等。受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指基金管理公司作為受托投資管理人根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，與委托人簽訂受托投資管理合同，把委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等有價(jià)證券的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為。作為基金管理人，基金管理公司最主要的職責(zé)就是組織投資專業(yè)人士，按照基金契約或基 金章程的規(guī)定制定基金資產(chǎn)投資組合策略，選擇投資對(duì)象、決定投資時(shí)機(jī)、數(shù)量和價(jià)格，運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行有價(jià)證券的投資。 基金公司的主要業(yè)務(wù)有發(fā)起設(shè)立基金、基金管理業(yè)務(wù)、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和基金銷售業(yè)務(wù)。了解各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù) 目前我國的非銀行金融機(jī)構(gòu)主要包括：信托公司、基金管理公司、證券公司、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、典當(dāng)行、汽車金融公司、信用社、基金公司、交易所、清算所、外匯交易中心等。 8)保管箱業(yè)務(wù) 保管箱業(yè)務(wù)是銀行以出租保管箱的形式代客戶保管貴重物品、重要文件、有價(jià)單證等財(cái)物的服務(wù)性項(xiàng)目。它是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu) (主要指商業(yè)銀行 )向社會(huì)發(fā)行的、具有消費(fèi)信用的轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具，是商業(yè)銀行重要的金融產(chǎn)品。 6)代理融通業(yè)務(wù) 代理融通業(yè)務(wù)是由銀行或?qū)I(yè)代理融通公司代客戶收取應(yīng)收賬款并向客戶提供資金融通的一種業(yè)務(wù)方式。 3)代理業(yè)務(wù) 代理業(yè)務(wù)的范圍極其廣泛，包括代收業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)及以公司證券的托管、過戶、還本付息、分紅為代表的公司代理業(yè)務(wù) 4)承兌業(yè)務(wù) ,這是銀行為客戶開出的匯票或其他票據(jù)簽章保證付款的業(yè)務(wù)。使用的匯兌憑證有銀行支票、銀行匯票、郵信或電報(bào)付款委托書。我國所指的中間業(yè)務(wù)則是廣義的表外業(yè)務(wù)。而表外業(yè)務(wù)是指未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。 (3)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù) 所謂中間業(yè)務(wù)，是指銀行不需要?jiǎng)佑米约旱馁Y金而以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。 ⑤發(fā)行商業(yè)票據(jù)和金融債券。 銀行向企業(yè)借款通常采用證券回購方式。 對(duì)于金融開放國家的商業(yè)銀行來說，籌資不只限于國內(nèi)市場(chǎng)，國際金融市場(chǎng)也是資金的重要來源。同業(yè)拆借一般是信用借款。 這是銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，它是指銀行相互之間的資金融通。b)直接借款，通常采用質(zhì)押貸款的形式，即將所持有的合格票據(jù)、銀行承兌匯票、政府公債等有價(jià)證券等作為質(zhì)押品從中央銀行取 得貸款。在商業(yè)銀行資金不足時(shí)，可以向中央銀行借款，以維持資金周轉(zhuǎn)。 ①從中央銀行借款。其中借入款在其他負(fù)債業(yè)務(wù)中占據(jù)主要部分。客戶如果提前取款．一般會(huì)損失部分利息。 ③定期存款。 ②儲(chǔ)蓄存款。 又稱為支票存款。吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶存人的貨幣款項(xiàng)，存款人可隨時(shí)按約 定時(shí)問支取款項(xiàng)的一項(xiàng)信用業(yè)務(wù)。在銀行的資金來源中，銀行自有資金所占比例是很低的，銀行主要是通過各種負(fù)債工具來籌措資金。與融資性租賃不同的是，融資性租賃的基本當(dāng)事人只有出租人和承租人，而杠桿租賃的當(dāng)事人至少有三方，而且將因此簽訂一系列協(xié)議。在融資租賃中，設(shè)備購買是由出租人支付全部資金，等于是提供 100％的信貸，所以叫融資性租賃或資本性租賃。 5)租賃業(yè)務(wù) 租賃業(yè)務(wù)包括融資性租賃 (也稱資本性租賃 )和杠桿租賃。 4)投資 商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)是指銀行購買有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。它是以銀行買進(jìn)未到期票據(jù) (現(xiàn)在也包括未到期短期政府債券 )的方式進(jìn)行的。 理財(cái)規(guī)劃師在工作中最常見的銀行貸款是住房抵押貸款和汽車信貸，二者都是中長期的消費(fèi)貸款，一般分期償還。擔(dān)保貸款又具體分為抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。按貸款對(duì)象及用途分，有工商業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款、消費(fèi)者貸款、同業(yè)貸款、證券貸款和其 他貸款等。也是傳統(tǒng)銀行最主要的利潤來源。 它是指在支票清算過程中，已記入銀行的負(fù)債，但實(shí)際上銀行還未收到的那部分資金。 銀行出于代理和自身的需要，在其他銀行保有一定的存款余額。另外，為了銀行間票據(jù)清算的需要，商業(yè)銀行通常在央行還會(huì)開設(shè) 清算賬戶，并存入一定數(shù)量的資金。 ②存款準(zhǔn)備金。 ①庫存資金。 1)現(xiàn)金資產(chǎn) 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)中最富有流動(dòng)性的部分，因?yàn)樗苤苯訚M足對(duì)外支付的需要。在分業(yè)經(jīng)營模式下的商業(yè)銀行，其他業(yè)務(wù)共同組成。此外，我國的國家外匯管理局也負(fù)責(zé)擬定外匯市場(chǎng)的管理辦法，監(jiān)督管理外匯市場(chǎng)的運(yùn)作秩序，培育和發(fā)展外匯市場(chǎng)；分析和預(yù)測(cè)外匯市場(chǎng)的供需形勢(shì)，向中國人民銀行提供制定匯率政策的建議和依據(jù)。人民銀行對(duì)匯率的調(diào)整措施主要有以下幾種：調(diào)整存款準(zhǔn)備金率、調(diào)整利率、發(fā)行中央銀行票據(jù)和再貼現(xiàn)。我國正在加快匯率市場(chǎng)化的進(jìn)程，逐步開放人民幣完全可兌換。二是單一匯率，即境內(nèi)本外幣交易均使用一種匯率，不存在與市場(chǎng)匯率并存的官方匯率。 1994 年 1 月 1 日匯率并軌以來，我國政府宣布實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的 、有管理的浮動(dòng)匯率制度。 從改革開放起，我國改為實(shí)施復(fù)匯率政策。 在新中國成立初期，我國實(shí)行的是固定匯率制。 5)人們的心理預(yù)期 這一因素在目前的國際金融市場(chǎng)上表現(xiàn)得尤為突出。溫和的 通貨膨脹下，較高利率會(huì)吸引外國資金的流人，同時(shí)抑制國內(nèi)需求，進(jìn)口減少，使得本幣升高。反之，就趨于升值。貨幣購買力的比價(jià)即貨幣匯率。 2)國際收支平衡的情況這是影響匯率最直接的一個(gè)因素。用直接標(biāo)價(jià)法表示的匯率與用間接標(biāo)價(jià)法表示的匯率之間成倒數(shù)關(guān)系。 5．了解匯率的決定因素及我國的匯率制度 外匯的價(jià)格稱為“匯價(jià)”或“匯率”，是將一個(gè)國家的貨幣折算成另一個(gè)國家的貨幣時(shí)使用的比率，即以一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)格。當(dāng)國內(nèi)利率水平高于國際利率水平時(shí)，外國資本就會(huì)流入國內(nèi)，使市場(chǎng)上資金供給增加而利率下降；當(dāng)國內(nèi)利率水平低 于