【正文】 非經(jīng)常性損益是否計(jì)入企業(yè)收益 ? 本期營(yíng)業(yè)觀 ：如果非經(jīng)常項(xiàng)目在損益表中報(bào)告，報(bào)表使用者會(huì)被誤導(dǎo)。該項(xiàng)規(guī)定給虧損公司的扭虧提出了更為緊迫的時(shí)間要求，所以虧損公司有著強(qiáng)烈的扭虧為盈的盈余管理動(dòng)機(jī)。 ? 公司在虧損以后，如果不及時(shí)扭虧，就會(huì)被特別處理、暫停上市，甚至被摘牌。 ? 例如，管理層可以通過(guò)在虧損年度加大減值準(zhǔn)備提取實(shí)施“ 大洗澡 ” ，并再未來(lái)需要扭虧年度予以轉(zhuǎn)回；對(duì)于處置歷史不良資產(chǎn)等非經(jīng)常性損失項(xiàng)目，管理層可以有意識(shí)的選擇在虧損年度加以確認(rèn)；對(duì)于政府補(bǔ)貼等非經(jīng)常性收益，則可以有意識(shí)的安排在需要扭虧年度加以確認(rèn) 。 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 29 管理層通過(guò)操控非經(jīng)常性項(xiàng)目交易時(shí)點(diǎn)的力度， 對(duì)企業(yè)的報(bào)告凈利潤(rùn)進(jìn)行盈余管理。2020年 4月 25日中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)非經(jīng)常性損益的內(nèi)涵和外延作了進(jìn)一步的界定 。 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 28 管理規(guī)定 ? 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) （ IASC） 規(guī)定：非經(jīng)常項(xiàng)目是指企業(yè)正?；顒?dòng)之外的事項(xiàng)或交易產(chǎn)生的盈利或損失 ， 且該項(xiàng)目期望不會(huì)經(jīng)?；蚨ㄆ诎l(fā)生 。 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 27 西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)非經(jīng)常性損益的性質(zhì)和范圍明確規(guī)定， 要求上市公司在年報(bào)中區(qū)分經(jīng)常和非經(jīng)常性損益進(jìn)行披露 ? 美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì) (APB)將非常項(xiàng)目定義為非正常的和非經(jīng)常的事項(xiàng)和交易，其中： 非正常 是指考察到企業(yè)經(jīng)營(yíng)所處的環(huán)境，具有高度的反常性，并且與企業(yè)正常和經(jīng)典的活動(dòng)明顯不相關(guān)或僅僅偶然相關(guān)； 非經(jīng)常是指考慮到企業(yè)所處的環(huán)境，在可以預(yù)計(jì)的未來(lái)不能合理的預(yù)期其再次發(fā)生。 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 26 “非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 ” 盈余管理 ? 非經(jīng)常性損益是指公司正常經(jīng)營(yíng)以外的、一次性或偶發(fā)性的損益，如重大自然災(zāi)害造成的資產(chǎn)減值、資產(chǎn)處置損益、債務(wù)重組損益、財(cái)政返還和補(bǔ)貼收入等。 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 25 ? 在沃爾沃公司被吉利收購(gòu)前，福特公司作為一家上市公司，為了報(bào)表好看將大筆研發(fā)費(fèi)用轉(zhuǎn)移到沃爾沃公司名下，這種做法在一定程度上符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但是加重了外界對(duì)沃爾沃公司帳目的負(fù)面印象。盈余管理更大程度上是公司管理當(dāng)局出于戰(zhàn)略考慮而權(quán)衡利弊做出的選擇。 ? 通過(guò)盈余管理而操縱會(huì)計(jì)信息。 ? 通過(guò)企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇改變其真實(shí)收益。收益平滑度描述的是企業(yè)降低收益波動(dòng)偏離正常收益水準(zhǔn)的程度。收益激進(jìn)度描述的是在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，減慢遞延損失的確認(rèn)而加快收入的確認(rèn)傾向。 ?為什么需要現(xiàn)金流量表 ？ 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 21 資產(chǎn)負(fù)債表（期初） 利潤(rùn)表 現(xiàn) 金 流 量 表 資產(chǎn)負(fù)債表 (期末 ) 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的本原邏輯關(guān)系： 資本性交易 其他原因引起的現(xiàn)金流入與流出（如增值稅、借款本金的借入與歸還等） 現(xiàn) 金 流 量 表 表 期末202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 22 三、 操縱財(cái)務(wù)報(bào)表的方法選擇： ——以衡量收益為例 ? 作為會(huì)計(jì)收益與現(xiàn)金流量直接的差額，通過(guò)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目可以將所有會(huì)計(jì)選擇的凈影響匯總為單一的測(cè)度。為什么在資產(chǎn)負(fù)債表之外還需要利潤(rùn)表？ 本和杰瑞公司收益表 1998年度 單位：千美元 銷售凈額 209203 銷售成本 136225 毛利 72978 銷售和管理費(fèi)用 63895 其他收入（費(fèi)用）： 2248 利息收入 （ 1888） 利息費(fèi)用 333 其他收入（費(fèi)用）凈額 693 所得稅前收益 9776 所得稅 3534 凈收益 6242 計(jì)算，每股收益的股數(shù) 基本的 7197 稀釋的 7463 普通股每股凈收益 基本的 稀釋的 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 19 利潤(rùn)表 所有者權(quán)益變動(dòng)表 資產(chǎn)負(fù)債表（期初） 收入 期初凈資產(chǎn) 資產(chǎn) 負(fù)債 減：費(fèi)用 加：本期業(yè)主投資 所有者權(quán)益 凈利潤(rùn) 本期凈利潤(rùn) 其中：業(yè)主投資 減：本期業(yè)主收回投資 未分配利潤(rùn) 本期利潤(rùn)分配 期末凈資產(chǎn) 資產(chǎn)負(fù)債表（期末） 利潤(rùn)分配表 資產(chǎn) 負(fù)債 凈利潤(rùn) 所有者權(quán)益 加：期初未分配利潤(rùn) 其中：業(yè)主投資 可供分配利潤(rùn) 未分配利潤(rùn) 減：本期利潤(rùn)分配 未分配利潤(rùn) 注： “ ” 表示互相勾稽相符。信息使用者利用利潤(rùn)表可以把握影響凈資產(chǎn)的具體變化因素，估量這些因素及其影響的未來(lái)持續(xù)性。資產(chǎn)負(fù)債表右邊結(jié)構(gòu)和左邊資產(chǎn)狀況的匹配程度還大致鎖定了企業(yè)的“規(guī)?！毕碌摹帮L(fēng)險(xiǎn)”空間。 即： ? 在危機(jī)爆發(fā)前它們是如何報(bào)告各自的行為的？ ? 這些公司的公開信息披露是否有規(guī)律可循？ ? 從這些公司過(guò)去的各項(xiàng)公開信息披露中，我們能否發(fā)現(xiàn)一些“蛛絲馬跡”？ 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 14 ? 本專題研究?jī)?nèi)容與目的 ? 通過(guò)剖析錯(cuò)綜復(fù)雜的和令人困惑的財(cái)務(wù)報(bào)告中各個(gè)項(xiàng)目相互之間的關(guān)系問(wèn)題，使使用者理解自己的真正需要；為運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)告，制定重要的財(cái)務(wù)決策提供輔助工具。 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 12 安然事件 ? 在美國(guó)著名的“安然造假案”中，安然公司在財(cái)務(wù)報(bào)表中的虛報(bào)數(shù)字占收入的 96%、現(xiàn)金流的 103%。事件過(guò)后，社會(huì)相關(guān)各方在檢討美國(guó)現(xiàn)有公司制度時(shí)，提出了很多方面的對(duì)策性建議，其中一條是訴求包括企業(yè)管理層、注冊(cè)會(huì)計(jì)師等在內(nèi)的相關(guān)當(dāng)事人的社會(huì)道德與責(zé)任，英文的表述是 “ 公眾利益至上 ” （ in public interest）。這些人生活在不同的地方，講著不同的語(yǔ)言，信奉著不同的宗教，甚至可能彼此憎惡， ——然而，所有這些差異，并沒有妨礙他們合作生產(chǎn)一支鉛筆。沒有一個(gè)人坐在一個(gè)中央辦公機(jī)構(gòu)對(duì)這成千上萬(wàn)的人發(fā)布命令。每次我們到商店購(gòu)買一支鉛筆，我們都是用我們的一丁點(diǎn)勞務(wù)，來(lái)?yè)Q取投入到鉛筆生產(chǎn)過(guò)程中的成千上萬(wàn)人中的每個(gè)人提供的極小量的一些勞務(wù)。弗里德曼為 《 我，鉛筆 》 寫的導(dǎo)語(yǔ) “成千上萬(wàn)的人卷入了生產(chǎn)鉛筆的過(guò)程中，沒有一個(gè)是因?yàn)樽约合胍恢сU筆而去干自己的活兒的，他們中有些人從來(lái)沒有見過(guò)鉛筆，也從來(lái)不管鉛筆是干什么用的。 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 5 鉛筆是一個(gè)奇跡 “我，鉛筆，是種種奇跡的復(fù)雜的結(jié)合：樹，鋅，銅，石墨，等等。哎呀，忘了說(shuō)了，在伐木工喝的每杯咖啡背后，也有成千上萬(wàn)的人的勞作！ ” 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 4 《 我，鉛筆 》 倫納德 現(xiàn)在，你可以想象一下，鋸子、卡車、繩子，以及無(wú)數(shù)用于砍伐和把雪松圓木搬運(yùn)到鐵道旁的各種設(shè)備。上市公司信息披露與案例研究 蘇州大學(xué)商學(xué)院 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 2 從一支鉛筆開始 ? 鉛筆的來(lái)歷 ? 鉛？ ? 1566年，德國(guó) 瑞士博物學(xué)家最先描述一種將“鉛”（當(dāng)時(shí)以為石墨是鉛）插在木柄里的書寫工具 ? 1779年，瑞典化學(xué)家謝勒指出，“鉛”原來(lái)是“石墨”（ graphien, 希臘字，意思是“書寫”），是碳的一種形態(tài) ? 石墨礦主要分布在斯里蘭卡、馬達(dá)加斯加、墨西哥、加拿大安大略、西西伯利亞、美國(guó)紐約州和朝鮮 ? 1896年首次偶然合成了石墨，取得專利權(quán) ? 1897年開始石墨的商業(yè)性生產(chǎn) ? 1918年后，主要用石油焦生產(chǎn)高純度石墨 《 簡(jiǎn)明不列顛百科全書 》 ： “ 鉛筆 ”“ 石墨 ” ? “前身”數(shù)之不盡 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 3 《 我，鉛筆 》 倫納德 里德（ 1958），秋風(fēng)譯 “我的家譜得從一棵樹算起，一棵生長(zhǎng)在加利福尼亞北部和俄勒岡州的挺拔的雪松。再想想制造砍伐和運(yùn)輸工具的形形色色的人和數(shù)不勝數(shù)的技能：開采礦石，冶煉鋼鐵，再將其加工成鋸子，軸，發(fā)動(dòng)機(jī)；要種植大麻，經(jīng)過(guò)復(fù)雜的工序?qū)⑵浼庸こ纱謮训睦K子；伐木場(chǎng)要有床鋪，有帳篷，要做飯，要消耗各種食物。里德（ 1958），秋風(fēng)譯 ? 圓木運(yùn)輸：平板大卡車、鐵軌、火車頭、整個(gè)交通體系； ? 木材加工廠：切割、板條上蠟，烘干需要的熱量，照明，電力，傳動(dòng)帶，電動(dòng)機(jī)，一家工廠所需要的一切設(shè)備，甚至工廠里的清潔工，還有天然氣與電力公司； ? 鉛筆制造廠： ? 石墨：開采、提煉、加工、包裝、運(yùn)輸 ? 添加黏土：精煉工藝過(guò)程，用到氫氧化銨，添加增濕劑，比如經(jīng)過(guò)磺酸鹽處理的油脂，經(jīng)過(guò)一道又一道機(jī)器，這些混合物最后源源不斷地?cái)D出來(lái)，按尺寸切斷，晾干，再在華氏 1850度的溫度下烘烤數(shù)個(gè)小時(shí)，還要用一種滾熱的混合物處理鉛筆芯，其中包括固體石蠟、經(jīng)過(guò)氫化處理的天然脂肪和產(chǎn)自墨西哥的石蠟； ? 雪松木桿上涂了六層漆：蓖麻子的種植者和蓖麻油的加工者，油漆調(diào)制； ? 標(biāo)簽：炭黑跟樹脂加熱混合而形成的一張薄膜（制造樹脂和炭黑）； ? 金屬箍：開采鋅礦石和銅礦石，制作成閃閃發(fā)光的薄銅片，加上黑圈（黑鎳）； ? 橡皮頭：硫化油膠（由荷蘭東印度群島出產(chǎn)的菜籽油跟氯化硫進(jìn)行化學(xué)反應(yīng)制造出），橡膠僅僅起粘合的作用，各種各樣的硫化劑和催化劑，上色的顏料則是硫化鉻。然而，在這些大自然所顯現(xiàn)的種種奇跡之外，還有一個(gè)更為非凡的奇跡：人的種種創(chuàng)造精神的聚合 ——成百上千萬(wàn)微不足道的實(shí)際知識(shí)，自然地、自發(fā)地整合到一起，從而對(duì)人的需求和欲望作出反應(yīng)，在這個(gè)過(guò)程中，竟然沒有任何人來(lái)主宰！ ” ——《 我，鉛筆 》 202002 蘇州大學(xué)商學(xué)院 羅正英 6 米爾頓 每個(gè)人都把自己的工作僅僅看作是獲取自己所需要的商品和服務(wù)的一種辦法。 ” “ 更令人嘆為觀止的是，鉛筆在源源不斷地生產(chǎn)出來(lái)。也沒有軍警來(lái)執(zhí)行這些無(wú)人發(fā)布的命令。 這是如何發(fā)生的？ ”