銀行管理論文-商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好初探(參考版)
2024-12-19 19:18本頁面
【正文】 Oli ver Wyman公司 (以下簡稱 OWC)認(rèn)為從國外銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐來看，典型的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段： 第一階段是 “我們做好貸款 ”。 參考文獻(xiàn)： [1] 石新武 .資信評估的理論和方法 [M].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社， 2021. [2] 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì) .統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架 [M].北京：中國金融出版社， 2021. [3] [澳 ]克里斯 監(jiān)管當(dāng)局可以允許商業(yè)銀行選擇使用不同資本充足率計(jì)算方法。新資本協(xié)議更加全面、敏感地商業(yè)銀行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，激勵(lì)商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)保持資本充足率的高度一致，鑒于我國商業(yè)銀行總體資本充足率較低，業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、國際化程度差別明顯，銀監(jiān)會(huì)將按照 “ 雙軌制 ” 的思路，推動(dòng)部分大銀行實(shí)施新資本協(xié)議，其主要目標(biāo)不是改變資本充足率計(jì)算方法，實(shí)施更加復(fù)雜的資本監(jiān)管制度； 而是通過新資本協(xié)議的實(shí)施，借鑒國際上先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和做法，全面提升大型商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，縮小與國際先進(jìn)銀行的差距，增強(qiáng)國際競爭力。 (三 )以實(shí)施新資本協(xié)議為目標(biāo) 選擇一條漸進(jìn)化的實(shí)施路線 2021 年 6 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》 (以下簡稱 “ 新資本協(xié)議 ”) 。 在該指標(biāo)下除了包括以上兩類指標(biāo)外，還應(yīng)前瞻性地包括以下指標(biāo)。 。這類指標(biāo)是銀行短期內(nèi)根據(jù)自身經(jīng)營狀況提出的能在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的高于合規(guī)性指標(biāo)的預(yù)期指標(biāo)。從交行目前的發(fā)展趨勢看，完成合規(guī)性指標(biāo)對我行不是太難。這些指標(biāo)主要包括風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)遷徙和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)等指標(biāo) (具體詳見商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo) (試行 ))和《國有商業(yè)銀行公司治理及相關(guān)監(jiān)管指引》中提出的對國有商業(yè)銀 行股份制改革按照三大類七項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行評估，具體包括經(jīng)營績效類、資產(chǎn)質(zhì)量類和審慎經(jīng)營類。 。 目前國內(nèi)多家銀行都已經(jīng)建立了具備以上條 件的法人治理結(jié)構(gòu) 但很多中小銀行的治理結(jié)構(gòu)由于各種原因還存在一些不足 需要進(jìn)一步完善。確保銀行根據(jù)內(nèi)部稽核、外聘審計(jì)師和監(jiān)管當(dāng)局的建議實(shí)施有效的整改。通常認(rèn)為公司治理的最主要要素包括： (1)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離； (2)明確分配決策權(quán)和責(zé)任； (3)清楚制定決策的規(guī)則和程序； (4)明確制定銀行目標(biāo)和監(jiān)控其實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的方法。風(fēng)險(xiǎn)偏好涉及銀行的各方面，上至公司治理結(jié)構(gòu)、資本政策，下至具體的業(yè)務(wù)品種和業(yè)務(wù)單位，必須依靠一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系來推動(dòng)和實(shí)施。銀行的總體戰(zhàn)略應(yīng)該保持穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)偏好反映了股東的偏好以及股 東對宏觀環(huán)境的理解，因此應(yīng)該保持相對穩(wěn)定，特別是對一些在市場上有影響的大銀行更是如此。目前先進(jìn)銀行都已經(jīng)擁有良好的風(fēng)險(xiǎn)分析工具來度量信用風(fēng)險(xiǎn)，其中德意志銀行等先進(jìn)銀行甚至能夠進(jìn)行實(shí)質(zhì)意義上的經(jīng)濟(jì)資本配置，能夠進(jìn)行主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，而其基礎(chǔ)則是充足、完備的定量化的數(shù)據(jù)支持。 。然而，同期花旗的股票表現(xiàn)卻低于市場總體表現(xiàn)，直到 1995 年花旗宣布實(shí)施一項(xiàng) 30 億元的股票回購計(jì)劃，相當(dāng) 于將核心資本充足率降至 7%，花旗股票才上漲?；ㄆ煦y行在 20 世紀(jì) 90 年代的風(fēng)險(xiǎn)與資本管理政策就是一個(gè)例子。這是由銀行公司治理結(jié)構(gòu)及現(xiàn)代銀行制度所決定的。這方面也引起了巴塞爾委員會(huì)的注意，新資本協(xié)議的進(jìn)步也體現(xiàn)在拓寬了風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，銀行更加重視信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的量化以及整體風(fēng)險(xiǎn)的控制。 [3] 隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，風(fēng) 險(xiǎn)管理的結(jié)構(gòu)也不斷發(fā)生變化。很多國際先進(jìn)銀行都有自己成文或不成文的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并且確定了相應(yīng)的置信區(qū)間。高級管理層和董事會(huì)必須把資本計(jì)劃視為能否實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵要素 (新資本協(xié)議第 687 條 )。并指出銀行從戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，對當(dāng)前和未來的資本需求進(jìn)行分析，是制定戰(zhàn)略計(jì)劃程序重要的一環(huán)。委員會(huì)認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的途徑是，將資本規(guī)定與當(dāng)今的現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理作法緊密地結(jié)合起來，在監(jiān)管實(shí)踐中并通過有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和資本的信息披露，確保對風(fēng)險(xiǎn)的重視。 (二 )先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理偏好的比較 。 。因此，銀行逐漸把風(fēng)險(xiǎn)管理視為一種新的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)管理手段，并在這個(gè)基礎(chǔ)上把業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)掛鉤。如前所述，董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)偏好將影響銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略，反之也是一樣，兩者需要結(jié)合起來一并加以考慮。通常而言，市場風(fēng)險(xiǎn)的損失符合正態(tài)分布，而信用風(fēng)險(xiǎn)損失符合 β 分布。銀行的損失既取決于單個(gè)的資產(chǎn)的損失，同時(shí)還受資產(chǎn)組合的影響，有的銀行資產(chǎn)相關(guān)性較低，損失的波動(dòng)性則較小，反之，損失的波動(dòng)性較大。正如修建水壩一樣，如果希望能夠抵御百年一遇的洪水，那就將水壩修得高一些，成本也就高一些，如果希望能夠抵御五百年一遇的洪水，那么成本將會(huì)更高。銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。時(shí)間越長，所需要的經(jīng)濟(jì)資本就越大，風(fēng)險(xiǎn)偏好也就小。時(shí)間的長度將影響經(jīng)濟(jì)資本的大小。 事實(shí)上，不同的銀行評級還對應(yīng)于一個(gè)量化的違約概率，也即
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