【正文】 22 第十一章 . 補(bǔ)充資料 SUPPORTING MATERIALS 盈利預(yù)測 .xls 。但有著＊＊集團(tuán)、＃＃公司的精心培育，應(yīng)無后顧之憂。 至于消費(fèi)者能否接受這種消費(fèi)模式，我們暫且不論，但一點(diǎn)是肯定的 ：＊＊是上海第一家開立網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的企業(yè)，引起的示范效益與社會效益將是巨大的，而且對營銷也是一種很有效的方式。＊＊集團(tuán)應(yīng)視電子商務(wù)為投資，他將給企業(yè)帶來觀念更新，培養(yǎng)能適應(yīng)未來挑戰(zhàn)的人才，為加入 WTO 后作必要準(zhǔn)備。 但對國 外的 ICP、 ISP 相比我們的實(shí)力可能有一定的距離，但中國政府對他們肯定會有一定的限制，可以想象，“緩沖期”一到（預(yù)計在 2020 年），我們肯定已經(jīng)站穩(wěn)了腳跟。 當(dāng)前的事業(yè)對我們的員工們提出了新的挑戰(zhàn)，我們相信只要＊＊集團(tuán)、＃＃公司發(fā)揮雙方優(yōu)勢，是能在不長時間內(nèi)培養(yǎng)出大批優(yōu)秀人才的。 降低風(fēng)險對策 人才風(fēng)險之 對策 電子商務(wù)是一個朝陽行業(yè)，無限生機(jī)吸引了各行各業(yè)的人才。 政策風(fēng)險 公司是高新技術(shù)企業(yè)，所以以上投資分析是在免稅政策下進(jìn)行的。 投資風(fēng)險 公司的一些預(yù)算是以國家能夠改善基本建設(shè)為前提，如果國家仍然采取保守的政策，則一些投資可能會增加，收入也可能會降低。 經(jīng)營風(fēng)險 21 ＊＊集團(tuán)和＃＃公司在各自傳統(tǒng)領(lǐng)域已經(jīng)成為“ LEADER”，合作進(jìn)入電子商務(wù)領(lǐng)域就是一個相對陌生的行業(yè)，而且公司可能會用相當(dāng)一部分資源放在電子商務(wù)領(lǐng)域，顯然經(jīng)營風(fēng)險會增加。 由于我們是上海第一家真正開辟這一領(lǐng)域的公司，而且將涉及的知識很多很龐雜，如商業(yè)、計算機(jī)、電子商務(wù)、管理、法律法規(guī)、稅收、托管等等，因此怎樣在有限的資金條件作出別人幾千萬上億（如三九集團(tuán)斥資 2 億）不能做的事業(yè)將是決策層所要考慮 的問題。 E. 通過與其它城市的流通企業(yè)聯(lián)合，形成有效的戰(zhàn)略聯(lián)盟，就能利用上海優(yōu)越的地理優(yōu)勢，增強(qiáng)＊＊大藥房及分銷連鎖體系的作用，將＊＊的配送體系創(chuàng)建成為社會的配送體系，有了強(qiáng) 大的物流體系就能在很大程度上壯大公司的競爭力。 C. 將＊＊網(wǎng)站在一年內(nèi)培育成為藥品流通企業(yè)專業(yè)網(wǎng)站，形成大華中地區(qū)不可動搖的領(lǐng)袖網(wǎng)站，形成流通企業(yè)聯(lián)盟的戰(zhàn)略核心，因?yàn)殡娮由虅?wù)時代是一個壟斷的時代。應(yīng)該說企業(yè)發(fā)展電子商務(wù)的三種必然階段：內(nèi)聯(lián)網(wǎng)、外聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)三個層次，＊＊將在一至二個月內(nèi)完成了第一個階段即企業(yè)內(nèi)部信息化建設(shè)，而此后外聯(lián)網(wǎng)（ B2B+、 B2B）、電子商務(wù)（企業(yè)聯(lián)盟、商業(yè)智能、網(wǎng)絡(luò)采掘 Netmining）將順勢而行。所以貼現(xiàn)分析是不能用常用的方法即從短期著手考察的，但這里仍以五年僅以凈現(xiàn)值法作一定的短期分析，要說明的是這些分析僅作參考，因?yàn)殡娮由虅?wù)項(xiàng)目的投資的獲利期是一個長期的、增長的。 會計收益率法 從表上可以看出，此項(xiàng)投資是有永續(xù)收益的，會計收益將是逐年遞增，從當(dāng)年起收益率即在 20%以上，凈資 產(chǎn)利潤率在 15%以上，當(dāng)年即可在經(jīng)營現(xiàn)金流量獲得平衡，這也就是人們常說的電子商務(wù)時代是不能以工業(yè)時代的尺度來衡量的。這也就是為什么電子商務(wù)項(xiàng)目是一個盈利性非常高的項(xiàng)目，而不是一個短期利潤率不太高的工程。未來的 4 年，可以直接通過現(xiàn)金的凈流入，滾動投入。 以上現(xiàn)金流量沒有考慮企業(yè)籌資入股現(xiàn)金流入量。 eBiz 公司 Y2K12K5 現(xiàn)金流量分析表 單位：萬元 年份 2 K 1 2 K 2 2 K 3 2 K 4 2 K 5 小計現(xiàn)金流出 300 200 700 1300 2500 5000現(xiàn)金流入 1925 凈現(xiàn)金流量 1225 現(xiàn)金流出 主要是指固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)的開發(fā)與購置。但我們相信：天道酬勤， 18 我們一定能成功。但這里仍以五年作一個有限的中期分析，要說明的是這些分析僅作參考，因?yàn)殡娮由虅?wù)項(xiàng)目的投資的獲利期是一個長期的，帶來的利潤增長是飛速的。 從上圖可能看出，收益不是越來越小，而是越來越大，這也就是說：我們的電子商務(wù)項(xiàng)目完全具備有給投資者黃金般回報的能力。 收益率計算 從盈利 預(yù)測表上可以看出，此項(xiàng)投資是有永續(xù)收益的，而且會計收益將是逐年遞增。主要是 EOS網(wǎng)上訂單、藥品批發(fā)、分銷管理、聯(lián)合采購、網(wǎng)上銷售、網(wǎng)上醫(yī)院、會員服務(wù)等； ASP是公司未來具有前景的業(yè)務(wù)之一，它的提供的主要服務(wù)功能是網(wǎng)上分銷渠道共享； 企業(yè)聯(lián)盟是公司的主要業(yè)務(wù)，初步估計以每年 10至 20家的速度發(fā)展，相信隨著企業(yè)的業(yè)務(wù)精熟將會有爆炸性增長； 其他業(yè)務(wù)主要是 CIF、商情發(fā)布、網(wǎng)絡(luò)廣告、工程實(shí)施收入。 eBiz 盈利預(yù)測表 : 20202020年 5年內(nèi)的盈利預(yù)測，見附件。 企業(yè)聯(lián)盟，包括聯(lián)合采購、企業(yè)托管、特許加盟等。 供應(yīng)鏈 B2B，包括聯(lián)合采購，藥品分銷等。 重要的會計政策： 折舊政策是采取直線法 ，主要是網(wǎng)站投資如固定資產(chǎn)的折舊，折舊年限是 5 年。 （ 7） 無其他重大不可抗力因素影響。 17 財務(wù)費(fèi)用為： 財務(wù) 費(fèi)用忽略不計。 管理費(fèi)用為： 管理費(fèi)用包括工資費(fèi)用與折舊，為了簡單起見， 將籌備期間的工資計入當(dāng)期費(fèi)用，所有應(yīng)提的福利費(fèi)、工會經(jīng)費(fèi)、教育經(jīng)費(fèi)（工資的 %）全部計入工資費(fèi)用，共有 18 萬。 主營業(yè)務(wù)稅金及附加為： 商品銷售交增值稅，稅率 17%（但不在該項(xiàng)反映）； 其他交營業(yè)稅，稅率為 5%，則應(yīng)交營業(yè)稅 (30+20+10+1)*5%= 萬； 附加稅城建稅、教育附加為“三稅”的 10%，則稅金為： 100*17%*10%+*10%= 萬。 5. 廣告、商情、網(wǎng)上醫(yī)療、招標(biāo)管理及其它業(yè)務(wù)收入 20 萬。 3. 供應(yīng)鏈經(jīng)營 ASP 模式（服務(wù)器托管、網(wǎng)站建設(shè)、網(wǎng)上分銷等業(yè)務(wù)），年內(nèi)完成 2 家，每家平均每年收取費(fèi)用為 2 萬，則 2020 年度收入為： 2 家 *2 費(fèi)用 /家 *3/12=1 萬。 實(shí)現(xiàn)由可以收取 10 萬 *3=30 萬。 2020 年度盈利預(yù)測 2020 年度 單位 :人民幣萬元 系統(tǒng)建設(shè)85%行政管理10%人員工資5%系統(tǒng)建設(shè)行政管理人員工資 2020 年度投資示意圖 eBiz 公司 Y2K1利潤預(yù)測表 16 項(xiàng)目 金額一、主營業(yè)務(wù)收入 2061減：主營業(yè)務(wù)成本 1900 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 二、主營業(yè)務(wù)利潤 加：其他業(yè)務(wù)利潤減：營業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 38 財務(wù)費(fèi)用 0三、營業(yè)利潤 加：投資收益 0 營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出四：利潤總額 減：所得稅五、凈利潤 主營業(yè)務(wù)收入為： 1. 供應(yīng)鏈經(jīng)營 B2B+半年收入為： 100 家， 2020 年度共有 1000 家主力供應(yīng)商參與，向每家供應(yīng)商每月收取費(fèi)用為： 按銷售額的 %， 保底為 50 元，封頂為 150 元的費(fèi)用，平均為 100 元計算計費(fèi)。 ＊＊電子商務(wù)科技公司 2020 年度每月工資測算 單位 :元 15 序號 員工 部門及角色 基本工資 崗位工資 技術(shù)工資 通訊補(bǔ)助 交通補(bǔ)助 住房補(bǔ)助 工資小計一 . 管理層1 XXX 總經(jīng)理（ C E O ） 4 0 0 0 .0 0 5 0 0 .0 0 6 4 0 .0 0 6 0 .0 0 6 0 0 .0 0 5 8 0 0 .0 0二. 技術(shù)部2 XXX 經(jīng)理 ( 兼系統(tǒng)維護(hù)員 ) 2 0 0 0 .0 0 5 0 0 .0 0 5 0 0 .0 0 2 4 0 .0 0 6 0 .0 0 2 0 0 .0 0 3 5 0 0 .0 03 XXX 程序員 1 5 0 0 .0 0 3 0 0 .0 0 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 2 0 0 0 .0 04 XXX 程序員 1 2 0 0 .0 0 3 0 0 .0 0 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 7 0 0 .0 05 XXX 網(wǎng)頁制作員 1 2 0 0 .0 0 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 4 0 0 .0 06 XXX 網(wǎng)頁制作員 1 2 0 0 .0 0 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 4 0 0 .0 0三 . 營運(yùn)部7 XXX 經(jīng)理 2 0 0 0 .0 0 5 0 0 .0 0 3 4 0 .0 0 6 0 .0 0 2 0 0 .0 0 3 1 0 0 .0 08 XXX S A L E S 1 2 0 0 .0 0 1 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 5 0 0 .0 09 XXX S A L E S 1 2 0 0 .0 0 1 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 5 0 0 .0 0四 行政部10 XXX 主任 2 0 0 0 .0 0 3 0 0 .0 0 2 4 0 .0 0 6 0 .0 0 2 0 0 .0 0 2 8 0 0 .0 011 XXX 文員 6 0 0 .0 0 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 8 0 0 .0 012 XXX 會計 ( 兼職 ) 6 0 0 .0 0 6 0 0 .0 013 XXX 出納 6 0 0 .0 0 2 0 0 .0 0 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 0 0 0 .0 014 臨時費(fèi)用 ： 四項(xiàng)總計： 系統(tǒng)投資 +行政管理費(fèi)用 +人員工資 =300++18= 萬元。 14 公司月管理費(fèi)用明細(xì)表 單位：元 序號 項(xiàng)目辦公場所1 房租費(fèi) 300002 管理費(fèi)3 水電費(fèi)4 裝修費(fèi)5 維修費(fèi)6 衛(wèi)生費(fèi)7 保安費(fèi)通訊8 辦公電話通話費(fèi) 30009 手機(jī)通話費(fèi)10 上網(wǎng)費(fèi) 10000交通費(fèi)用11 市內(nèi)交通費(fèi) 50012 差旅費(fèi) 2020低值易耗13 耗材 100014 文具用品 500辦公費(fèi)15 飲水費(fèi) 30016 伙食補(bǔ)助 202017 郵寄費(fèi) 20018 復(fù)印費(fèi) 30019 雜費(fèi) 500資料及培訓(xùn)20 報刊雜志 100021 圖書資料 100022 培訓(xùn)