【正文】 22 第十一章 . 補充資料 SUPPORTING MATERIALS 盈利預測 .xls 。但有著＊＊集團、＃＃公司的精心培育，應無后顧之憂。 至于消費者能否接受這種消費模式，我們暫且不論，但一點是肯定的 ：＊＊是上海第一家開立網絡服務的企業(yè)，引起的示范效益與社會效益將是巨大的，而且對營銷也是一種很有效的方式。＊＊集團應視電子商務為投資，他將給企業(yè)帶來觀念更新，培養(yǎng)能適應未來挑戰(zhàn)的人才，為加入 WTO 后作必要準備。 但對國 外的 ICP、 ISP 相比我們的實力可能有一定的距離，但中國政府對他們肯定會有一定的限制，可以想象，“緩沖期”一到（預計在 2021 年），我們肯定已經站穩(wěn)了腳跟。 當前的事業(yè)對我們的員工們提出了新的挑戰(zhàn)，我們相信只要＊＊集團、＃＃公司發(fā)揮雙方優(yōu)勢，是能在不長時間內培養(yǎng)出大批優(yōu)秀人才的。 降低風險對策 人才風險之 對策 電子商務是一個朝陽行業(yè)，無限生機吸引了各行各業(yè)的人才。 政策風險 公司是高新技術企業(yè)，所以以上投資分析是在免稅政策下進行的。 投資風險 公司的一些預算是以國家能夠改善基本建設為前提，如果國家仍然采取保守的政策，則一些投資可能會增加，收入也可能會降低。 經營風險 21 ＊＊集團和＃＃公司在各自傳統(tǒng)領域已經成為“ LEADER”，合作進入電子商務領域就是一個相對陌生的行業(yè)，而且公司可能會用相當一部分資源放在電子商務領域，顯然經營風險會增加。 由于我們是上海第一家真正開辟這一領域的公司，而且將涉及的知識很多很龐雜，如商業(yè)、計算機、電子商務、管理、法律法規(guī)、稅收、托管等等，因此怎樣在有限的資金條件作出別人幾千萬上億（如三九集團斥資 2 億）不能做的事業(yè)將是決策層所要考慮 的問題。 E. 通過與其它城市的流通企業(yè)聯合，形成有效的戰(zhàn)略聯盟，就能利用上海優(yōu)越的地理優(yōu)勢，增強＊＊大藥房及分銷連鎖體系的作用，將＊＊的配送體系創(chuàng)建成為社會的配送體系，有了強 大的物流體系就能在很大程度上壯大公司的競爭力。 C. 將＊＊網站在一年內培育成為藥品流通企業(yè)專業(yè)網站，形成大華中地區(qū)不可動搖的領袖網站，形成流通企業(yè)聯盟的戰(zhàn)略核心，因為電子商務時代是一個壟斷的時代。應該說企業(yè)發(fā)展電子商務的三種必然階段：內聯網、外聯網、電子商務三個層次，＊＊將在一至二個月內完成了第一個階段即企業(yè)內部信息化建設，而此后外聯網（ B2B+、 B2B）、電子商務（企業(yè)聯盟、商業(yè)智能、網絡采掘 Netmining）將順勢而行。所以貼現分析是不能用常用的方法即從短期著手考察的，但這里仍以五年僅以凈現值法作一定的短期分析，要說明的是這些分析僅作參考，因為電子商務項目的投資的獲利期是一個長期的、增長的。 會計收益率法 從表上可以看出，此項投資是有永續(xù)收益的，會計收益將是逐年遞增，從當年起收益率即在 20%以上，凈資 產利潤率在 15%以上，當年即可在經營現金流量獲得平衡，這也就是人們常說的電子商務時代是不能以工業(yè)時代的尺度來衡量的。這也就是為什么電子商務項目是一個盈利性非常高的項目，而不是一個短期利潤率不太高的工程。未來的 4 年，可以直接通過現金的凈流入，滾動投入。 以上現金流量沒有考慮企業(yè)籌資入股現金流入量。 eBiz 公司 Y2K12K5 現金流量分析表 單位：萬元 年份 2 K 1 2 K 2 2 K 3 2 K 4 2 K 5 小計現金流出 300 200 700 1300 2500 5000現金流入 1925 凈現金流量 1225 現金流出 主要是指固定資產投資、無形資產的開發(fā)與購置。但我們相信：天道酬勤， 18 我們一定能成功。但這里仍以五年作一個有限的中期分析，要說明的是這些分析僅作參考，因為電子商務項目的投資的獲利期是一個長期的，帶來的利潤增長是飛速的。 從上圖可能看出，收益不是越來越小，而是越來越大，這也就是說：我們的電子商務項目完全具備有給投資者黃金般回報的能力。 收益率計算 從盈利 預測表上可以看出，此項投資是有永續(xù)收益的，而且會計收益將是逐年遞增。主要是 EOS網上訂單、藥品批發(fā)、分銷管理、聯合采購、網上銷售、網上醫(yī)院、會員服務等； ASP是公司未來具有前景的業(yè)務之一，它的提供的主要服務功能是網上分銷渠道共享； 企業(yè)聯盟是公司的主要業(yè)務，初步估計以每年 10至 20家的速度發(fā)展，相信隨著企業(yè)的業(yè)務精熟將會有爆炸性增長； 其他業(yè)務主要是 CIF、商情發(fā)布、網絡廣告、工程實施收入。 eBiz 盈利預測表 : 20212021年 5年內的盈利預測，見附件。 企業(yè)聯盟，包括聯合采購、企業(yè)托管、特許加盟等。 供應鏈 B2B，包括聯合采購，藥品分銷等。 重要的會計政策： 折舊政策是采取直線法 ，主要是網站投資如固定資產的折舊，折舊年限是 5 年。 （ 7） 無其他重大不可抗力因素影響。 17 財務費用為： 財務 費用忽略不計。 管理費用為： 管理費用包括工資費用與折舊，為了簡單起見， 將籌備期間的工資計入當期費用，所有應提的福利費、工會經費、教育經費（工資的 %）全部計入工資費用，共有 18 萬。 主營業(yè)務稅金及附加為： 商品銷售交增值稅，稅率 17%（但不在該項反映）； 其他交營業(yè)稅，稅率為 5%，則應交營業(yè)稅 (30+20+10+1)*5%= 萬； 附加稅城建稅、教育附加為“三稅”的 10%，則稅金為： 100*17%*10%+*10%= 萬。 5. 廣告、商情、網上醫(yī)療、招標管理及其它業(yè)務收入 20 萬。 3. 供應鏈經營 ASP 模式（服務器托管、網站建設、網上分銷等業(yè)務），年內完成 2 家，每家平均每年收取費用為 2 萬，則 2021 年度收入為： 2 家 *2 費用 /家 *3/12=1 萬。 實現由可以收取 10 萬 *3=30 萬。 2021 年度盈利預測 2021 年度 單位 :人民幣萬元 系統(tǒng)建設85%行政管理10%人員工資5%系統(tǒng)建設行政管理人員工資 2021 年度投資示意圖 eBiz 公司 Y2K1利潤預測表 16 項目 金額一、主營業(yè)務收入 2061減：主營業(yè)務成本 1900 主營業(yè)務稅金及附加 二、主營業(yè)務利潤 加：其他業(yè)務利潤減：營業(yè)費用 管理費用 38 財務費用 0三、營業(yè)利潤 加：投資收益 0 營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出四：利潤總額 減：所得稅五、凈利潤 主營業(yè)務收入為： 1. 供應鏈經營 B2B+半年收入為： 100 家， 2021 年度共有 1000 家主力供應商參與，向每家供應商每月收取費用為： 按銷售額的 %， 保底為 50 元，封頂為 150 元的費用，平均為 100 元計算計費。 ＊＊電子商務科技公司 2021 年度每月工資測算 單位 :元 15 序號 員工 部門及角色 基本工資 崗位工資 技術工資 通訊補助 交通補助 住房補助 工資小計一 . 管理層1 XXX 總經理（ C E O ） 4 0 0 0 .0 0 5 0 0 .0 0 6 4 0 .0 0 6 0 .0 0 6 0 0 .0 0 5 8 0 0 .0 0二. 技術部2 XXX 經理 ( 兼系統(tǒng)維護員 ) 2 0 0 0 .0 0 5 0 0 .0 0 5 0 0 .0 0 2 4 0 .0 0 6 0 .0 0 2 0 0 .0 0 3 5 0 0 .0 03 XXX 程序員 1 5 0 0 .0 0 3 0 0 .0 0 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 2 0 0 0 .0 04 XXX 程序員 1 2 0 0 .0 0 3 0 0 .0 0 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 7 0 0 .0 05 XXX 網頁制作員 1 2 0 0 .0 0 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 4 0 0 .0 06 XXX 網頁制作員 1 2 0 0 .0 0 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 4 0 0 .0 0三 . 營運部7 XXX 經理 2 0 0 0 .0 0 5 0 0 .0 0 3 4 0 .0 0 6 0 .0 0 2 0 0 .0 0 3 1 0 0 .0 08 XXX S A L E S 1 2 0 0 .0 0 1 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 5 0 0 .0 09 XXX S A L E S 1 2 0 0 .0 0 1 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 5 0 0 .0 0四 行政部10 XXX 主任 2 0 0 0 .0 0 3 0 0 .0 0 2 4 0 .0 0 6 0 .0 0 2 0 0 .0 0 2 8 0 0 .0 011 XXX 文員 6 0 0 .0 0 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 8 0 0 .0 012 XXX 會計 ( 兼職 ) 6 0 0 .0 0 6 0 0 .0 013 XXX 出納 6 0 0 .0 0 2 0 0 .0 0 4 0 .0 0 6 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 0 0 0 .0 014 臨時費用 ： 四項總計： 系統(tǒng)投資 +行政管理費用 +人員工資 =300++18= 萬元。 14 公司月管理費用明細表 單位：元 序號 項目辦公場所1 房租費 300002 管理費3 水電費4 裝修費5 維修費6 衛(wèi)生費7 保安費通訊8 辦公電話通話費 30009 手機通話費10 上網費 10000交通費用11 市內交通費 50012 差旅費 2021低值易耗13 耗材 100014 文具用品 500辦公費15 飲水費 30016 伙食補助 202117 郵寄費 20018 復印費 30019 雜費 500資料及培訓20 報刊雜志 100021 圖書資料 100022 培訓