【正文】 [1] 陳金龍 李四能 《財(cái)務(wù)管理》 機(jī)械工業(yè)出版社 2009[2]張新民 王秀麗 《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》 高等教育出版社 2011[3] 周俊華 《淺談現(xiàn)金流量表的編制與分析》 大眾商務(wù)報(bào) 2010。橫向比較分析是對(duì)現(xiàn)金流量表內(nèi)每個(gè)項(xiàng)目的本期與基期的金額進(jìn)行比較，揭示差距，觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)。五、比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析現(xiàn)金流量趨勢(shì)比較會(huì)計(jì)報(bào)表是趨勢(shì)分析中常用的一種分析手段，對(duì)于現(xiàn)金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數(shù)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)。因?yàn)榻^大部分動(dòng)現(xiàn)金流都是主營(yíng)業(yè)務(wù)活所形成的，所以，通過(guò)與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)或者營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比較分析，可以查看公司利潤(rùn)的現(xiàn)金含量，進(jìn)而來(lái)檢測(cè)公司現(xiàn)金周圍狀況。四、閱讀現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題：相對(duì)于籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其發(fā)生頻率較高，有利于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。該指標(biāo)有：凈現(xiàn)金流量比率，其計(jì)算公式如下：凈現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/（資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利）該指標(biāo)比率大于1，表明企業(yè)來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量能夠滿足日?；拘枰罕嚷市∮?時(shí)，說(shuō)明企業(yè)來(lái)自在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量不能滿足需要，必須向外融資。企業(yè)支付能力分析企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，除了用現(xiàn)金償還借款外，還需要用現(xiàn)金購(gòu)買材料、商品、支付工資等各種經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，對(duì)投資者的股利、利息及利潤(rùn)進(jìn)行支付等。該比率越大，企業(yè)的收益質(zhì)量越高；反之則收益質(zhì)量就越低。該比率越大，表明企業(yè)的收益質(zhì)量越高，企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)回收的效率越高。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)企業(yè)收益質(zhì)量分析評(píng)價(jià)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)比率是營(yíng)運(yùn)指數(shù)，它是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金的比值。每月銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、全部資金回收率該指標(biāo)是指作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量指標(biāo)越高越為股東們所樂(lè)意接受。那么它的公式如下：、每月銷售現(xiàn)金凈流入每月銷售現(xiàn)金凈流入是反映企業(yè)通過(guò)銷售獲取現(xiàn)金的能力。企業(yè)獲利能力分析企業(yè)的獲利能力關(guān)乎企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，通過(guò)現(xiàn)金流反映企業(yè)的資金是否能夠得到合理的運(yùn)用。、到期債務(wù)本息償付比率 指的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)本期到期債務(wù)和利息支出的保障程度。評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力指標(biāo)主要有：現(xiàn)金與負(fù)債總額比率、到期債務(wù)本息償付比率、現(xiàn)金與負(fù)債總額比率現(xiàn)金與負(fù)債總額比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/負(fù)債總額現(xiàn)金與負(fù)債總額比率主要是反映企業(yè)所能夠承擔(dān)的債務(wù)規(guī)模的大小。三、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析企業(yè)償債能力分析償債能力的分析對(duì)企業(yè)及其相關(guān)的信息使用者都具有非常重要的意義，通過(guò)它的分析可以判斷到期的本息的收回情況，以及企業(yè)的信譽(yù)度，銀行及其它金融機(jī)構(gòu)是否愿意發(fā)放貸款及相關(guān)投資者是否愿意進(jìn)行投資等。某生產(chǎn)型企業(yè)，它所生產(chǎn)的產(chǎn)品所需的幾個(gè)環(huán)節(jié)：供、產(chǎn)、銷這三個(gè)階段，那么它的現(xiàn)金流主要部分就會(huì)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生。、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量對(duì)于籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金凈流量來(lái)說(shuō)，它的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)的所面臨償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來(lái)自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，那么不僅不會(huì)面臨償債壓力，反而資金實(shí)力更強(qiáng)。與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的不同，大部分投資出售變現(xiàn)或收益回收通常具有一定的滯后性，本期投資引發(fā)的現(xiàn)金流出很難在當(dāng)期一次性全部補(bǔ)償?，F(xiàn)金流量表分析的首要任務(wù)是分析各項(xiàng)活動(dòng)中誰(shuí)占主導(dǎo)，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營(yíng)性流入占50%，投資流入占20%，籌資流入占30%，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占有重要地位，籌資活動(dòng)也是該企業(yè)現(xiàn)金流入來(lái)源的重要方面。由于不同行業(yè)的營(yíng)業(yè)特點(diǎn)的差異，那么經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)容也有一定的差異，這樣在分析現(xiàn)金流的主要方式也就有所不同。最后將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行對(duì)比，若增長(zhǎng)率越高，那說(shuō)明企業(yè)的發(fā)展情況越好。比率大，說(shuō)明企業(yè)的銷售利潤(rùn)大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力較強(qiáng)。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量首先經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是一個(gè)企業(yè)的供給血液的系統(tǒng)，也是企業(yè)最為穩(wěn)定最應(yīng)該被寄予希望維持企業(yè)經(jīng)常的資金流入及流出以及需要擴(kuò)大企業(yè)的再生產(chǎn)力的最好補(bǔ)充源。構(gòu)成部分對(duì)現(xiàn)金流量表的分析首先應(yīng)考慮它所包含的內(nèi)容，然后再進(jìn)行具體的分析，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。二、現(xiàn)金流量表填列方法及構(gòu)成部分填列方法列報(bào)現(xiàn)金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，預(yù)測(cè)企業(yè)的現(xiàn)金流量的未來(lái)前景；而間接法則利于凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~作比較，分析二者的差異，分析凈利潤(rùn)的現(xiàn)金含量。財(cái)務(wù)意義作為投資者都是希望能夠在投資過(guò)程中獲取利潤(rùn)，而不是盲目的投資，要想從投資中帶來(lái)更大的利益，不僅僅是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表及其附注進(jìn)行分析，對(duì)現(xiàn)金流量表的分析也是必不可少。一、現(xiàn)金流量表的目的及其財(cái)務(wù)意義現(xiàn)金流量表目的現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物所產(chǎn)生的影響?，F(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表比率分析 投資 決策現(xiàn)金流量表是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出相關(guān)信息的報(bào)表。第五篇：現(xiàn)金流量表分析如何進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析摘要：在日益崇尚“增值為金，現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財(cái)?shù)沫h(huán)境中，現(xiàn)金流量表的分析對(duì)于信息使用者來(lái)說(shuō)是變得越來(lái)越重要。他們規(guī)定：對(duì)于數(shù)據(jù)金額比較大的某些項(xiàng)目必須單獨(dú)列示，對(duì)于某些在現(xiàn)金流量表中沒有的項(xiàng)目，如金額較大，也可以增加項(xiàng)目單獨(dú)列示?，F(xiàn)金流量表在基本概念的理解及項(xiàng)目劃分等問(wèn)題的方面，不同的人可能有不同的看法，所以為了保證該表在全國(guó)范圍的統(tǒng)一和企業(yè)之間的項(xiàng)目可比，應(yīng)采取兩項(xiàng)措施：一是再出一個(gè)實(shí)施細(xì)則，對(duì)有關(guān)概念給予明確的界定，有關(guān)項(xiàng)目的歸類及特殊業(yè)務(wù)處理給予明確的答復(fù)；其二是加強(qiáng)全國(guó)范圍的財(cái)會(huì)人員的培訓(xùn)。讓企業(yè)的管理