【正文】 LED 產(chǎn)業(yè)前景光明，然而只有在上述兩個(gè)方面領(lǐng)先行業(yè)的企業(yè)才是未來的王者。以國內(nèi)企業(yè)規(guī)模而言，廈門三安有可能首先迎來這一成長的“ 洗禮”。 單從專利訴訟來講，其并不可怕，只要主要的競爭對手都要繳納，大家還是在同一競爭起跑線上，臺灣各大涉藍(lán)光和白光的 LED 芯片廠在成長過程中都經(jīng)歷過 LED 訴訟，在訴訟中達(dá)成和解，取得專利授權(quán)，不斷壯大。鑒于國內(nèi)巨大的市場需求，國內(nèi)芯片廠即使 依 靠國內(nèi)市場也可以獲得充足的發(fā)展，如果海外光電大廠無限制進(jìn)入國內(nèi)市場，國內(nèi)企業(yè)會面臨持續(xù)的競爭壓力，這對于處于成長期的國內(nèi)企業(yè)而言是十分不利的。這種“中心 —— 外圍”的競爭格局預(yù)計(jì)將維持 很長時(shí)期。經(jīng)過前幾年的替換，LED 交通指示燈已經(jīng)非常普遍，由于 LED 的使用壽命較長，短期內(nèi)很難在出現(xiàn)大規(guī)模的替換工作，這就使得交通指標(biāo)燈對于 LED 的需求將出 現(xiàn)一段低潮期；國內(nèi)轎車市場龐大，但要求較高，認(rèn)證周期長，只要有過硬的產(chǎn)品質(zhì)量，國內(nèi)車用背光及車燈的 LED 市場需求非常大，而且這一市場的需求增長比較穩(wěn)定；而 LED 顯示 屏以其易拼裝、低功耗、高亮度等優(yōu)點(diǎn)已經(jīng)廣泛應(yīng)用到銀行、證券、廣場 車站、體育場館中，未來這一市場仍有很大增長潛力；在奧運(yùn)會、世博會、一些城市夜景工程示范效應(yīng)的帶動以及國家 半導(dǎo)體照明工程等眾多有利因素的促進(jìn)下，建筑照明市場依然前景廣闊。由于技術(shù)進(jìn)步帶來的成本降低目前（乃至 2021 前）不 足以讓 LED 全面 進(jìn)入一般通用照明市場，全球接下來的增長點(diǎn)將在筆記本、液晶電視的背 光市場以及汽車內(nèi)飾背光與車后燈市常由于目前全球前五 大液晶面板廠（ LG、飛利浦、三星、友達(dá)、奇美及夏普）分布在 LED 技術(shù)水平高、產(chǎn)能大的日本、臺灣地區(qū)及韓國，國內(nèi)權(quán)有京東方、上光電和龍騰光電的三條五代面板線，上海天馬的 代線產(chǎn)能開出后也會有 LED 背光需求，但總體需求量不占主導(dǎo)地位，國內(nèi)企業(yè)進(jìn)入液晶面板 LED 北光代鏈的收益不會很大，這與手機(jī)面板北光市場有相似之處。 我們認(rèn)為 LED 產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)有良好的發(fā)展前景，基于以下幾點(diǎn)：一、就技術(shù)而言， LED 具有技術(shù)成長瓶頸高，學(xué)習(xí)門坎低 的 特性，國 內(nèi)在半導(dǎo)體領(lǐng)域長期積累的研究資源都可以用得上，具備較好的研究基礎(chǔ) 盡管國內(nèi)集成電路制造基礎(chǔ)比較薄弱，工藝水平比較低，但國內(nèi)一些企業(yè)通過聘請海外技術(shù)人員加盟，在技術(shù)上不斷取得突破，國內(nèi)好的企業(yè)技術(shù)水平已經(jīng)與臺灣大廠的技術(shù)水平 相差不大，與國際大廠的整體差距也在不斷拉近；二、 LED 的投資額比較小，初始投 1 億就可建廠，國內(nèi)企業(yè)進(jìn)門檻低，容易實(shí)現(xiàn)滾動發(fā)展，這與集成電 路制造及液晶面板制造動輒幾十億到上百億人民幣的投資而言顯得“微不足道”，國內(nèi)容易進(jìn)入形成產(chǎn)業(yè)集群，當(dāng)然，也可能成惡性競爭，發(fā)展到一定階段需要市場整合；三、國內(nèi)市場巨大， LED 未來主要市場是通用照明市場，市場容量大， 終端消費(fèi)市場比較分散，不易形成壟斷，國內(nèi)企業(yè)生存空間廣闊；四、國內(nèi)一些企業(yè)擁有核心知識產(chǎn)權(quán)，如晶能光電的硅襯底氮化鎵藍(lán)光項(xiàng)目，大連路美的芯片領(lǐng)域核心技術(shù)，都具有全 球競爭力，這些企業(yè)在技術(shù)發(fā)展上容易形成示范效應(yīng)，促進(jìn)國內(nèi)企業(yè)市場健康成長； 五 、技術(shù)成熟后，LED 下游封裝和器件生產(chǎn)屬于勞動密集型，大陸具備發(fā)展的勞動力成本優(yōu)勢。但是隨著國家企業(yè)的發(fā)展壯大，一旦規(guī)模擴(kuò)大到一定程度， 實(shí)施“ 走 出 去”發(fā)展戰(zhàn)略，專利問題將成為隱患。 中國大陸目前 LED 產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨 勢在于，一、國內(nèi)企業(yè) LED 產(chǎn)品技術(shù)水平與海外還是有一定差距，在爭取高端客戶方面處于劣勢；二、國內(nèi)集成電路制造基礎(chǔ)相較日本、韓國及臺灣地區(qū)這些 LED 強(qiáng)勢地區(qū)而言薄弱， LED 外延、芯片制造能力、工藝水平及外圍材料配套能力差一些，學(xué)習(xí)曲線長一些，需要一段時(shí)間培育；三、國內(nèi) LED 企業(yè)的規(guī)模還比較小，大多沒有超過 100KK/月產(chǎn)能（藍(lán)綠光），這種狀況在未來兩年將有 改 善；四、國內(nèi)研發(fā)多集中在大學(xué)和科研院所，生產(chǎn)在各企業(yè)，缺乏研究成果產(chǎn)業(yè)化的快速轉(zhuǎn)換機(jī)制，這方面應(yīng)借鑒臺灣工業(yè)研究院的技術(shù)成果授權(quán)機(jī)制，加快技術(shù)成果轉(zhuǎn)換速度，科研院所不能為自己產(chǎn)業(yè)化而不將最新的技術(shù)成果及時(shí)轉(zhuǎn)移到產(chǎn)業(yè)界，政府應(yīng)制定相關(guān)政策規(guī)范相關(guān)行為；五、國內(nèi)核心專利缺乏，特別在關(guān)系到產(chǎn)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的藍(lán)光核心專利及白光專利缺乏，這將使國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展受制。 中國大陸 LED 發(fā)展前景 LED 巨大的市場注定其將發(fā)展成一個(gè)龐大的產(chǎn)業(yè)。但下游產(chǎn)業(yè)目前處于發(fā)展初期，產(chǎn)品五花八門，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)； LED 和其他技術(shù)的結(jié)合，比如和控制技術(shù)、電源技術(shù)、太陽能技術(shù)等的結(jié)合，有待進(jìn)一步完善；低質(zhì)低價(jià)、惡性競爭的苗頭開始出 現(xiàn)。同時(shí)開發(fā)出紅色熒光粉和紫外光激發(fā)三基色熒光粉，對推動國內(nèi)白色 LED 的發(fā)展起積極作用。 在白光 LED 封裝用熒光粉方面，國內(nèi)三切和生產(chǎn)企業(yè)有幾十家。 國內(nèi) LED 封裝材料及配 件的配套能力較強(qiáng)。 下游封裝產(chǎn)業(yè)從上個(gè)世紀(jì)六七十年代開始發(fā)展，傳統(tǒng)引線型 LED 封裝技術(shù)已相對成熟，但新型 LED 包括 ChipLED、 TopLED、 PowerLED 的封裝起步不久，仍面臨一些設(shè)備和技術(shù)總是需要克服。 三是能滿足市場需要 且規(guī)模化生產(chǎn)的企業(yè)少，封裝所需芯片尤其高檔芯片主要靠進(jìn)口，其中高檔藍(lán)綠芯片和四元芯片從美國 Gree、 HP 等公司進(jìn)口，中高檔藍(lán)綠芯片和四元芯片從美國 AXT（大連路明集團(tuán)子公司）、 UOE，臺灣晶元，以及韓國公司進(jìn)口。所以，國內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變觀念，有成果不一定非要自己產(chǎn)業(yè)化去實(shí)現(xiàn)其價(jià)值；另一方面，公辦科研院所，應(yīng)當(dāng) 借鑒臺灣工研院的模式，自身積極研發(fā)技術(shù)，為產(chǎn)業(yè)培養(yǎng)技術(shù)人才，技術(shù)成果及時(shí)授權(quán)轉(zhuǎn)讓給企業(yè)，特別是本身競爭力強(qiáng)的企業(yè)，研究機(jī)構(gòu)不會為產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程拖累，行業(yè)研究成果得到有效整合，這里政府應(yīng)作出一些規(guī)范，促進(jìn)行業(yè)健康快速發(fā)展。目前，我國上游產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，一是參 與單位多，主要單位有中科院半導(dǎo)體所、中科院物理所、石家莊等十三電子研究所、北京大學(xué)、清華大學(xué)、南昌大學(xué)、深圳大學(xué)、廈門三安、大連路明、士蘭微、上海藍(lán)光、上海藍(lán)寶、江西聯(lián)創(chuàng)、河北立德、山東華光等；目前問題不是參與單位為多，而是這些參與單位（特別是科研院所）都想建立自己產(chǎn)能，起始階段產(chǎn)能都不大，整個(gè)產(chǎn)業(yè)看起來資源分散，沒有規(guī)模；而且因?yàn)榭蒲性憾枷虢⒆约旱漠a(chǎn)能，在技術(shù)輸出上排外，自己產(chǎn)業(yè)化又需要時(shí)間，小規(guī)模產(chǎn)能建起來后世界技術(shù)又有新的發(fā)展，又跟不上，實(shí)際上各科研單位在某一時(shí)間突破的可能僅是產(chǎn)業(yè)技術(shù)鏈的某一環(huán)節(jié)， 整體上產(chǎn)業(yè)化條件還不具備，這樣雖然每年看起來各個(gè)方面的技術(shù) 都在突破，但產(chǎn)業(yè)化效率非常低，過了幾年又落后了，又得追趕。在照明驅(qū)動IC 領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)還主要處于研發(fā)階段，更沒有做到一定規(guī)模，沒有驅(qū)動 IC， LED 照明“燈泡”進(jìn)不了千家萬戶，同樣， LED 照明的爆發(fā)也必將促進(jìn)驅(qū)動 IC 的大發(fā)展。 從國內(nèi) LED 應(yīng)用市場看，建筑照明、顯示屏及交通信號燈合計(jì)占比 56%，這些市場總量增長比較快，但相對分散，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)也不統(tǒng)一；而在小尺寸背光與汽車上的應(yīng)用合計(jì)只有 7%。 LED 應(yīng)用產(chǎn)品特別是半導(dǎo)體照明產(chǎn)品的主要配套件，如驅(qū)動電路、支架、燈具、燈管、接插件、塑料件和金屬件等，國內(nèi)的配套能力比較強(qiáng)。 五是安全照明：礦燈、防爆燈、應(yīng)急燈、安全指標(biāo)燈。 三是光色照明：室外景觀照明和室內(nèi)裝飾照明。 國內(nèi) LED 主要應(yīng)用領(lǐng)域 國內(nèi) LED 產(chǎn)品除了大量用于各種電器及裝置、儀器儀表、設(shè)備的顯示外，主要集中在： 一是大、中、小 LED 顯示屏：室內(nèi)外廣告牌、體育場記分牌、信息顯示屏等。整個(gè)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目分三期建設(shè)，一期建設(shè)預(yù)計(jì)將于今年年底完成，開須眉年產(chǎn)30 億粒硅襯底藍(lán)、綠光 LED 芯片的生產(chǎn)能力；二期建設(shè)年產(chǎn)硅襯底藍(lán)、綠光 LED 芯片 140 億粒；三期建成上中下游產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn) LED 產(chǎn)業(yè)集群，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值 50 億元。 2021 年 2 月 1 日上午，預(yù)計(jì)總投資高達(dá)7000 萬美元的晶能光電（江西）有限公司“硅襯底發(fā)光二極管材料及器件”產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，正式在南昌高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)開建一期工程。該成果取得突破性進(jìn)展，通過“ 863”項(xiàng)目驗(yàn)收，并獲得多項(xiàng)有自主產(chǎn)權(quán)的國際發(fā)明專利。南昌大學(xué)近年來開展在硅襯底上生長 GaN 外延材料研究，已研發(fā)的藍(lán)光芯片發(fā)射功率達(dá) 7 mW— 8 mW， 最好為 9mW— 10 mW，芯片成品率為 80%，功率 LED 芯片在 350mA 下發(fā)射功率為 100 mW— 150 mW，最好可達(dá) 150 mW。預(yù)計(jì)未來幾年國內(nèi) InGaN 芯片仍將保持30%左右的復(fù)合增長率，至 2021 年國內(nèi)將超過日本成為全球第二大 GaN芯片生產(chǎn)基地，產(chǎn)能高達(dá) 1650KK/月，實(shí)際上由于 LEDMOCVD 設(shè)備投入后產(chǎn)能提高特別快，這些估計(jì)有些保守。（ 2021 年統(tǒng)計(jì)國內(nèi) LED 產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值 133 億元，其中封裝產(chǎn)品的銷售額約 100 億）。 目前，我國具有一定封裝規(guī)模的企業(yè)約 600 家，各種大大小小封裝企業(yè)已超過 1000 家，目前國內(nèi) LED 器件封裝能力約 600 億只 /年， 2021年國內(nèi)高亮度 LED 封裝產(chǎn)品的銷售額約 146 億元，比 2021 年的 100 億元增長 46%。 InGaN 和高亮四元占國內(nèi)芯片總量的 58%。 2021 年國內(nèi) LED 芯片市場中 InGaN 芯片市值約占據(jù) 43%，四元 InGaAIP 芯片市值約占據(jù)整個(gè)國內(nèi) LED 芯片的 15%；其他種類 LED 芯片的市值約占據(jù) 42%。 中國國內(nèi) LED 產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 截至 2021 年 12 月，我國有十余家外延芯片廠商已經(jīng)裝備 MOCVD，投入 生產(chǎn)的總計(jì)數(shù)量為 40 臺。 國內(nèi) LED 外延、芯片的主要企業(yè)有：廈門三安 、大連路美、杭州士藍(lán)明芯、上海藍(lán)光、深圳方大、上海藍(lán)寶、山東華光、江西聯(lián)創(chuàng)、深圳世紀(jì)晶源、廣州普光、揚(yáng)州華夏集成等。雖然中國在 LED 外延片、芯片的生產(chǎn)技術(shù)上距離國際先進(jìn)水平還有一定的差距，但是國內(nèi)龐大的應(yīng)用需求，給 LED 下游廠商帶來巨大的發(fā)展機(jī)會，國內(nèi)生產(chǎn)的如顯示屏、景觀照明燈具等 LED 應(yīng)用產(chǎn)品已經(jīng)出口到美國、歐盟等國家和地區(qū)。 在 LED 上游外延片、芯片生產(chǎn)上，美國、日本、歐盟仍擁有巨大的技術(shù)優(yōu)勢，而中國臺灣地區(qū)則已經(jīng)成為全球重要的 LED 生產(chǎn)基地。同時(shí)，根據(jù)我國自身半導(dǎo)體照明發(fā)發(fā)展現(xiàn)狀，國家制定了符合自身發(fā)展的半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃和 2021 年技術(shù)發(fā)展路線圖。長三角、珠三角、閩三角以及北方地區(qū)則成為中國 LED 產(chǎn)業(yè)發(fā)展的聚集地。特別是 2021 年中國半導(dǎo)體照明工作小組的成立標(biāo)志著政府對于 LED 在照明領(lǐng)域的發(fā)展寄予厚望， LED作為光源進(jìn)入通用照明市場成為日后產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心。中國 LED 產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了買器件、買芯片、買外延片之路后，目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了自主生產(chǎn)外延片和芯片。企業(yè)自身已經(jīng)具備了實(shí)施本項(xiàng)目的有利條件。 綜上所述，本項(xiàng)目 的建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策 ，社會效益顯著，經(jīng)濟(jì)效益較好。 本項(xiàng)目的建設(shè)，將進(jìn)一步提升我國 LED 照明行業(yè)的 技術(shù)水平，減少國內(nèi)市場對于進(jìn)口產(chǎn)品的依賴，緩解我國 能源匱乏 ， 電力 緊張的局面，帶 動了我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 生產(chǎn)工藝先進(jìn)可靠 在確定項(xiàng)目的布局和工藝流程方面，本工程選擇了國際、國內(nèi)既有成功經(jīng)驗(yàn)又處于領(lǐng)先水平的 技術(shù)設(shè)備和生產(chǎn)方式，本著先進(jìn)、可靠、適用的原則，結(jié)合項(xiàng)目的特點(diǎn)加以改進(jìn)和完善，使本工程能夠 做到 高效、低耗 ， 具有一定的工藝先進(jìn)性和示范性， 進(jìn)一步 提高公司的競爭實(shí)力。 a 14 投資回收期（稅后） a 包括建設(shè)期 1年 15 投資 回收期（稅前） a 包括建設(shè)期 1年 16 投資利稅率 % 17 投資利潤率 % 18 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 28 稅后 19 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 36 稅前 研究結(jié)論 符合國家產(chǎn)業(yè)政策 本工程的建設(shè)符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)劃 。 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，詳見表 11 表 11 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表 序號 指 標(biāo)