【正文】 40 答辯評(píng)分 答辯情況記錄： 評(píng)語(yǔ)： 答辯小組組長(zhǎng) ： 答辯小組成員： ＿＿＿＿＿＿、 ＿＿＿＿＿＿、＿＿＿＿＿＿＿ 年＿＿月＿＿ 日 25 經(jīng)世濟(jì)民 孜孜以求 。 10 4 答 辯 回答問(wèn)題有理論依據(jù)，基本概念清楚。 40 2 準(zhǔn)備過(guò)程 準(zhǔn)備工作充分，時(shí)間符合要求。 10 總分 評(píng)語(yǔ)： （ 明確指出論文（設(shè)計(jì)）的調(diào)研論證材料收集是否適合論點(diǎn)要求、外文翻譯質(zhì)量、學(xué)術(shù)水平及創(chuàng)新點(diǎn)、論文 （設(shè)計(jì)） 論證能力、寫(xiě)作水平，同時(shí)要明確指出論文 (設(shè)計(jì) )的不足之處及改進(jìn)方向。文筆流暢、語(yǔ)言通順、使用專業(yè)術(shù)語(yǔ)準(zhǔn)確，圖表清楚、符合要求。有收集、綜合和正確利用各種信息的能力。 ） 評(píng)閱人 ： 年 月 日 23 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）評(píng)閱表 (評(píng)閱人用 ) 論文（設(shè)計(jì)）題目 淺析我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題 —— 基于金融體制的視角 學(xué)生姓名 甘夢(mèng)妮 學(xué)號(hào) 40615053 指導(dǎo)教師或評(píng)閱人姓 名 職稱 序號(hào) 評(píng) 審 項(xiàng) 目 指 標(biāo) 滿分 評(píng)分 1 論文（設(shè)計(jì)） 完成量 論文（設(shè)計(jì)）內(nèi)容完成量，難易程度和工作量符合教學(xué)基本要求。 50 4 創(chuàng) 新 有獨(dú)特見(jiàn)解，或有一定應(yīng)用價(jià)值。 20 3 論 文（設(shè)計(jì)） 質(zhì) 量 文章切合選題，材料豐富、內(nèi)容充實(shí)，觀點(diǎn)明確、論據(jù) 充分、論證嚴(yán)格，構(gòu)思完整、層次分明、段落、論題間的銜接自然、舒展。 20 2 調(diào)查與綜合 根據(jù)論文（設(shè)計(jì)）任務(wù)，能獨(dú)立查閱文獻(xiàn)資料和從事其它有關(guān)調(diào)研。同意定稿。 2021年 4月 30日指導(dǎo)意見(jiàn)： 注意按照學(xué)校要求，完善論文的規(guī)范性，如內(nèi)容摘要、關(guān)鍵詞、英文摘要、腳注，以及修改錯(cuò)別字。 第二階段 : 2021年 12月 25日初稿指導(dǎo)意見(jiàn)： 對(duì)當(dāng)前中小民營(yíng)企業(yè)融資解困主流觀點(diǎn)的評(píng)價(jià)的內(nèi)容過(guò)多，加強(qiáng)自己的觀點(diǎn)，完善論文。 2. 開(kāi)題意見(jiàn)： 同意選題，注意論文的實(shí)踐性和可行性。我國(guó)中小民企融資難的問(wèn)題一直是近年來(lái)國(guó)內(nèi)外理論界頗為關(guān)注的問(wèn)題，選題具有較強(qiáng)的 實(shí)用性和適用性。在今后的人生道路中，我將帶著你們的愛(ài)和教誨， 披荊斬棘 ，勇往直前。還記得大一剛進(jìn)學(xué)校時(shí)，參加各種各樣活動(dòng)的激動(dòng)心情；大二在學(xué)生會(huì)，為團(tuán) 日 觀 摩 晚會(huì)連續(xù)熬夜的疲憊；大三第一次嘗試參加科研比賽，辛苦努力之后卻得知未能入圍的失落；還有大四，天天泡在圖書(shū)館， 隨心所欲看閑書(shū)的享受 ?? 能在教學(xué)要求嚴(yán)謹(jǐn)、課余生活多彩的西南財(cái)經(jīng)大學(xué)度過(guò)美好的大學(xué)時(shí)光，真的是一生有幸！心中感慨萬(wàn)千，再次表達(dá)無(wú)盡的感謝！ 首先，感謝我的母校 —— 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，給我提供了一個(gè)非常嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)習(xí)和非常舒適的生活環(huán)境，讓我能在四年的時(shí)光里養(yǎng)成了積極思考、 并 將興趣融入學(xué)習(xí)當(dāng)中的主動(dòng)式學(xué)習(xí)方法 ； 其次， 感謝所有 教導(dǎo) 過(guò)我的老師，你們的 悉心教誨 讓我一生受用； 再次， 感謝 我 身邊的同學(xué)、寢室的戰(zhàn)友， 你們都是我的良師益友；同時(shí)我還要 感謝 我的父母，您們?yōu)榱?能夠更好的成長(zhǎng)，一直不辭勞苦，默默奉獻(xiàn)，給我提供學(xué)習(xí)生活上的一切所需，給了我最大的支持和力量， 您們 辛苦 了?? 最后，我要感謝 我的 論文指導(dǎo)老 師 —— 黃娟 老師，感謝您 在百忙之中抽出時(shí)間 悉心為我指導(dǎo)論文，我的畢業(yè)論文能夠順利 完成 ，老師您傾注了很多的心血，再次深深地感謝黃老師。這四年來(lái)， 在 “經(jīng)世濟(jì)民、孜孜以求”的西財(cái)精神熏陶下， 我從 剛進(jìn)校時(shí)的 青澀、懵懂，不知不覺(jué)就走向了 如今的 成熟和 內(nèi)斂 。因此， 現(xiàn)實(shí)當(dāng)中的國(guó)有商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)就可以 充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，由惡性競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)橄嗷ズ献骱突パa(bǔ)，通過(guò)合作貸款來(lái)增加對(duì) 中小民營(yíng)企業(yè) 的融資供給，不僅能彌補(bǔ)自身劣勢(shì)、達(dá)到雙贏，更重要的是能為我國(guó)千千萬(wàn)萬(wàn) 中小民營(yíng)企業(yè) 開(kāi)辟一條融資渠道，緩解 中小民營(yíng)企業(yè) 融資困難的問(wèn)題。而具有地方性特點(diǎn)的中小金融機(jī)構(gòu)在與地方 中小民營(yíng)企業(yè) 長(zhǎng)期打交道的過(guò)程中積累了信息的比較優(yōu)勢(shì)。借鑒這些經(jīng)驗(yàn)，鼓勵(lì)中小民營(yíng)企業(yè) 加入金融互助基金，交納一定的會(huì)費(fèi)，就可以申請(qǐng)得到數(shù)倍于入會(huì)費(fèi)的貸款額。 二是 設(shè)立 中小民營(yíng)企業(yè) 互助基金。 有了信用擔(dān)?；鸬闹С?，如果出現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)分擔(dān)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，并起到監(jiān)督保護(hù)作用。按照擔(dān)保的比例和額度收取一定的手續(xù)費(fèi)。 在 韓國(guó) 也 有專門(mén)為小企業(yè)融資提供擔(dān)保的信用保證基金 ， 其資金來(lái)源 ， 中央一級(jí)全部由中央政府出資 ， 地方一級(jí)則分別由地方政府和企業(yè)各出資 50 %。一是設(shè)立 中小民營(yíng)企業(yè) 信用擔(dān)?；?。而通過(guò)建立一套健全的中小民營(yíng)企業(yè) 信用擔(dān)保體系，不僅 可以為 中小民營(yíng)企業(yè) 提供相對(duì)公平的融資環(huán)境，還能夠分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化銀行資產(chǎn)質(zhì)量。由于政策性貸款具有償還性 ,必須還本付息 ,比起財(cái)政撥款有利于保證 中小民營(yíng)企業(yè) 合理、高效地使用政策性資金、避免資金浪費(fèi)、效益低下現(xiàn)象的發(fā)生；有利于消除 中小民營(yíng)企業(yè) 借款不還 ,期待國(guó)家豁免債務(wù)的心理；有利于促進(jìn) 中小民營(yíng)企業(yè) 加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理 ,提高生產(chǎn)水平 ,使其健康地發(fā)展。資金來(lái)源于國(guó)家財(cái)政撥款、向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券。 借鑒 這些 成功經(jīng)驗(yàn) ， 我國(guó) 也 可以 建立 地方性 的 中小民營(yíng)企業(yè) 政策性 銀行，與民營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu) 合作， 專門(mén)扶植我國(guó) 中小民營(yíng)企業(yè) 的發(fā)展。 建立 針對(duì) 中小民營(yíng)企業(yè) 的 政策性銀行 政策性銀行是指以國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益為目標(biāo) ， 在特定領(lǐng)域貫徹政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖 ， 從事政策性投融資活動(dòng) ， 并為政府所控制的專業(yè)性金融機(jī)構(gòu) ， 其產(chǎn)生的客觀基礎(chǔ)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性和市場(chǎng)機(jī) 制的不完善性， 經(jīng)濟(jì)發(fā)展越是不平衡 ， 政策性銀行的“填平補(bǔ)缺”作用就越必要 ； 市場(chǎng)機(jī)制越不完善 ，就越需要政策性銀行去矯正。 為 中小民營(yíng)企業(yè) 提供貸款的金融市場(chǎng)應(yīng)該是充分競(jìng)爭(zhēng)的。即使有少量民間資本得以進(jìn) 入銀行業(yè) ,也因受到行政控制而無(wú)法真正按照市場(chǎng)準(zhǔn)則運(yùn)行。讓 中小民營(yíng)企業(yè) 和中小金融機(jī)構(gòu)不僅能在法律法規(guī)的保護(hù)下能夠與大型金融機(jī)構(gòu)公平競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也能在法律法規(guī)的監(jiān)督下規(guī)范經(jīng)營(yíng)，不斷提高管理水平和資信水平，增強(qiáng)自身素質(zhì)。如制定《 中小民營(yíng)企業(yè) 法》，對(duì) 中小民營(yíng)企業(yè) 的運(yùn)營(yíng) 、融資措施等方面進(jìn)行具體規(guī)范，從而使 中小民營(yíng)企業(yè) 得到法律 的保護(hù) 。自 20世紀(jì) 50年代后，出臺(tái)了一系列有關(guān)中小企業(yè)發(fā)展的法規(guī)，其中1963 年制定的《中小企業(yè)基本法》作為日本中小企業(yè)發(fā)展的綱領(lǐng)性法規(guī)，被稱為日本中小企業(yè)憲法。世界上許多國(guó)家都制定了有關(guān)支持和保護(hù)中小企業(yè)的法律法規(guī)，如美國(guó)的《小企業(yè)法案》 , 就是一部專門(mén)保護(hù)小企業(yè)的法律，根據(jù)這一法律，美國(guó)專門(mén)成立了為小企業(yè)提供融資、經(jīng)營(yíng)、技術(shù)、法律等方面服務(wù)的小企業(yè)管理局。 要改善我國(guó) 中小民營(yíng)企業(yè) 現(xiàn)今的融資困難問(wèn)題，就必須抓住導(dǎo)致問(wèn)題產(chǎn)生的根本原因，對(duì)癥下藥，才能做到標(biāo)本兼治。如果“國(guó)有”、“非國(guó)有”的藩籬繼續(xù)存在，市場(chǎng)就會(huì)存在不完 全競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)有中小型金融機(jī)構(gòu)這種屬于政策性金融制度的安排依托著公有制的背景，必然不會(huì)嚴(yán)格按市場(chǎng)化方式運(yùn)作，在缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)的情況下逐步成為人浮于事的官僚機(jī)構(gòu)，不僅不能給中小民營(yíng)企業(yè)帶來(lái)更多更好的融資幫助，最終還有可能步國(guó)有獨(dú)資銀行的后塵，給國(guó)家增加新的不良貸款，聚集金融風(fēng)險(xiǎn)并轉(zhuǎn)嫁給政府。但是根據(jù)世界銀行的研究表明，在過(guò)去 40年中，在很多國(guó)家和農(nóng)村地區(qū)，政府通過(guò)引進(jìn)正規(guī)金融制度向民間提供廉價(jià)信貸的努力似乎并未產(chǎn)生預(yù)期效果。 第三，由政府出面設(shè)立的中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須有動(dòng)力和能力對(duì)使用擔(dān)保的中小民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行事前甄別和事后監(jiān) 督，否則仍然不能實(shí)質(zhì)性的解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，而僅僅只是把風(fēng)險(xiǎn)從商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)嫁到政府身上，其結(jié)果很有可能造成損失和擔(dān)保失敗。另外，利率浮動(dòng)的方案也僅僅能取得有限的效果，因?yàn)樵阢y行不了解企業(yè)信息的情況下，貸款的風(fēng)險(xiǎn)很大。 第二，由于國(guó)有商業(yè)銀行不具有信息比較優(yōu)勢(shì)，為中小民營(yíng)企業(yè)提供融資服務(wù)會(huì) 負(fù)擔(dān)更高的交易費(fèi)用，承擔(dān)更高的由于信息不對(duì)稱而可能帶來(lái)的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)。其次，股權(quán)融資高額的傭金成本和代理成本也會(huì)使部分中小民營(yíng)企業(yè)望而卻步。 而我國(guó)的 民營(yíng)企業(yè)主要屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，大都具有資本與技術(shù)構(gòu)成較低、生產(chǎn)工藝落后、產(chǎn)品技術(shù)含量低、附加值小等特點(diǎn)，因而不符合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件而被拒之門(mén)外。按照勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)自身的特點(diǎn)來(lái)，處于該產(chǎn)業(yè)的一般是中小企業(yè)。 四、 改善我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)與銀行之間合作的對(duì)策建議 （一）對(duì)當(dāng)前中小民營(yíng)企業(yè)融資解困主流觀點(diǎn)的評(píng)價(jià) 針對(duì)當(dāng)前中小民營(yíng)企業(yè)的融資困難問(wèn)題，迄今為止已經(jīng)有許多專家學(xué)者提出了許多建議，主要有以下幾條：第一，創(chuàng)立和發(fā)展以服務(wù)于具有高科技含量和良好發(fā)展前景的中小企業(yè)為宗旨的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，即所謂的“二板市場(chǎng)”；第二，在國(guó)有商業(yè)銀行中設(shè)立專門(mén)的中小企業(yè)信貸部門(mén) ,并督促它們?cè)黾訉?duì)中小企業(yè)的貸款；或者允許國(guó)有商業(yè)銀行在向中小企業(yè)貸款時(shí)收取更高的利息 ,使大銀行能更多地向中小企業(yè)放 貸；第三，由政府出面設(shè)立中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)；第四，由政府建立專門(mén)的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)以應(yīng)對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的融資要求，等等。 14 大，分支機(jī)構(gòu)繁多，而各個(gè)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)理人員相互間工作調(diào)動(dòng)頻繁，難以對(duì)地方上的中小民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況取得長(zhǎng)期系統(tǒng)全面的了解。 相比之下，大型金融機(jī)構(gòu)就不具備這種信息比較優(yōu)勢(shì)。該假說(shuō)認(rèn)為 ,即使中小金融機(jī)構(gòu)不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況 ,因而不能對(duì)中小企業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)督 ,但為 了大家的共同利益 ,合作組織中的中小企業(yè)之間會(huì)實(shí)施自我監(jiān)督。另一種假說(shuō)為“ 共同監(jiān)督”假說(shuō) 。通過(guò)長(zhǎng)期的合作關(guān)系 ,中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加。其一是“長(zhǎng)期互動(dòng)”假說(shuō)。 其次， 中小金融機(jī)構(gòu)一般都具有地方性特點(diǎn)，雖然規(guī)模相對(duì)較小、資金較少，但其數(shù)量眾多，分布在各地，扎根基層，能很好的了解地方企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、項(xiàng)目前景、自信狀況和企業(yè)家素質(zhì)，較低成本地搜集當(dāng)?shù)匦畔⒋媪?，?jīng)過(guò)了多年的專業(yè)化服務(wù)，積累了 更多為中小民營(yíng)企業(yè)提供服務(wù)的信息的比較優(yōu)勢(shì)。由于對(duì)同樣的業(yè)務(wù)，“批發(fā)”業(yè)務(wù)量大，“零售”業(yè)務(wù)量小，而成本卻相差無(wú)幾，大銀行自然偏愛(ài)于“批發(fā)業(yè)務(wù)”。 （三）中小金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì) 在為中小民營(yíng)企業(yè)提供融資服務(wù)的過(guò)程中， 相對(duì)于 大型金融機(jī)構(gòu) ，中小 金融機(jī)構(gòu) 具有 更適合且更 有主動(dòng)意愿 的優(yōu)勢(shì) 。資料顯示，截止 2021年 3月底，我國(guó)私營(yíng)企業(yè)及個(gè)體貸款僅占四大國(guó)有商業(yè)銀行共發(fā)放短期貸款總額的 %① 。 再?gòu)氖找娣矫鎭?lái)看，因?yàn)椴徽撡J款數(shù)額大小，大銀行都需要進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查和可行性分析，程序和評(píng)估大企業(yè)沒(méi)有什么區(qū)別，這將導(dǎo)致銀行的工作量增大，經(jīng)營(yíng)成本和交易成本增加，單位貸款的實(shí)際效益下降。隨著銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范措施越來(lái)越嚴(yán)格， 大銀行 對(duì)貸款企業(yè)信用擔(dān)保等級(jí)要求已經(jīng)越來(lái)越高。如果銀行缺乏對(duì)企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息，就不能做出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 。在推行“趕超”戰(zhàn)略的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期 ,為了支持不符合我國(guó)比較優(yōu)勢(shì)、不具自生能力的重工業(yè)的生存和發(fā)展 ,我國(guó)建立了以 四 大 國(guó)有 銀行為主的高度集中的金融體制。 因此，對(duì)于大多數(shù)中 中小民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)債務(wù)市場(chǎng)直接融資也幾乎不可能。然而在我國(guó)情況卻正好相反，證券市場(chǎng)一直“門(mén)庭若市”，而企業(yè)債券市場(chǎng)始終“門(mén)可羅雀”。作為企業(yè)直接融資的一種形式，債權(quán)融資與股權(quán)融資相比，具 有融資成本相對(duì)較低、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、“稅收抵板”作用、不會(huì)分散企