【正文】 。在此向 張洋海 老師表示深深的感謝和崇高的敬意！ 在臨近畢業(yè)之際，我還要借此機(jī)會向在這四年中給予我諸多教誨和幫助的各位老師表示由衷的謝意，感謝他們四年來的辛勤栽培。本 文 通過 對臺州中小民營企業(yè)融資的現(xiàn)狀及其原因作出分析，并為解決臺州中小民營企業(yè)融資困難提出 了 一些對策，希望能夠集各方力量，幫助中小民營企業(yè)更好地籌集資金，促進(jìn)臺州中小民營企業(yè)的健康發(fā)展。 七、總結(jié) 融資是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中最基礎(chǔ)但頗為重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，影響著企業(yè)的投資、經(jīng)營、 利潤分配等環(huán)節(jié)，關(guān) 系著企業(yè)的發(fā)展。 5．建立中小企業(yè)融資與發(fā)展輔導(dǎo)機(jī)構(gòu) 中小民營企業(yè)融資問題之一在于中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確，很難值得信賴，同時(shí)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Σ荒苁沟勉y行等金融機(jī)構(gòu)信服。 4．構(gòu)筑正規(guī)金融和民間金融互補(bǔ)的金融體系 臺州的民間資本極其豐富，但民間資本的運(yùn)作不規(guī)范、不合理，民間資本在解決中小民營企業(yè)短期融資的同時(shí)，也加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)成本和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，阻礙了中小民營企業(yè)的健康發(fā)展。通過信用擔(dān)保體系的建立，可以改善中小民營企業(yè)的信用環(huán)境，提高企業(yè)的信用意識和信用能力。通過建立擔(dān)保體系，中小民營企業(yè)可以從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得資 金。同時(shí)政府可以改變商業(yè)銀行的貸款政策來引導(dǎo)資金向中小民營企業(yè)流動(dòng)。 2．利用財(cái)稅政策，引導(dǎo) 各類資金流向中小民營企業(yè) 中小民營企業(yè)在帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決勞動(dòng)力的就業(yè)，穩(wěn)定社會秩序等方面都做出了極為重要的貢獻(xiàn)，政府應(yīng)該給予中小民營企業(yè)必要的幫助，以使得這些企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。我國的政府也應(yīng)該借鑒這些發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步建立中小企業(yè)的法律體系。建立較為完善的中小民營企業(yè)社會化服務(wù)體系，就可以降低銀行放貸的成本，企業(yè)也能從銀行得到相關(guān)的咨詢服務(wù)，解決因銀行和企業(yè)信息不對稱的所帶來的問題，幫助中小民營企業(yè)更好地融資。同時(shí)銀行努力實(shí)現(xiàn)擔(dān)保方式的多樣化，發(fā)展個(gè)人擔(dān)保、群體擔(dān)保等擔(dān)保方式，努力建設(shè)政策性金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保體系。根據(jù)貸款數(shù)額的多少調(diào)整貸款的時(shí)間。 3．改進(jìn)銀行等金融 機(jī)構(gòu)的信貸管理方式 （ 1）銀行在保證必要的信貸手續(xù)基礎(chǔ)上簡化貸款的程序，盡量縮短貸款審批的時(shí)間。 2．推進(jìn)信貸服務(wù)創(chuàng)新 為了進(jìn)一步解決中小民營企業(yè)融資困難，除了要拓寬融資渠道，還要推進(jìn)信貸服務(wù)的創(chuàng)新。一方面，小額貸款公司可以吸收民間資本，使得民間借貸向更規(guī)范化轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)正規(guī)金融和民間借貸的對接。這樣就能降低企業(yè)的貸款成本，同時(shí)也降低了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行同企業(yè)之間的往來，必將使得銀企之間的關(guān)系更加融洽，解決了銀企信息不對等的一系列問題。中小企業(yè)政策銀行可以由受委托的商業(yè)銀行代理相關(guān)業(yè)務(wù)，而不必設(shè)立地方分支機(jī)構(gòu)。同時(shí)制定合理的信用政策，根據(jù)不同企業(yè)信用的高低給予企業(yè)不同的信用期限，降低企業(yè)應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)合理安排企業(yè)資金的流入和流出量，合理安排還款方式和期限，加快資金的周轉(zhuǎn)，提高資產(chǎn)的流動(dòng)比例，提高償債能力。在工作中應(yīng)該降低工作失誤，降低企業(yè)的 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使得 風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿 于 企業(yè)工作的始終。 （ 4）衰退期企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步提高企業(yè)負(fù)債融資的比例，獲得節(jié)稅的好處。在企業(yè)的成長階段，一些風(fēng)險(xiǎn)投資者可能會退出，企業(yè)需要尋找新的籌資 來源，一些有條件的中小民營企業(yè)可以通過區(qū)域性的證券市場進(jìn)行融資或者風(fēng)險(xiǎn)投資獲得資金。 （ 1）初創(chuàng)期企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，從資本結(jié)構(gòu)來看，應(yīng)盡量使用權(quán)益籌資，減少或避免使用負(fù)債，況且初創(chuàng)期的企業(yè)很少獲利，企業(yè)也很難從負(fù)債籌資中獲得節(jié)稅的好處；從籌資來源來看，應(yīng)尋找從事高風(fēng)險(xiǎn)投資、要求高回報(bào)投資的風(fēng)險(xiǎn)投資者，因?yàn)槠髽I(yè)在初創(chuàng)期經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大，很難從大眾投資者獲得大量的融資。健全企業(yè)的信用記錄，建立信用基礎(chǔ)，增強(qiáng)信用意識， 建立良好的企業(yè)信用。這樣可有利于銀行對企業(yè)資金使用的監(jiān)督，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營行為，同時(shí)也能減少在信貸過程中的調(diào)查，降低企業(yè)和銀行的成本。首先，企業(yè)要加強(qiáng)自身信息的披露，增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，以便于銀行更深入的了解企業(yè)，準(zhǔn)確掌握企業(yè)的信息。同時(shí)要規(guī)范企業(yè)的自身行為，增強(qiáng)企業(yè)的控制能力，降低企業(yè)的融資和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，注重產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，提高企業(yè)核心競爭力。 六、解決臺州中小民營企業(yè)融資問題的對策 14 （一）企業(yè)自身加強(qiáng)建設(shè) 1．深化改革，加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè) （ 1）大力推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)企業(yè)制度改革 要改善并且解決臺州中小民營企業(yè)融資問題，中小民營企業(yè)必須首先通過自身的努力。 近些年，臺州的地方政府加大了對臺州中小民營企業(yè)的支持力度，比如設(shè)立獎(jiǎng)勵(lì)基金，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對中小民營企業(yè)的信貸量等。創(chuàng)業(yè)板的出現(xiàn)，盡管符合創(chuàng)業(yè)板上市條件的中小民營企業(yè)有一些，但真正能夠上市的企業(yè)卻不多。 由于我國金融體制的限制，直接融資的途徑很難實(shí)現(xiàn)。 3．金融體系結(jié)構(gòu)不合理 我國現(xiàn)有的信貸體系中，商業(yè)銀行特別是大中型商業(yè)銀行為主題，而中小民營企業(yè)資金的供給者地方商業(yè)銀行相對不足，同時(shí)還缺乏專門為中小民營企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。主要表現(xiàn)在缺乏相關(guān)的信用法律制度；為建立統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)；支持中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的法律制度也沒有建立起來，在約束中小民營企業(yè)管理與市場行為方面存在缺陷。我國的資本市場還不夠成熟，所以對進(jìn)入資本市場上的企業(yè)有較為嚴(yán)格的限制條件，而中小民營企業(yè)大多規(guī)模較小，資本金有限，難以達(dá)到上市條件。 2．政府扶持力度不夠 ，相關(guān)法規(guī)政策不完善 近年來，為了扶持中小企業(yè)，特別是中小民營企業(yè)，政府出臺了一系列措施，如財(cái)政對中小企業(yè)實(shí)行創(chuàng)業(yè)資助，對中小企業(yè)的信貸項(xiàng)目實(shí)行稅收優(yōu)惠等，這些措施雖然在一定程度上幫助了中小民營企業(yè)，但沒有從根 13 本上解決解決中小民營企業(yè)融資問題。而在中國，有關(guān)的中小企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置重疊、職能重復(fù)不明確、政出多門。缺乏相應(yīng)的激勵(lì)， 信貸人員的 積極性很難被調(diào)動(dòng)出來。 4．銀行內(nèi)部信貸人員服務(wù)中小民營企業(yè)積極性不高 各商業(yè)銀行基本上實(shí)行了事實(shí)上的信貸風(fēng)險(xiǎn)終身責(zé)任制，把信貸風(fēng)險(xiǎn)與信貸人員的工資、獎(jiǎng)金、職稱相掛鉤，而與其相對應(yīng)的激勵(lì)制度卻不足，這使得信貸人員偏于保守，普遍存在恐貸、懼貸的心理。從2022 年開始，央行著手開始建立中小企業(yè)信用體系，然而面臨各種 阻力：第一，中小企業(yè) 在配合政府采集信息方面積極性不高；第二， 中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，管理不規(guī)范，提供的信息不準(zhǔn)確；第三， 收集的企業(yè)資信等相關(guān)信息很難 實(shí)現(xiàn) 共享。我國的再擔(dān)保制度尚未建立和完善，還沒有形成風(fēng)險(xiǎn)分散和損失分擔(dān)、補(bǔ)償制度，擔(dān)保資金的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移能力較弱。對于財(cái)政注資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，擔(dān)保 資金有限，很難滿足中小企業(yè)巨大的資金需求。擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小民營企業(yè)的擔(dān)保要求與銀行的審批信貸標(biāo)準(zhǔn)基本相同， 大多數(shù)中小民營企業(yè)因?yàn)樽陨硪?guī)模小，實(shí)力較弱， 所以許多中小民營企業(yè)也很難從擔(dān)保機(jī)構(gòu)那里獲得融資擔(dān)保服務(wù)。但是擔(dān)保公司的門檻也像銀行一樣不低。很大比例的中小民營企業(yè)尚處在初創(chuàng)期，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)依舊很高，對銀行來講承擔(dān) 的 風(fēng)險(xiǎn) 較大。 （ 3）商業(yè)銀行的經(jīng)營穩(wěn)健性原則與中小民營企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)相違背。另一方面，中小民營企業(yè)數(shù)量眾多，變化快、財(cái)務(wù)制度不健全，銀行對企業(yè)的經(jīng)營水平、財(cái)務(wù)狀況、商譽(yù)等情況的調(diào)查很困難。 （ 2）信息不對稱、道德風(fēng)險(xiǎn)也影響銀行對中小民營企業(yè)的信貸配給。銀行貸款規(guī)模越大，則單位交易成本越小，而且銀行發(fā)放的每筆貸款所花費(fèi)的調(diào)查、監(jiān)管費(fèi)用相差 11 不大。 （二）金融機(jī)構(gòu)方面的問題 1．商業(yè)銀行的經(jīng)營理念和原則不利于中小民營企業(yè) 經(jīng)過金融體制改革，我國的商業(yè)銀行已經(jīng)轉(zhuǎn)為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的現(xiàn)代企業(yè)，處于盈利等自身利益的考慮， 金融機(jī)構(gòu) 不愿意貸款給中小民營企業(yè)。 所以企業(yè)申請抵押貸款較為困難 。如果企業(yè)能夠提供可接受的抵押或擔(dān)保，則企業(yè)可以得到條件相對優(yōu)惠的貸款，反之，企業(yè)獲得貸款 較難。由于企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全 ，企業(yè)財(cái)務(wù)信息的透明度較低，導(dǎo)致銀行無法進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的資信調(diào)查，難以審核和確定是否給予其信貸支持。這些問題加劇了中小民營企業(yè)從銀行獲得信貸的難度。 （ 1）許多中小民營企業(yè)沒有建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)的資本積累少，經(jīng)營行為存在短期化，規(guī)模小導(dǎo)致企業(yè)難以適應(yīng)市場的變化，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低。 2．中小民營企業(yè)自身?xiàng)l件薄弱 一方面