【正文】 。主辦券商中信證券股份有限公司認(rèn)為，公司因正在籌劃重大資產(chǎn)重組事宜而申請暫停轉(zhuǎn)讓，符合上述規(guī)定。目前，創(chuàng)智信息科技股份有限公司已經(jīng)完成掛牌手續(xù)的辦理，于4月22日進(jìn)入全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。具體收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)詳見通知附件《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司 股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)收費(fèi)明細(xì)表》和《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓服務(wù)收費(fèi)（及代收稅項(xiàng)）明細(xì)表》。為適應(yīng)市場覆蓋范圍不斷擴(kuò)大的需要，市場發(fā)展部未來的培訓(xùn)范圍還將持續(xù)擴(kuò)大。通過在主要地區(qū)召開宣講會、座談會以及調(diào)研走訪等形式，為市場參與人提供業(yè)務(wù)規(guī)則宣講和相關(guān)咨詢服務(wù)。今年3月份，該部門在北京為主辦券商以及會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等其他中介機(jī)構(gòu)舉辦了全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則專題培訓(xùn)會。隨著業(yè)務(wù)的開展和運(yùn)營的需要，網(wǎng)站的布局、功能等也會不斷改進(jìn)、完善。，是發(fā)布系統(tǒng)動態(tài)、法律規(guī)則、業(yè)務(wù)資訊等信息的重要渠道，是相關(guān)參與者信息 披露的重要平臺。伴隨著交易系統(tǒng)的建設(shè)，針對不同的市場參與人和需求，其具體的發(fā)布形式、內(nèi)容、時(shí)效、承載方式以及服務(wù)費(fèi)用還在制定、設(shè)計(jì)中。隨著股轉(zhuǎn)系統(tǒng)為中小企業(yè)提供股份交易與融資的功能逐步顯現(xiàn)，在推動國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的作用日益重要，我們將積極研究擴(kuò)容的實(shí)現(xiàn)路徑，并努力推動試點(diǎn)盡快覆蓋全國。參與掛牌公司股票定向發(fā)行的投資者：《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第36條規(guī)定的投資者；符合參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件的投資者。二、投資者適當(dāng)性管理何時(shí)實(shí)施？具體要求？ 《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》已于2013年2月8日發(fā)布并施行，明確了參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓和參與掛牌公司股票定向發(fā)行的投資者。對某些原在中關(guān)村試點(diǎn)進(jìn)行交易的投資者，如不符合2013年2月8日頒布實(shí)施的投資者適當(dāng)性管理要求。具體申請做市業(yè)務(wù)的規(guī)定將在條件成熟時(shí)公布。三、如何申請成為全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的做市商？ 根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細(xì)則（試行）》，證券公司申請?jiān)谌珖煞蒉D(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事做市業(yè)務(wù)應(yīng)具備下列條件：；，配備開展做市業(yè)務(wù)必要人員；、庫存股管理制度、做市風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度及其他做市業(yè)務(wù)管理制度；；。但根據(jù)財(cái)政部、中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，會計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨業(yè)務(wù)許可證。因此，不需要在簽訂推薦掛牌協(xié)議時(shí)約定副主辦券商?！睊炫乒竟蓶|如果符合上述身份或情形的，應(yīng)按照上述 規(guī)定進(jìn)行所持股票的解限售。掛牌前十二個(gè)月以內(nèi)控股股東及實(shí)際控制人直接或間接持有的股票進(jìn)行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開展做市業(yè)務(wù)取得的做市初始庫存股票除外。如中國證監(jiān)會核準(zhǔn)掛牌公司首次公開發(fā)行股票申請，或證券交易所同意掛牌公司股票上市，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司將終止其股票掛 牌。因此，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將逐步完善市場功能體系，滿足掛牌公司發(fā)展的需求，同時(shí)將與有關(guān)方面溝通協(xié)調(diào)，進(jìn)一步促進(jìn)與其它市場的有機(jī)銜接。八、新三板掛牌公司如何進(jìn)行轉(zhuǎn)板？對掛牌公司“轉(zhuǎn)板”的需求，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將堅(jiān)持開放發(fā)展的市場化理念，充分尊重企業(yè)的自主選擇權(quán)，企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展的需要，可以自主選擇進(jìn)入不同層次的資本市場。在定向發(fā)行細(xì)則及有關(guān)配套文件正式發(fā)布實(shí)施前，為了滿足掛牌公司的正常融資需求，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司將于近期發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司定向發(fā)行備案業(yè)務(wù)指南》。七、掛牌企業(yè)如何進(jìn)行定向發(fā)行？全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司正在制定并將擇期發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)定向發(fā)行股票業(yè)務(wù)細(xì)則》及其配套文件。因此，股東人數(shù)超過200人的股份公司申請?jiān)谌珖煞蒉D(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行確認(rèn)。因此，《業(yè)務(wù)規(guī)則》取消了中關(guān)村試點(diǎn)期間關(guān)于“申請掛牌公司應(yīng)取得省級人民政府出具的非上市公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)資格確認(rèn)函”的規(guī)定。但在申請掛牌前須停止其在區(qū)域股權(quán)市場的轉(zhuǎn)讓、發(fā)行等行為，已進(jìn)行的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)合法合規(guī)，在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前應(yīng)完成在區(qū)域股權(quán)市場的摘牌手續(xù)。從促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的角度，我們鼓勵(lì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及新興業(yè)態(tài)的企業(yè)申請掛牌，同時(shí)也接收傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)的掛牌申請。如申請掛牌的股份公司存在國有股東或外資股東，申請掛牌材料除常規(guī)材料以外，還需增加“國有資產(chǎn)管理部門出具的國有股權(quán)設(shè)置批復(fù)文件及商務(wù)主管部門出具的外資股確認(rèn)文件”。二、國有企業(yè)或者外資企業(yè)是否可以申請掛牌? 《業(yè)務(wù)規(guī)則》：“股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制”。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。（五）掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照要求披露股票發(fā)行情況報(bào)告書、股票發(fā)行法律意見書、主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見和股票掛牌轉(zhuǎn)讓公告。（三）掛牌公司應(yīng)當(dāng)在披露董事會決議的同時(shí)，披露經(jīng)董事會批準(zhǔn)的股票發(fā)行方案。九、信息披露掛牌公司應(yīng)注意的信息披露規(guī)定：（一）掛牌公司應(yīng)當(dāng)分別在董事會和股東大會通過股票發(fā)行決議之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露董事會、股東大會決議公告。掛牌轉(zhuǎn)讓公告披露后，中國結(jié)算進(jìn)行股份登記并出具股份登記證明文件。公司辦理股份登記前，應(yīng)與中國結(jié)算協(xié)商確定股票發(fā)行情況報(bào)告書和本次登記股份的掛牌轉(zhuǎn)讓公告的披露日；豁免申請核準(zhǔn)的掛牌公司還應(yīng)當(dāng)同時(shí)披露股票發(fā)行法律意見書和主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見。（六）出具股份登記函全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對文件審查后出具股份登記函，送達(dá)公司并送交中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國結(jié)算”）和主辦券商。主辦券商應(yīng)協(xié)助公司落實(shí)問題清單中的問題，并在收到問題清單后的 10 個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)將對問題清單的回復(fù)發(fā)送至。（五）材料審查全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對提交的文件進(jìn)行審查。經(jīng)接收服務(wù)窗口人員核對，確認(rèn)提交的文件齊備后，向公司出具《材料接收確認(rèn)單》。（三）驗(yàn)資認(rèn)購?fù)瓿珊?，掛牌公司?yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定，辦理驗(yàn)資手續(xù)。認(rèn)購與繳款發(fā)行對象可用現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)，以及同時(shí)以非現(xiàn)金資產(chǎn)和現(xiàn)金認(rèn)購發(fā)行股票。公司章程已約定不安排優(yōu)先認(rèn)購或全體現(xiàn)有股東在發(fā)行前放棄優(yōu)先認(rèn)購的，也應(yīng)予以專門說明。披露認(rèn)購公告掛牌公司最遲應(yīng)當(dāng)在繳款起始日前的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日披露股票發(fā)行認(rèn)購公告?，F(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購的，在相同認(rèn)購價(jià)格下應(yīng)優(yōu)先滿足現(xiàn)有股東的認(rèn)購需求。（2）董事會決議未確定具體發(fā)行對象的，掛牌公司及主辦券商可以向包括掛牌公司股東、主辦券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶、機(jī)構(gòu)投資者、集合信托計(jì)劃、證券投資基金、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃以及其他個(gè)人投資者在內(nèi)的詢價(jià)對象進(jìn)行詢價(jià)，詢價(jià)對象應(yīng)當(dāng)符合投資者適當(dāng)性的規(guī)定。根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則》，對股票發(fā)行方案作出重大調(diào)整，是指以下兩種情形：（1）發(fā)行對象名稱（現(xiàn)有股東除外）、認(rèn)購價(jià)格、認(rèn)購數(shù)量 或數(shù)量上限、現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購辦法的調(diào)整；（2）發(fā)行對象范圍、發(fā)行價(jià)格區(qū)間、發(fā)行價(jià)格確定辦法、發(fā)行數(shù)量或數(shù)量上限的調(diào)整。掛牌公司股東大會應(yīng)當(dāng)就股票發(fā)行等事項(xiàng)作出決議，股東大會決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。（3）發(fā)行對象用非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購發(fā)行股票的，董事會決議應(yīng)當(dāng)明確交易對手（應(yīng)當(dāng)說明是否為關(guān)聯(lián)方）、標(biāo)的資產(chǎn)、作價(jià)原則及審計(jì)、評估等事項(xiàng)。已確定的發(fā)行對象（現(xiàn)有股東除外）與公司簽署的附生效條件的股票認(rèn)購合同應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會批準(zhǔn)。掛牌公司董事會作出股票發(fā)行決議，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（1）董事會決議確定具體發(fā)行對象的，董事會決議應(yīng)當(dāng)明確具體發(fā)行對象（是否為關(guān)聯(lián)方）及其認(rèn)購價(jià)格、認(rèn)購數(shù)量或數(shù)量上限、現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購辦法等事項(xiàng)。（四）以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購股票涉及資產(chǎn)審計(jì)、評估或者盈利預(yù)測的，資產(chǎn)審計(jì)結(jié)果、評估結(jié)果和經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審核的盈利預(yù)測報(bào)告應(yīng)當(dāng)最晚和召開股東大會的通知同時(shí)公告。（二）以股權(quán)資產(chǎn)認(rèn)購的，股權(quán)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過具有證券、期貨等相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；以非股權(quán)資產(chǎn)認(rèn)購的，非股權(quán)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過具有證券、期貨等相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估。七、以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購股份的特別規(guī)定發(fā)行對象可用現(xiàn)金或者非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購發(fā)行股票。超過核準(zhǔn)文件限定的有效期未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行。掛牌公司申請定向發(fā)行股票，可申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。六、儲價(jià)發(fā)行儲價(jià)發(fā)行是指一次核準(zhǔn)，多次發(fā)行的再融資制度。五、定向發(fā)行限售安排及自愿鎖定承諾發(fā)行對象承諾對其認(rèn)購股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓限制的，應(yīng)當(dāng)遵守其承諾，并予以披露。掛牌公司及主辦券商應(yīng)當(dāng)在認(rèn)購邀請書約定的時(shí)間內(nèi)接收詢價(jià)對象的申購報(bào)價(jià)。也有案例（如：行悅信息）是直接根據(jù)董事會召