【正文】 。 敏感性分析表 序號(hào) 不確定因 素 128 變化率 % IRR % 敏 感 系 數(shù) 基本方案 % 1 銷售收入 +5% % 5% % 2 經(jīng)營成本 +5% % 5% % 3 建設(shè)投資 129 +5% % 5% % 從中可以看出 銷售收入及經(jīng)營成本均為最敏感因素 5對(duì)項(xiàng)目經(jīng)營產(chǎn)生 較大影響 通過盈虧平衡分析和敏感性分析 不確定因素變化幅度為 5%時(shí) 指標(biāo)仍然優(yōu)于基準(zhǔn)值要求 本和提高銷售收入。 五、不確定性分析 BEP c 126 增值稅銷售稅金及附加可變成本銷售收入 固定成本 100 ≈ % BEP =年均銷售收入 BEP c 10000萬元 %≈ 6528萬元 計(jì)算結(jié)果表明能力只要達(dá)到設(shè)計(jì) 能力的 % 到 6528 萬元時(shí) 127 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)以基本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)據(jù)中的銷售收入 利于企業(yè)效益的增加 或降低 5%幅度的變化標(biāo)的敏感程度。項(xiàng)目投資利潤率和 投資利稅率指標(biāo)測算表明 ,項(xiàng)目不僅可以給 投資人帶來較高的收益 ,而且還可為國家創(chuàng)造高額的稅收。 14000 投資凈利潤率 1856247。在整個(gè) 123 經(jīng)營期內(nèi) 10022萬元利潤 1670萬元。 20 13 201 4 113 201 5 201 6 201 7 201 8 合 計(jì) 銷 114 售 收 入 80 00 100 00 100 00 100 00 100 115 00 100 00 580 00 總 成本 59 52 744 0 116 744 0 744 0 744 0 744 0 431 52 利 117 潤 20 48 256 0 256 0 256 0 256 0 118 256 0 148 48 所 得稅 51 2 640 640 640 640 640 371 2 稅 119 后 利 潤 15 36 192 0 192 0 192 0 192 120 0 192 0 111 36 未 分 配 利潤 13 82 172 121 8 172 8 172 8 172 8 172 8 100 22 122 通過損益和利潤分配表 (附表 7)計(jì)算得出 在整個(gè)經(jīng)營期內(nèi) 14848 萬元潤總額 2475萬元 在整個(gè)經(jīng)營期內(nèi) 3712 萬元 , 平均年實(shí)現(xiàn)所得稅額 619 萬元 扣除所得稅 25% 潤為 11136 萬元平均年獲稅后利 潤 1856萬元。 112 經(jīng)營成本 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營成本 =總成本費(fèi)用 折舊 攤銷 財(cái)務(wù)費(fèi)用估算為 6800萬元。 其他費(fèi)用 項(xiàng)目各年其他費(fèi)用包括制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等估算為 348萬元。 111 修理費(fèi) 修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的 10%計(jì)提 80 萬元。 采取直線法計(jì)提 590 萬元。 固定資產(chǎn)折舊年限 20 年 10年。 工資與福利費(fèi) 本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年需要職工總?cè)藬?shù)為 250人 3000元計(jì)算 (含福利費(fèi) ) 資與福利費(fèi)估算為 900 萬元。 項(xiàng)目逐年銷售收入及稅金估算表 三、成本費(fèi)用估算 根據(jù)公司以往經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn) 產(chǎn)品名稱 單位成 本合計(jì) 原材料 能源 及動(dòng)力 106 人工費(fèi) 用 其 他 費(fèi)用 實(shí)木家具 16000 12021 500 2021 1500 板式家具 3600 2500 200 500 400 合計(jì) 根據(jù)上表 項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)成本表 產(chǎn)品名稱 產(chǎn)量 原 輔 材料 能 源 107 及動(dòng)力 人 工 費(fèi)用 其 他 費(fèi)用 項(xiàng) 目 2021 2021 2021 2021 2017 2018 合計(jì) 銷 售收入 108 8000 10000 10000 10000 10000 10000 58000 增 值稅 320 400 400 400 400 400 2320 城 建稅、教 育費(fèi)附 加 32 40 40 40 40 40 232 實(shí)木家具 109 2021 2400 100 400 300 板式家具 1000 0 2500 200 500 400 合計(jì) 4900 300 900 700 原、輔材料成本 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年原、輔材料成本總計(jì)為 4900 萬元。 二、 銷售收 入及銷售稅金估算 項(xiàng)目完成后 2021 套式家具 10000套 年銷售收入達(dá)到 6400萬元。第一年試生產(chǎn)的生產(chǎn)負(fù)荷 80% 100 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定 根據(jù)銀行長期貸款利率和投資人預(yù)期 ,設(shè)定財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為 12%。 第十一章 財(cái)務(wù)效益分析 一、 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 102 《項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》第三版 《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的有關(guān)規(guī)定 項(xiàng)目單位提供的有關(guān)基礎(chǔ)資料 。 項(xiàng)目建設(shè)期 2年 第一年投入 8000 萬元 4000 萬元。經(jīng)對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算 項(xiàng)目運(yùn)營需要流動(dòng)資金 1400萬元 30 金為 126萬元 1526萬元。 固定資產(chǎn)投資 =建筑工程投資 +工程建設(shè)其他費(fèi)用 +預(yù)備費(fèi) 8372+2506+1086+240 12204 表 155 建設(shè)項(xiàng)目固 定資產(chǎn)投資估算表 序 號(hào) 費(fèi)用名稱 計(jì)算依據(jù) 99 費(fèi) 率 備 注 費(fèi)用 (萬 元 ) 1 建筑工程投資 8372 2 設(shè)備購置投資 2506 3 工程建設(shè)其他 費(fèi)用 1086 100 4 預(yù)備費(fèi) 240 合 計(jì) 12204 三、 總投資估算 項(xiàng)目建設(shè)期申請(qǐng)銀行貸款 5000萬元 設(shè)期利息支出為 270 萬元。 根據(jù)國家計(jì)委 1999 年發(fā)布《國家計(jì)委 關(guān)于加強(qiáng)對(duì)基本建設(shè)大中型項(xiàng)目概算 中“漲價(jià)預(yù)備費(fèi)”管理有關(guān)問題的通知》 (計(jì)投資 1340 號(hào)文件 )的規(guī)定 年來我國物價(jià)趨于平穩(wěn) 指數(shù)按零計(jì)算 98 項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為 240 萬元。 經(jīng)估算 1086 萬元 工程建設(shè)其他費(fèi)用明細(xì)表 序 號(hào) 費(fèi)用名稱 計(jì)算依據(jù) 費(fèi) 率 或標(biāo)準(zhǔn) 費(fèi)用合 計(jì) 96 1 土地使用費(fèi) 含于搬遷補(bǔ)償 中 628 2 勘察費(fèi) 建筑工程費(fèi) % 42 3 工程設(shè)計(jì)費(fèi) 建筑工程費(fèi) % 126 4 建設(shè)單位管理費(fèi) 建筑工程費(fèi) % 126 5 工程監(jiān)理費(fèi) 建筑工程費(fèi) 1% 84 6 試車費(fèi) 建筑工程費(fèi) 80 工程建設(shè)其他費(fèi) 97 合計(jì) 1086 考慮項(xiàng)目實(shí)施過程中的不定因素影響預(yù)備費(fèi)。 2 項(xiàng)目將購置變配電站、空壓站、熱交換站、信息系統(tǒng)等設(shè)備設(shè)施 設(shè)備購置及安裝費(fèi)總計(jì)為 460萬元。如下表 序 號(hào) 建筑內(nèi)容 單位 81 建筑 面積 單位造 價(jià) /平 工 程 造價(jià) 元 1 廠房一 平方米 6810 1200 817 2 廠房二 平方米 6810 1200 817 82 3 廠房三 平方米 6810 1200 817 4 廠房四 平方米 6810 1200 817 5 廠房五 平方米 500 1200 600 6 廠房六 平方米 500 1200 600 7 綜合樓 平方米 1701 2 1500 2552 8 辦公樓 平方米 4366 1500 655 9 職工宿舍 平方米 5364 1300 697 10 83 工程費(fèi)用 合計(jì) 5498 2 8372 設(shè)備購置及安裝費(fèi) 1 經(jīng)估算 1860 萬元 項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)用明細(xì)表 84 單位 序 號(hào) 設(shè)備名稱 機(jī)械型號(hào) 單 位 數(shù) 量 金額 1 下軸縱鋸機(jī) MJ153D 臺(tái) 1 13 2 300 平刨 MBL503 臺(tái) 3 9 85 3 400 壓刨 MB104A 臺(tái) 2 6 4 600 壓刨 MB106A 臺(tái) 1 3 5 合金磨刀機(jī) MF2718 臺(tái) 1 4 6 升降鋸 MJT233 臺(tái) 5 6 7 600 帶鋸 MJ346A 臺(tái) 2 3 8 500 帶鋸 MJ345A 臺(tái) 2 4 9 萬能鋸 MJ143 臺(tái) 2 4 1 0 半自動(dòng)梳齒 86 機(jī) MXB3510 臺(tái) 2 9 1 1 手動(dòng)五碟出 榫機(jī) MD2108BB 臺(tái) 15 25 1 2 臺(tái)鏤 MXS5115A 臺(tái) 15 3 1 87 3 4kw 大鏤機(jī) MX5117B 臺(tái) 15 50 1 4 90 度推臺(tái)鋸 MJ6132B 臺(tái) 1 8 1 5 600 手拉鋸 MJ2236 臺(tái) 4 10 1