【正文】 。本建設(shè)工程項目敏感性分析和盈虧平衡分析表明，本項目具有較強的抗風(fēng)險能力。通過盈虧平衡分析和敏感性分析，說明該項目盈虧平衡點較為適中；當(dāng)三種不確定因素變化幅度為5%時（向不利于經(jīng)濟效益方向變化），財務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)仍然優(yōu)于基準(zhǔn)值要求，說明該項目具有一定的抗風(fēng)險能力，但要注意控制成本和提高銷售收入。敏感性分析詳見下表。（二）敏感性分析財務(wù)評價以基本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，具有不確定性。項目財務(wù)上是可行的。14000＝％項目財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值及投資回收期根據(jù)項目的財務(wù)現(xiàn)金流量狀況計算可知：指 標(biāo)內(nèi)部收益率FIRR（%）財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV（萬元）投資回收期 Pt(年)稅前%2696(含建設(shè)期)稅后%2281(含建設(shè)期)經(jīng)測算表明,項目的稅前、稅后內(nèi)部收益率均高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率12%，財務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，（稅前），說明本項目有較強的盈利能力。14000＝％投資凈利潤率（稅后）＝稅后利潤總額247。（二）財務(wù)評價指標(biāo)投資利潤率投資利潤率（稅前）＝稅前利潤總額247。稅后利潤額在按10%的比例提取盈余公積金即為可供分配利潤。四、財務(wù)評價（一、）財務(wù)盈利能力分析利潤總額為銷售收入扣除總成本費用和銷售稅金及附加后的余額，所得稅按利潤總額的25%計算。總成本費用綜上，項目達(dá)產(chǎn)年總成本費用估算為7400萬元。財務(wù)費用項目建設(shè)期貸款5000萬元，其中經(jīng)營期第一年需發(fā)生12個月的貸款利息計270萬元。遞延資產(chǎn)攤銷年限5年，年攤消費為12萬元。采取直線法計提，經(jīng)估算，年折舊費為590萬元。固定資產(chǎn)折舊年限：建（構(gòu)）筑物平均20年，設(shè)備平均10年。工資與福利費本項目達(dá)產(chǎn)年需要職工總?cè)藬?shù)為250人，人均月工資按3000元計算(含福利費)，則項目年工資與福利費估算為900萬元。項目逐年銷售收入及稅金估算表項目201320142015201620172018合計銷售收入8000100001000010000100001000058000 增值稅320 400 400 400 4004002320 城建稅、教育費附加3240 40 40 40 40 232 三、成本費用估算（一）、單位成本根據(jù)公司以往經(jīng)營經(jīng)驗并結(jié)合行業(yè)特點，項目產(chǎn)品單位成本統(tǒng)計如下表：產(chǎn)品名稱單位成本合計原材料能源及動力人工費用其他費用實木家具160001200050020001500板式家具36002500200500400合計（二）、項目總成本根據(jù)上表，計算本項目產(chǎn)品的生產(chǎn)成本如下表：項目產(chǎn)品生產(chǎn)成本表產(chǎn)品名稱產(chǎn)量原輔材料能源及動力人工費用其他費用實木家具20002400100400300板式家具100002500200500400合計4900300900700原、輔材料成本項目達(dá)產(chǎn)年原、輔材料成本總計為4900萬元。二、 銷售收入及銷售稅金估算項目完成后，達(dá)產(chǎn)年設(shè)計生產(chǎn)能力為實木家具2000套，板式家具10000套，年銷售收入達(dá)到6400萬元。財務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定根據(jù)銀行長期貸款利率和投資人預(yù)期,設(shè)定財務(wù)基準(zhǔn)收益率為12%。（二）財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取計算期與生產(chǎn)負(fù)荷本項目建設(shè)期兩年，生產(chǎn)期6年，計算期8年。流動資金分別在經(jīng)營期第一年投入1500萬元，第二年投入500萬元。（三）項目建設(shè)總投資項目建設(shè)總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動資金 =12204萬元+270萬元+1526萬元=14000萬元四、 資金籌措與使用計劃（一）資金籌措方案本項目資金籌措主要通過自籌資金和申請銀行貸款二種渠道，其中自籌資金為9000萬元,%；申請銀行貸款5000萬元，%。（二）流動資金估算項目流動資金估算采用分項詳細(xì)估算法，對構(gòu)成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負(fù)債分別估算。（四）、建設(shè)投資估算綜上，該項目建設(shè)投資為12204萬元。根據(jù)國家計委1999年發(fā)布《國家計委關(guān)于加強對基本建設(shè)大中型項目概算中“漲價預(yù)備費”管理有關(guān)問題的通知》(計投資1340號文件)的規(guī)定，由于近年來我國物價趨于平穩(wěn)，在編制基本建設(shè)大中型項目初步設(shè)計概算中，投資價格指數(shù)按零計算，可不考慮漲價預(yù)備費。（二）、工程建設(shè)其他費用經(jīng)估算，該項目的工程建設(shè)其他費用為1086萬元，詳見下表：工程建設(shè)其他費用明細(xì)表序號費用名稱計算依據(jù)費率或標(biāo)準(zhǔn)費用合計（萬元）1土地使用費含于搬遷補償中6282勘察費建筑工程費%423工程設(shè)計費建筑工程費%1264建設(shè)單位管理費建筑工程費%1265工程監(jiān)理費建筑工程費1%846試車費建筑工程費80工程建設(shè)其他費合計1086（三）、預(yù)備費估算考慮項目實施過程中的不定因素影響，需估算一定的基本預(yù)備費。（2）公用工程設(shè)備項目將購置變配電站、空壓站、熱交換站、信息系統(tǒng)等設(shè)備設(shè)施，經(jīng)估算，設(shè)備購置及安裝費總計為460萬元。如下表：序號建筑內(nèi)容單位建筑面積單位造價（元/平）工程造價（萬元）1廠房一平方米681012008172廠房二平方米681012008173廠房三平方米681012008174廠房四平方米681012008175廠房五平方米50012006006廠房六平方米50012006007綜合樓平方米17012150025528辦公樓平方米436615006559職工宿舍平方米5364130069710工程費用合計549828372設(shè)備購置及安裝費（1）新設(shè)備購置經(jīng)估算，該項目新購置設(shè)備費用為1860萬元，詳見下表：項目設(shè)備購置費用明細(xì)表單位：萬元序號設(shè)備名稱機械型號單位數(shù)量金額1下軸縱鋸機MJ153D臺1132300平刨MBL503臺393400壓刨MB104A臺264600壓刨MB106A臺135合金磨刀機MF2718臺146升降鋸MJT233臺567600帶鋸MJ346A臺238500帶鋸MJ345A臺249萬能鋸MJ143臺2410半自動梳齒機MXB3510臺2911手動五碟出榫機MD2108BB臺152512臺鏤MXS5115A臺153134kw大鏤機MX5117B臺15501490度推臺鋸MJ6132B臺1815600手拉鋸MJ2236臺41016打眼機MS362臺152617立式海綿輪MS362臺2418臥式海綿輪MM2115臺2419手壓砂MM2115A臺2620直線磨刀機MM2015臺1321往復(fù)式裁板鋸MJ6225臺51022活頁鉆孔機（活頁鉆）MZ4214臺51023數(shù)控榫頭機MDK3113B臺1324臥式雙端榫槽機（榫眼機）MS3112臺55025梳齒榫對接機（）MH1525J臺55026手動直曲線封邊機F220AI臺56927連線排鉆/套（含二臺自動六排鉆；二臺四排鉆）臺23428立式雙軸木工銑床MX5317臺52529優(yōu)耐特斯空壓氣站臺11630砂光機RRP630臺48031砂光機RRP1300臺24032全自動跑車+鋸板機1050臺13033木工雕刻機ZMD1315臺2161334木工雕刻機ZMD2025臺1236035木工雕刻機ZMD2015臺9270設(shè)備安裝費按設(shè)備購置費的10％估算，為186萬元。該項目屬于新建項目，總建筑面積54982平方米。（一）、工程費用工程費用包括建筑工程費和設(shè)備工程費，經(jīng)估算，項目工程費用為10878萬元。表131 工程項目實施進度計劃表序號項目內(nèi)容實施時間1項目立項與審批2環(huán)境影響評價與許可審批3征地勘探與平整4項目可行性研究5建設(shè)工程設(shè)計與審查6建設(shè)工程施工7設(shè)備安裝與調(diào)試8試生產(chǎn)與驗收評價9項目竣工驗收表132 工程項目實施進度圖示表序 號 時 間項目名稱201120121234567891011121234567891011121項目立項與審批 2環(huán)境影響評價與審批3征地勘探與平整4項目可行性研究5建設(shè)工程設(shè)計與審查6建設(shè)工程施工7設(shè)備安裝與調(diào)試8試生產(chǎn)與驗收評價9項目竣工驗收101112第十章 投資估算與資金籌措一、投資估算的依據(jù)：本項目固定資產(chǎn)投資估算編制依據(jù)各專業(yè)提供的設(shè)備表、材料表、建構(gòu)筑物一覽表、市場詢價，以及《福建省建筑和裝飾工程綜合基價（2002）》及人工費調(diào)整表、《全國統(tǒng)一安裝工程預(yù)算定額》、國石化規(guī)發(fā)（1999）195號《化工建設(shè)項目可行性研究投資估算編制辦法》、國石化規(guī)發(fā)（2000)412號《化工投資項目經(jīng)濟評價參數(shù)》、國家計委和建設(shè)部發(fā)布的發(fā)改投資[2006]1325號《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》等進行編制。本建設(shè)項目工程實施進度主要內(nèi)容有投資決策與征地、項目設(shè)立前期審批工作、建設(shè)工程設(shè)計與施工、設(shè)備安裝與調(diào)試、試生產(chǎn)、竣工驗收、申辦生產(chǎn)許可證等。準(zhǔn)備工作包括：編報項目建議書及批復(fù)，編制可行性研究報告及評估、論證、批復(fù)、批準(zhǔn)設(shè)計資料等；勘察設(shè)計包括：廠區(qū)測量勘察、初步設(shè)計及審批、施工圖設(shè)計等；施工階段包括：標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備采購、非標(biāo)設(shè)備設(shè)計與制造、落實協(xié)作關(guān)系、土建施工、設(shè)備安裝與調(diào)試等；竣工驗收包括：試運轉(zhuǎn)、試生產(chǎn)、交工驗收。二、工程建設(shè)周期根據(jù)本項目所在沙洋武安鎮(zhèn)工業(yè)區(qū)區(qū)提供建設(shè)用地現(xiàn)狀和市政配套