【正文】 ，而且經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度越高，金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用越大。貨幣的產(chǎn)生、信用的出現(xiàn)、金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)、金融工具的創(chuàng)新、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的完善等，都離不開經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。如何能夠合理的進(jìn)行金融改革來促進(jìn)而不是使經(jīng)濟(jì)發(fā)生倒退或危機(jī)，仍然是一個需要在理論和實踐中解決的問題。金融壓抑使得金融機(jī)構(gòu)難以有效地利用閑置資金，難以有效地配置資源，這就形成經(jīng)濟(jì)貧困的惡性循環(huán)。兩人詳細(xì)地分析了發(fā)展中國家貨幣金融的特殊性，提出了發(fā)展中國家實行金融深化戰(zhàn)略的政策主張。1937年，肖（Edward ）和羅納德隨著經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展，金融結(jié)構(gòu)也發(fā)生相應(yīng)的變化，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的間接金融工具比重會逐漸下降，而非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的直接金融工具的比重逐步上升。1968年，戈德史密斯（Raymond ）發(fā)表了《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》，通過相關(guān)比率指標(biāo)對一國經(jīng)濟(jì)增長與金融發(fā)展進(jìn)行了結(jié)合和數(shù)量分析。他們提出了以多種金融資產(chǎn)、多元化的金融機(jī)構(gòu)和完整的金融政策為基本內(nèi)容的廣義貨幣金融理論。他認(rèn)為，由中央銀行決定的貨幣供給量可以當(dāng)作外在變量來對待，貨幣供求的均衡決定利率水平，因此，中央銀行能通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量進(jìn)而調(diào)節(jié)利率對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響。對投資企業(yè)來說，利率和資本邊際效率分別代表其投資的投入和產(chǎn)出。凱恩斯認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)中存在著資本邊際遞減規(guī)律，投資決定于資本邊際效率和利息率之比。維克塞爾認(rèn)為，在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)社會中，貨幣利率和自然利率的背離是絕對的，只要兩者有差距存在，累積過程就不會停止，物價水平的上漲和下跌也不會停止，社會經(jīng)濟(jì)的均衡就會遭到破壞，此時，貨幣為非中性的。相反，當(dāng)貨幣數(shù)量減少，貨幣利率大于自然利率，則出現(xiàn)生產(chǎn)萎縮、收入減少、物價下跌等累積性經(jīng)濟(jì)緊縮過程。當(dāng)貨幣數(shù)量增加時，貨幣利率小于自然利率，一方面，使儲蓄受到抑制，消費需求增加；另一方面，貨幣利率相對偏低使企業(yè)的盈利機(jī)會增加，企業(yè)家覺得有利可圖，便會擴(kuò)大投資，增加產(chǎn)出。他認(rèn)為，貨幣對經(jīng)濟(jì)學(xué)的影響是通過貨幣利率與自然利率相一致或相背離來實現(xiàn)的。瑞典學(xué)派的先驅(qū)納特古典貨幣分析的這種局限性，在貨幣關(guān)系比較簡單的時期表現(xiàn)的還不太明顯，但隨著貨幣以及金融對實際經(jīng)濟(jì)滲透程度的進(jìn)一步加深，古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的貨幣理論難以對現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)作出合理解釋。它對經(jīng)濟(jì)既不無正面影響，也無負(fù)面影響，是經(jīng)濟(jì)中的中立因素，貨幣數(shù)量的變化只是引起商品價格水平成比例地變化，而不影響商品之間的比價關(guān)系。根據(jù)貨幣中性理論，經(jīng)濟(jì)活動本身是不受貨幣因素影響的。早期的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在研究經(jīng)濟(jì)問題時，往往將與商品交換相關(guān)的價值決定理論和貨幣理論截然分開。四、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的理論分析雖然現(xiàn)在金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系已基本明確，但關(guān)于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的爭論自古就有。電子貨幣、網(wǎng)上銀行等電子、信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用在這一階得到了很大發(fā)展，在技術(shù)的依托下，國際金融快速發(fā)展，國際資本流動速度大大加快。隨著黃金和美元的徹底脫鉤，完全意義的信用貨幣制度建立起來。金融對經(jīng)濟(jì)的推動作用由“主動性”轉(zhuǎn)變?yōu)椤跋葘?dǎo)性”。銀行券的出現(xiàn)時貨幣幣材的一大轉(zhuǎn)折，為紙幣的出現(xiàn)奠定了基礎(chǔ)。從開始在一張空白的字句上臨時填寫金額，到后來發(fā)展成為事先印制好的具有不同面額的鈔票。銀行券最初是兌換金銀貨幣的憑證。貨幣作為商品交換的媒介，人們更多地是關(guān)心貨幣是否能買到價值相當(dāng)?shù)纳唐?，而不是或?qū)嶓w的價值量。而壟斷的工業(yè)資本也用過購買銀行股票等多種渠道參與銀行的活動，這樣，壟斷的銀行資本和壟斷的工業(yè)資本融合起來，形成了金融寡頭。銀行對企業(yè)的資金供應(yīng)起著不可或缺的作用。銀行壟斷在世界范圍內(nèi)變成了一種對經(jīng)濟(jì)、政治等社會活動施加影響、發(fā)揮重要作用的組織。銀行數(shù)目急劇減少，而銀行資本卻急劇增加，銀行所支配的資本大部分都掌握在大銀行手中，大銀行分支機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展壯大。這些銀行的產(chǎn)生和發(fā)展，對資本主義的發(fā)展起到了積極推動作用。英格蘭銀行把銀行券的發(fā)行擴(kuò)展到用于為新興工商業(yè)提供貸款支持，并以經(jīng)營獲利為目標(biāo)，開辟了銀行向產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的道路，使金融對經(jīng)濟(jì)的推動作用由最初的“適應(yīng)性”作用轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸鲃有宰饔谩保鹑诘牡匚话l(fā)生了重要變化。從而，適應(yīng)資本主義生產(chǎn)和發(fā)展的銀行業(yè)在17世紀(jì)逐步建立起來。在金融業(yè)產(chǎn)生的最初階段，在高利貸信用模式下，放款者沒有把吸收貨幣當(dāng)作真正的業(yè)務(wù)來經(jīng)營，這時的銀行在經(jīng)濟(jì)生活中的作用是很下的。同時，金融業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展又保證了貨幣流通的正常進(jìn)行，從而推動了經(jīng)濟(jì)的順暢發(fā)展。這些商業(yè)銀行的產(chǎn)生旨在為順暢流通而健全通貨，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了積極的條件。在古代，由于人們經(jīng)濟(jì)活動區(qū)域狹小、分裂和不統(tǒng)一，導(dǎo)致貨幣不統(tǒng)一，為了適應(yīng)商品跨區(qū)域流通的要求，貨幣兌換業(yè)產(chǎn)生了。信用工具和信用形式的出現(xiàn)是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，在一定程度上解決了社會資金轉(zhuǎn)移和生產(chǎn)者資金規(guī)模限制的問題，這使得金融工具的交易成為可能。中世紀(jì)城市商業(yè)經(jīng)濟(jì)的興起以及重商主義的興盛，促進(jìn)了商業(yè)貿(mào)易的發(fā)展，從而帶動了借貸活動以及借貸工具的發(fā)展。貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展，使原先在同一過程中買賣緊密結(jié)合的物物交換，分割成買和賣兩個階段?？梢哉f，貨幣的出現(xiàn)時人類社會發(fā)展的重要推動力之一。金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系一、金融業(yè)的產(chǎn)生對經(jīng)濟(jì)的影響金融業(yè)包括一切與貨幣有關(guān)的活動，它的產(chǎn)生和發(fā)展是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，并且對社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響。要堅持金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展與維護(hù)信貸資金安全并重，把促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、防止發(fā)生信貸資金風(fēng)險作為金融服務(wù)的基本出發(fā)點，統(tǒng)籌兼顧，密切關(guān)注信貸高速增長情況下銀行資產(chǎn)質(zhì)量和安全問題。推動金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，加強(qiáng)宏觀政策實施效應(yīng)的評估和反饋，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在貫徹落實穩(wěn)健貨幣政策的同時，應(yīng)積極配合政府大力推進(jìn)金融安全區(qū)創(chuàng)建，改善金融生態(tài)環(huán)境，加大失信懲戒，保護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益。繼續(xù)健全和完善經(jīng)濟(jì)金融形勢分析季度例會制度，加強(qiáng)對貨幣政策執(zhí)行情況的調(diào)查、分析和反饋。加強(qiáng)與政府部門的溝通和配合，發(fā)揮信貸資金的杠桿作用，擴(kuò)大貨幣政策效應(yīng)為把穩(wěn)健的貨幣政策落到實處，應(yīng)積極加強(qiáng)與地方政府的協(xié)調(diào)和配合，宣傳解釋穩(wěn)健的貨幣政策，給政府出好主意，拓展融資渠道，增強(qiáng)本地區(qū)對資金的吸引力，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)幦≠Y金支持。積極推廣農(nóng)村小額信用貸款。加大政策性金融對農(nóng)村改革發(fā)展重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持力度，拓展農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行支農(nóng)領(lǐng)域，大力開展農(nóng)業(yè)開發(fā)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中長期政策性信貸業(yè)務(wù)。要充分利用政銀企對接平臺強(qiáng)化銀企溝通，建立長期的銀企對接合作機(jī)制。要積極探索建立適合中小企業(yè)的信貸管理體制，制定科學(xué)合理、切合實際的中小企業(yè)信用評級制度和授信制度，防止由于信貸授信不及時或標(biāo)準(zhǔn)過高而將大部分中小企業(yè)排斥在信貸支持對象之外。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)高度重視認(rèn)真落實好已出臺的金融支持政策，積極吸收、借鑒其他地區(qū)金融支持中小企業(yè)發(fā)展的有效模式和成功經(jīng)驗，創(chuàng)新轄區(qū)金融支持中小企業(yè)發(fā)展的做法。工作思路和工作措施要立足當(dāng)前，放眼未來，不斷培育新的經(jīng)濟(jì)增長點、金融盈利點，壯大區(qū)域經(jīng)濟(jì)總量，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融良性互動、均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。關(guān)注金融風(fēng)險狀況，建立金融機(jī)構(gòu)重大事項報告制度等措施，密切掌握金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況，提高風(fēng)險預(yù)警的靈敏度，嚴(yán)防個別金融機(jī)構(gòu)、個別業(yè)務(wù)、個別領(lǐng)域風(fēng)險蔓延演變成系統(tǒng)性風(fēng)險。主動協(xié)助地方政府健全地方金融體系，積極做好利率市場化等一系列重大改革工作，為改革打好微觀基礎(chǔ)。穩(wěn)健的貨幣政策力求改變房地產(chǎn)貸款、政府融資平臺貸款、中長期貸款占比居高不下的局面，但也要從實際出發(fā)，更加注重推動金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)增加中長期貸款投放，確保已開工項目資金需求，尤其是要大力支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。提高貫徹執(zhí)行穩(wěn)健貨幣政策的靈活性、針對性、主動性、敏感性和前瞻性，助推地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展在穩(wěn)健貨幣政策取向上，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)比歷年更加注重提高貫徹執(zhí)行貨幣政策的靈活性，妥善把握貨幣政策與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)合點，積極配合地方政府的戰(zhàn)略部署，注重政策組合效應(yīng)，保持對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要支持力度。各金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真開展調(diào)查研究，掌握轄區(qū)貸款需求總量和需求性質(zhì)，創(chuàng)造性地開展工作，同時，要把握好信貸投放總量和節(jié)奏，保持各期限貸款結(jié)構(gòu)的平衡，支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。同時，中央經(jīng)濟(jì)工作會議也提出，穩(wěn)健貨幣政策并不會影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展正常的資金需要。正確處理好落實穩(wěn)健貨幣政策與支持地方經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的關(guān)系2011年是國家“十二五”規(guī)劃的開局之年，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深刻理解實施穩(wěn)健貨幣政策的背景和內(nèi)涵，增強(qiáng)大局意識，切實提高貫徹落實穩(wěn)健貨幣政策的自覺性和主動性，真正把實施穩(wěn)健貨幣政策的各項措施和要求落到實處，并通過切實優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量。而近期物價上漲速度持續(xù)加快，通脹壓力不斷上升，進(jìn)一步加大了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的難度。從國內(nèi)看，國民經(jīng)濟(jì)保持較快增長態(tài)勢，持續(xù)發(fā)展存在較多有利條件，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展長期向好的趨勢沒有改變，但仍面臨著諸多困難和挑戰(zhàn)。目前,歐央行貨幣政策保持非常寬松的取向，美聯(lián)儲實施了第二輪量化寬松政策，勢必加劇全球流動性泛濫，加大新興市場資產(chǎn)泡沫和通脹壓力。從國際看，金融危機(jī)導(dǎo)致的急劇動蕩逐漸緩解，世界經(jīng)濟(jì)正緩慢復(fù)蘇，但復(fù)蘇動力不強(qiáng)，還存在很多不穩(wěn)定、不確定因素，全球金融體系仍然脆弱?？h域金融機(jī)構(gòu)要為守信企業(yè)發(fā)展提供良好的信貸服務(wù)，實行政策傾斜，積極支持守信企業(yè)的發(fā)展。大力創(chuàng)建“信用企業(yè)”、“信用村鎮(zhèn)”、“信用戶”。一是進(jìn)一步完善適合中小企業(yè)特點的評級和授信制度。二是充分利用銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)和工商、稅務(wù)、技術(shù)監(jiān)督等部門的作用，建立一個集中的信用征集機(jī)構(gòu)，最大程度上實現(xiàn)縣域企業(yè)和個人的信用信息等資源共享、利益共享，防范信貸風(fēng)險，保全信貸資產(chǎn)。一方面，要打擊“失信”行為，大力整頓經(jīng)濟(jì)金融秩序。要在保障貸款安全的前提下適當(dāng)簡化審批環(huán)節(jié)，以加快貸款發(fā)放速度。拓寬金融服務(wù)渠道，加強(qiáng)和改進(jìn)對中小企業(yè)的信貸服務(wù)。幫助農(nóng)村信用社開展增資擴(kuò)股的宣傳、發(fā)動、引導(dǎo)工作。充分利用貨幣政策的“窗口”指導(dǎo)作用，用好用活支農(nóng)再貸款，不斷加大政策指導(dǎo)力度，推動涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)的信貸投入不斷增加。定期召開金融聯(lián)席會。中央銀行在履行職責(zé)上堅持由監(jiān)管型向服務(wù)型轉(zhuǎn)換，多措并舉，積極支持縣域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。