城投債培訓(xùn)材料某年(參考版)
2024-09-20 01:32本頁(yè)面
【正文】 鐵路投資公司、地鐵及高速公路公司發(fā)債，對(duì)前期營(yíng)業(yè)收入快的要求可適當(dāng)放寬。企業(yè)自身收益、車輛通行費(fèi)收入、土地出讓金收 入、政府補(bǔ)助等。償債保障措施主要包括：自身收益情況、債券還款方式、可變現(xiàn)資產(chǎn)情況、外部融資情況、抵押擔(dān)保措施等。 募集資金用于旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、物流園區(qū)建設(shè)、開發(fā)區(qū)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)、水利、公路等基礎(chǔ)設(shè)施投資為主的地方國(guó)有企業(yè)發(fā)債，因涉及政府投資計(jì)劃及 各項(xiàng)政策，原則上按照投融資平臺(tái)公司進(jìn)行管理。 保障房項(xiàng)目的審批、土地、環(huán)保等文件應(yīng)齊備、償債資金來(lái)源明確。 募投項(xiàng)目批文必須齊全，發(fā)債額度不能超過(guò)募投項(xiàng)目投資總額的 60%（保障房項(xiàng)目可以達(dá)到 70%），關(guān)于投資額度、項(xiàng)目批復(fù)情況、項(xiàng)目進(jìn)度等需要在募集說(shuō)明書中詳細(xì)披露。城投公司目前發(fā)行債券主要項(xiàng)目為保障房項(xiàng)目、 公路項(xiàng)目、環(huán)境保護(hù)、治理等項(xiàng)目，這些目前均符合國(guó)家政策，尤其是推出項(xiàng)目收益?zhèn)?，保障房?xiàng)目和環(huán)境保護(hù)、治理可能會(huì)成為主流。其中高級(jí)公路項(xiàng)目可以與政府簽訂委托代建協(xié)議。 二、募投項(xiàng)目 募投項(xiàng)目主要分為公益項(xiàng)目和非公益項(xiàng)目。 另外，取得借款收到的現(xiàn)金和償還借款支付的現(xiàn)金也是發(fā)改委審核的關(guān)注點(diǎn)，他反映了企業(yè)的外部融資能力和償還借款的能力。并且必須明確表示不超過(guò) 7： 3 （三）現(xiàn)金流 現(xiàn)金流是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表勾稽過(guò)來(lái)的，一般會(huì)特別關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。為了減少發(fā)行人的稅收負(fù)擔(dān)，建議營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)外收入適當(dāng)配比
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