【正文】 。 表 10 － 5 單位：萬元 序號 項 目 2020年 2020年 2020年 2020年 2020 年 2020 ～2020 年 2020年 合 計 銷售收入＋5％ 內(nèi)部收益率48.6% 現(xiàn)金流入 5935 11870 11870 11870 83090 12370 102234 銷售收入＋ 5％ 297 594 594 594 4155 594 調(diào)整后凈現(xiàn)金流量 3000 2849 2462 2462 14909 2575 調(diào)整后累計凈現(xiàn)金流量 3000 3575.5 4197 19106 21681 21681 略高折現(xiàn)系數(shù) 50％ () 4 累計凈現(xiàn)值 2020 2255.8 銷售收入－5％ 內(nèi)部收益率22.85％ 銷售收入－ 5％ 297 594 594 594 4155 594 調(diào)整后凈現(xiàn)金流量 3000 1169.5 1661 1274 1274 6599 1387 調(diào)整后累計凈現(xiàn)金流量 3000 4169.5 略高折現(xiàn)系數(shù) 23％ () 累計凈現(xiàn)值 2439 3212 經(jīng)營成本＋ 10％ 內(nèi)部收益率 12.6％ 經(jīng)營成本＋ 10％ 475 950 950 950 6650 950 調(diào)整后凈現(xiàn)金流量 3000 1347.5 1305 918 918 4104 1031 調(diào)整 后累計凈現(xiàn)金流量 3000 4347.5 安徽省寧國綠洲人造板有限公司可行性研究報告 38 略高折現(xiàn)系數(shù) 13％ () 累計凈現(xiàn)值 2654.7 1055.2 銷售收入－ 5％ ,經(jīng)營成本 ＋ 10％，內(nèi)部收益率為負(fù) 經(jīng)營成本＋ 10％ 475 950 950 950 6650 950 銷售收入－ 5％ 297 594 594 594 4155 594 調(diào)整后凈現(xiàn)金流量 3000 1644.5 711 324 324 9 437 調(diào)整后累計凈現(xiàn)金流量 3000 4644.5 折現(xiàn)系數(shù) 凈現(xiàn)值 表 10－ 6 項目 凈現(xiàn)值（萬元） 內(nèi)部收益率 備注 預(yù)算值 3764 ％ 比較值 銷售收入＋ 5％ 21681 ％ 上升 銷售收入－ 5％ ％ 下降 經(jīng)營成本＋ 10％ ％ 下降 銷售收入－ 5％、經(jīng)營成本＋ 10％ 為負(fù) 不可比 由上述數(shù)據(jù)比對，本項目對原材料價格、產(chǎn)品銷售價格的波動較敏感，應(yīng)在實施過程中嚴(yán)格控制生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量。 安徽省寧國綠洲人造板有限公司可行性研究報告 37 敏感性分析 根據(jù)原材料價格、產(chǎn)品銷售價格的變化趨勢，分別按產(chǎn)品銷售價格上下波動 5％，原材料上升 10％估算風(fēng)險值。見表 10－ 4。 2344 投資利潤率＝―――――― 100％＝ ％ 5000 3446 投資利稅率＝――――――― 100%＝ ％ 5000 項目盈利能力分析 項目靜態(tài)投資回收期約 3 年（含建設(shè)期），年可實現(xiàn)利潤 2344萬元，創(chuàng)利稅 3446 萬元。 項目年生產(chǎn)成本與費用 項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份，總成本與費用 萬元，見表 10－ 2 總成本、費用估算表 表 10－ 2 序號 成本項目 單位成本（元） 總成本（萬元） 備注 安徽省寧國綠洲人造板有限公司可行性研究報告 33 1 直接材料 8477 2 直接工資 144 工資及福利 3 制造費用 54 540 4 制造成本合計 9161 5 管理費用 15 150 6 財務(wù)費用 65 7 銷售費用 13 130 8 總成本費用 其中： 固定成本 可變成本 9505 834 8672 9 經(jīng)營成本 9505 說明： 固定成本包括直接工資、制造費用、管理費用 可變成本包括直接材料、銷售費用、財務(wù)費用 項目利潤估算 利潤估算表 表 10－ 3 序號 成本項目 金額（萬元） 備 注 一 銷售收入 11870 單價 1187 元 /立方米 1 減：產(chǎn)品銷售成本 9161 2 銷售費用 130 3 產(chǎn)品銷售稅金及附加費用 110 二 產(chǎn)品銷售利潤 2469 安徽省寧國綠洲人造板有限公司可行性研究報告 34 1 加：其它業(yè)務(wù)利潤 2 減：管理費用 60 3 財務(wù)費用 65 三 營業(yè)利潤 2344 1 加：營業(yè)外收入 2 減：營業(yè)外支出 四 利潤總額 2344 五 應(yīng)計銷項增值稅 2018 17% 六 應(yīng)計進(jìn)項增值稅 916 七 應(yīng)交增值稅 1102 八 全年可創(chuàng)利稅 3446 按出廠價 1187 元 /立 方米計算（不含稅銷售價），項目年銷售收入11870 萬元，平均營業(yè)利潤 2344 萬元。 安徽省寧國綠洲人造板有限公司可行性研究報告 31 工程進(jìn)度 序號 名稱 2020～ 2020 年 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 1 前期準(zhǔn)備 2 設(shè)備購置 3 土建 4 安裝調(diào)試 5 人員培訓(xùn) 6 試生產(chǎn) 7 正常生產(chǎn) 安徽省寧國綠洲人造板有限公司可行性研究報告 32 第十章 項目財務(wù)評估 項目成本與費用 直接材料成本預(yù)測表 表 10 － 1 單位：元 序號 材料名稱 計量單位 單位成本 總耗量 總成本 （萬元） 單耗量 單價 材料成本 一 原材料 5887 1 柴 火 噸 200 300 150000 300 0 2 石蠟 kg 10 36 100000 360 3 尿醛膠 噸 1100 220 20200 2200 4 機(jī)械油 Kg 3 90000 27 5 物料 30 300 二 燃料及動力 259 2590 1 煤 噸 280 84 30000 840 2 電 度 350 175 35000000 1750 合計 8477 每立方米產(chǎn)品消耗原料、燃料 、動力費 元。 甲方資金來源：企業(yè)自籌 2550 萬元。 甲方以資金投入 2550 萬元，占總投資 51％。其中生產(chǎn)設(shè)備 3800 萬元，輔助設(shè)備（含非標(biāo)、鍋爐、制膠等） 700 萬元，土建（含廠房、基建等） 500萬元，流動資金 1000 萬元，暫不考慮資金成本。 安徽省寧國綠洲人造板有限公司可行性研究報告 30 第九章 投資估算、資金籌措及項目進(jìn)度 投資估算 本項目總投資為 5000 萬元，其中固定資產(chǎn) 5000 萬元，流動資金1000 萬元。本項目防雷接地裝置、工作接地裝置及保護(hù)接零裝置共 用接地裝置，要求接地電阻小于 4 歐姆。耐火等級按一、二類考慮，各建筑物及廠區(qū)按建筑設(shè)計規(guī)范要求，并按消防部門要求建設(shè)消防系統(tǒng)，纖維干燥和干燥后的管道系統(tǒng)，電子計量秤、干纖維料倉，上海人造板機(jī)器廠采用了德國火花探測系統(tǒng)和自動滅火系統(tǒng)，防止火災(zāi)發(fā)生。 鍋爐煙氣 新增的鍋爐配有煙氣除塵設(shè)備，除塵率達(dá) 95％。 廢水 生產(chǎn)過程中有熱磨機(jī)擠出的廢水約 300kg/d，先采取固液分離，固體（木片等）回收，液體經(jīng)過沉淀后，清濁分離，污水用苯輸送至煤場，作為煤的加濕軟化水使用，最后進(jìn)鍋爐焚燒。 公用工程 廠區(qū)內(nèi)設(shè)車間辦公室、浴室、廁所。 中心實驗室 中心實驗室負(fù)責(zé)全廠產(chǎn)品、膠料及化工原料的檢測工作，為保證產(chǎn)品質(zhì)量及開發(fā)新產(chǎn)品。 用水全部由百畝沖水庫抽提，設(shè)蓄水池，泵站各一座。 B．生產(chǎn)用水：包括鍋爐房、制膠車間、主車間，總用水量 60 立方米 /小時。 低壓配電柜采用目前較新式的箱式變。 計量方式：高供低計。 供電工程 本項目裝機(jī)容量約為 5000KW。 機(jī)修車間 本項目設(shè)機(jī)修車間為日常小修小配服務(wù)，機(jī)修車間與檢測、車間辦公室設(shè)在同一樓內(nèi)。