【導(dǎo)讀】可達(dá)億平方米，比上年同期增長(zhǎng)一成。據(jù)專家估算，1998年住宅業(yè)拉。動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)左右。1998年國(guó)家下達(dá)三批經(jīng)濟(jì)適用住房建議計(jì)劃，總規(guī)模達(dá)億平方米，截止至98年底，全國(guó)有生產(chǎn)線130多條，總產(chǎn)量達(dá)277. 萬(wàn)立方米，預(yù)測(cè)今后幾年，仍將以平均10％的增加數(shù)不斷上升。嚴(yán)峻挑戰(zhàn)和沖擊，相對(duì)它的產(chǎn)量也逐年下降。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，按照銷售大。隨著我國(guó)“十五”計(jì)劃的制定，經(jīng)濟(jì)總量將上升至新的臺(tái)。階，國(guó)內(nèi)將對(duì)密度纖維板的需求將穩(wěn)步的上升。它的生產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我們國(guó)家，使用量仍處穩(wěn)步提升。到目前為止，世界。上尚沒(méi)研制出比中纖板更新的產(chǎn)品。合資企業(yè)地處安徽省宣城地區(qū)寧國(guó)市，緊靠省道，交通十分方便。宣城地區(qū)總活木蓄積量1426萬(wàn)立方米，稅收政策等一系列招商引資政策，充分發(fā)揮投資各方優(yōu)勢(shì)，做到取長(zhǎng)補(bǔ)短，月16日，總投資一億元人民幣，注冊(cè)資本5614萬(wàn)元人民幣。有主要生產(chǎn)設(shè)備329臺(tái)，其中精、大、稀設(shè)備41臺(tái)；職工人數(shù)l183人，

　　

【正文】 計(jì) 8477 每立方米產(chǎn)品消耗原料、燃料 、動(dòng)力費(fèi) 元。見(jiàn)表 10－ 1。 項(xiàng)目年生產(chǎn)成本與費(fèi)用 項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份，總成本與費(fèi)用 萬(wàn)元，見(jiàn)表 10－ 2 總成本、費(fèi)用估算表 表 10－ 2 序號(hào) 成本項(xiàng)目 單位成本（元） 總成本（萬(wàn)元） 備注 安徽省寧國(guó)綠洲人造板有限公司可行性研究報(bào)告 33 1 直接材料 8477 2 直接工資 144 工資及福利 3 制造費(fèi)用 54 540 4 制造成本合計(jì) 9161 5 管理費(fèi)用 15 150 6 財(cái)務(wù)費(fèi)用 65 7 銷售費(fèi)用 13 130 8 總成本費(fèi)用 其中： 固定成本 可變成本 9505 834 8672 9 經(jīng)營(yíng)成本 9505 說(shuō)明： 固定成本包括直接工資、制造費(fèi)用、管理費(fèi)用 可變成本包括直接材料、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用 項(xiàng)目利潤(rùn)估算 利潤(rùn)估算表 表 10－ 3 序號(hào) 成本項(xiàng)目 金額（萬(wàn)元） 備 注 一 銷售收入 11870 單價(jià) 1187 元 /立方米 1 減：產(chǎn)品銷售成本 9161 2 銷售費(fèi)用 130 3 產(chǎn)品銷售稅金及附加費(fèi)用 110 二 產(chǎn)品銷售利潤(rùn) 2469 安徽省寧國(guó)綠洲人造板有限公司可行性研究報(bào)告 34 1 加：其它業(yè)務(wù)利潤(rùn) 2 減：管理費(fèi)用 60 3 財(cái)務(wù)費(fèi)用 65 三 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 2344 1 加：營(yíng)業(yè)外收入 2 減：營(yíng)業(yè)外支出 四 利潤(rùn)總額 2344 五 應(yīng)計(jì)銷項(xiàng)增值稅 2018 17% 六 應(yīng)計(jì)進(jìn)項(xiàng)增值稅 916 七 應(yīng)交增值稅 1102 八 全年可創(chuàng)利稅 3446 按出廠價(jià) 1187 元 /立 方米計(jì)算（不含稅銷售價(jià)），項(xiàng)目年銷售收入11870 萬(wàn)元，平均營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 2344 萬(wàn)元。見(jiàn)表 10－ 3。 2344 投資利潤(rùn)率＝―――――― 100％＝ ％ 5000 3446 投資利稅率＝――――――― 100%＝ ％ 5000 項(xiàng)目盈利能力分析 項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期約 3 年（含建設(shè)期），年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 2344萬(wàn)元，創(chuàng)利稅 3446 萬(wàn)元。 按全部投資現(xiàn)金流量計(jì)算，項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值 3764 萬(wàn)元（基準(zhǔn)收益率安徽省寧國(guó)綠洲人造板有限公司可行性研究報(bào)告 35 15％），項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率 ％。見(jiàn)表 10－ 4。 安徽省寧國(guó)綠洲人造板有限公司可行性研究報(bào)告 36 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 表 10 － 4 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng) 目 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 ～2020 年 2020 年 合計(jì) 一 達(dá)產(chǎn)比例 50％ 100％ 100％ 100％ 100％ 100％ 二 現(xiàn)金流入 5935 11870 11870 11870 83090 12370 137005 1 2 3 產(chǎn)品銷售收入 回收固定資產(chǎn) 回收流動(dòng)資產(chǎn) 5935 11870 11870 11870 83090 11870 500 137005 500 三 現(xiàn)金流出 3000 9615 10002 10002 72336 10389 122152 1 2 3 4 5 固定資產(chǎn)投資 流動(dòng)資金 經(jīng)營(yíng)成本 銷售稅金及附加 所得稅 3000 2020 55 9505 110 9505 110 387 9505 110 387 66535 770 5031 9505 110 774 5000 109308 1265 6579 四 凈現(xiàn)金流量 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 3000 3000 2255 1868 1868 10754 1981 五 凈現(xiàn)值 (15%) 累計(jì)凈現(xiàn)值 2696 2609 660 3269 1483 1786 1068 718 929 211 3231 3442 322 3764 3764 六 折現(xiàn)系數(shù) 37% 累計(jì)凈現(xiàn)值 () 1． 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ 15％）＝ 3764 萬(wàn)元 2． 內(nèi)部收益率 I=％ 3． 靜態(tài)投資回收期 3 年（含建設(shè)期 10 個(gè)月） 收支平衡點(diǎn) 834 收支平衡點(diǎn)＝――――――――― 100％＝ ％ 11870－ 110－ 8672 即產(chǎn)量達(dá)到 100000 ％＝ 27000 立方米時(shí)，可達(dá)到保本。 安徽省寧國(guó)綠洲人造板有限公司可行性研究報(bào)告 37 敏感性分析 根據(jù)原材料價(jià)格、產(chǎn)品銷售價(jià)格的變化趨勢(shì)，分別按產(chǎn)品銷售價(jià)格上下波動(dòng) 5％，原材料上升 10％估算風(fēng)險(xiǎn)值。詳見(jiàn)表 10－ 5，表 10－ 6。 表 10 － 5 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng) 目 2020年 2020年 2020年 2020年 2020 年 2020 ～2020 年 2020年 合 計(jì) 銷售收入＋5％ 內(nèi)部收益率48.6% 現(xiàn)金流入 5935 11870 11870 11870 83090 12370 102234 銷售收入＋ 5％ 297 594 594 594 4155 594 調(diào)整后凈現(xiàn)金流量 3000 2849 2462 2462 14909 2575 調(diào)整后累計(jì)凈現(xiàn)金流量 3000 3575.5 4197 19106 21681 21681 略高折現(xiàn)系數(shù) 50％ () 4 累計(jì)凈現(xiàn)值 2020 2255.8 銷售收入－5％ 內(nèi)部收益率22.85％ 銷售收入－ 5％ 297 594 594 594 4155 594 調(diào)整后凈現(xiàn)金流量 3000 1169.5 1661 1274 1274 6599 1387 調(diào)整后累計(jì)凈現(xiàn)金流量 3000 4169.5 略高折現(xiàn)系數(shù) 23％ () 累計(jì)凈現(xiàn)值 2439 3212 經(jīng)營(yíng)成本＋ 10％ 內(nèi)部收益率 12.6％ 經(jīng)營(yíng)成本＋ 10％ 475 950 950 950 6650 950 調(diào)整后凈現(xiàn)金流量 3000 1347.5 1305 918 918 4104 1031 調(diào)整 后累計(jì)凈現(xiàn)金流量 3000 4347.5 安徽省寧國(guó)綠洲人造板有限公司可行性研究報(bào)告 38 略高折現(xiàn)系數(shù) 13％ () 累計(jì)凈現(xiàn)值 2654.7 1055.2 銷售收入－ 5％ ,經(jīng)營(yíng)成本 ＋ 10％，內(nèi)部收益率為負(fù) 經(jīng)營(yíng)成本＋ 10％ 475 950 950 950 6650 950 銷售收入－ 5％ 297 594 594 594 4155 594 調(diào)整后凈現(xiàn)金流量 3000 1644.5 711 324 324 9 437 調(diào)整后累計(jì)凈現(xiàn)金流量 3000 4644.5 折現(xiàn)系數(shù) 凈現(xiàn)值 表 10－ 6 項(xiàng)目 凈現(xiàn)值（萬(wàn)元） 內(nèi)部收益率 備注 預(yù)算值 3764 ％ 比較值 銷售收入＋ 5％ 21681 ％ 上升 銷售收入－ 5％ ％ 下降 經(jīng)營(yíng)成本＋ 10％ ％ 下降 銷售收入－ 5％、經(jīng)營(yíng)成本＋ 10％ 為負(fù) 不可比 由上述數(shù)據(jù)比對(duì)，本項(xiàng)目對(duì)原材料價(jià)格、產(chǎn)品銷售價(jià)格的波動(dòng)較敏感，應(yīng)在實(shí)施過(guò)程中嚴(yán)格控制生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量。 安徽省寧國(guó)綠洲人造板有限公司可行性研究報(bào)告 39 第十一章 項(xiàng)目總體評(píng)價(jià) 本項(xiàng)目技術(shù)先進(jìn)，生產(chǎn)工藝成熟，無(wú)污染；宣城地區(qū)（寧國(guó)市）原料資源豐富，價(jià)格低廉，本項(xiàng)目生產(chǎn)的中（高）密度纖維板市場(chǎng)前景十分廣闊；項(xiàng)目投資回收期短，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益良好，符合國(guó)家林業(yè) 產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展方向。