建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析課件(參考版)
2025-03-10 09:48本頁面
【正文】 2023/3/272023/3/27March 27, 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 2023年 3月 27日星期一 2023/3/272023/3/272023/3/27 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023/3/272023/3/272023/3/27Mar2327Mar23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 2023/3/272023/3/27Monday, March 27, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023/3/272023/3/27March 27, 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 2023年 3月 27日星期一 2023/3/272023/3/272023/3/27 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023/3/272023/3/272023/3/27Monday, March 27, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023/3/272023/3/272023/3/273/27/2023 8:59:58 AM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 2023/3/272023/3/272023/3/272023/3/27 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 2023年 3月 2023/3/272023/3/272023/3/273/27/2023 1行動出成果，工作出財(cái)富。 2023/3/272023/3/272023/3/272023/3/273/27/2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023/3/272023/3/272023/3/27Mar2327Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 2023/3/272023/3/27Monday, March 27, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。試?yán)妹商乜迥M方法，對該項(xiàng)目在不同企業(yè)目標(biāo)收益率情況下的全投資稅前 FNPV進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。從項(xiàng)目建成開始計(jì)算，預(yù)計(jì)每年稅前利潤為 2023萬元，項(xiàng)目經(jīng)營期為 12年。 ?大量反復(fù)進(jìn)行這種模擬計(jì)算，得到目標(biāo)變量的概率密度曲線或累計(jì)概率分布曲線，從而對目標(biāo)變量的可能結(jié)果做出較為準(zhǔn)確的評估 。 ?每個風(fēng)險(xiǎn)變量的 風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果 及所發(fā)生的 概率 都用具體的 概率分布來描述 ，利用計(jì)算機(jī)產(chǎn)生的隨機(jī)數(shù)計(jì)算得到風(fēng)險(xiǎn)變量的隨機(jī)值。 ?用于評估多個非確定型風(fēng)險(xiǎn)因素對項(xiàng)目總體目標(biāo)所產(chǎn)生的影響。 由表 67可求得， FNPV≤0 的概率為： 該項(xiàng)目凈現(xiàn)值的期望值為 36954萬元 ? ? ?????例 .對建設(shè)工程項(xiàng)目進(jìn)行概率分析時，一般需要計(jì)算（ ）。 風(fēng)險(xiǎn)因素概率分布表 表 66 風(fēng)險(xiǎn)因素 變化率 +20% 0% 20% 建設(shè)投資 年銷售收入 年經(jīng)營成本 （ 1）計(jì)算概率樹中每一分枝（事件）出現(xiàn)的概率及相應(yīng)的 FNPV值如圖 66所示。試計(jì)算該項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的期望值、方差、離散系數(shù)，并計(jì)算該項(xiàng)目 FNPV≤0 的累計(jì)概率。經(jīng)研究以上三項(xiàng)為項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素。 ? 概率樹分析的方法步驟 確定各種風(fēng)險(xiǎn)因素 確定項(xiàng)目評價(jià)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 每種風(fēng)險(xiǎn)因素可能發(fā)生的狀態(tài)出現(xiàn)的概率之和等于 1 分析各種風(fēng)險(xiǎn)因素可能發(fā)生的狀態(tài)，確定各種狀態(tài)可能出現(xiàn)的概率 構(gòu)造概率樹 計(jì)算概率樹中每一分枝出現(xiàn)的概率及相應(yīng)的評價(jià)指標(biāo)值 根據(jù)具體要求進(jìn)行計(jì)算并做相應(yīng)的分析 ????njjj pZE Z1)(? ?? ? pjnjj ZEZZD ??? ??12)(期望值 方差 離散系數(shù) )()(ZEZD?項(xiàng)目評價(jià)指標(biāo) 【 例 66】 某項(xiàng)目建設(shè)期 2年，生產(chǎn)運(yùn)營期 10年。 ? 整體風(fēng)險(xiǎn)的度量 專家調(diào)查打分法 工 作 內(nèi) 容 識別項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，列出風(fēng)險(xiǎn)表 對風(fēng)險(xiǎn)的重要程度進(jìn)行評估 確定建設(shè)項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn) ?確定風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重； ?確定風(fēng)險(xiǎn)因素的等級值； ?計(jì)算出每一風(fēng)險(xiǎn)因素的得分， ? ??mjijij s1= ri 步 驟 ?求項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)的得分， 總分越高，整體風(fēng)險(xiǎn)越大 ??? ni irR1 概 率 樹 分 析 法 ? 概率樹分析法定義 通過構(gòu)造概率樹來估計(jì)項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。 ?定量方法 是采用特定的計(jì)算方法，對整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。 58 價(jià)格 因素變動敏感性分析表 基本 方案 15% 10% +10% +15% 年產(chǎn)量 單價(jià) 銷售 收入 年總 成本 稅金 全部 投資 年利潤 10 10 10 10 10 800 680 720 880 920 8000 6800 7200 8800 9200 5000 5000 5000 5000 5000 800 680 720 880 920 8800 8800 8800 8800 8800 2200 1120 1480 2920 3280 投資 利潤率 敏感度 + + + + 59 投資 因素變動敏感性分析表 基本 方案 15% 10% +10% +15% 年產(chǎn)量 單價(jià) 銷售 收入 年總 成本 稅金 全部 投資 年利潤 10 10 10 10 10 800 800 800
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