【正文】 可借鑒美國 中小型企業(yè) 的籌資方式，從資料可見，美國的融資方式主要有以下幾種：一是個人存款；二是向朋友和親戚的借款；三是商業(yè)銀行貸款；四是金融投資公司；五是政府資助，通過 中小型企業(yè) 管理局發(fā)放；六是 證券 融資；七是 保險 公司；八是社會開發(fā)組織。要解決這一問題需要政府的支持和企業(yè)自己的努力。這一點在前面提到的公司中都得不到重視，這些小企業(yè)經(jīng)營者雖然在心目中都有自己的近期及中長期目標，也存在追求利潤的內(nèi)在動力，但都沒有將之形成具體的財務(wù)目標，每個企業(yè)都設(shè)立了一定的業(yè)務(wù)指標，卻沒有在此基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的財務(wù)指標，實際上任何業(yè)務(wù)指標實現(xiàn)后都要歸結(jié)到財務(wù)指標的實現(xiàn)上，只有最終的財務(wù)目標得到實現(xiàn)，公司的生存與發(fā)展才能得到保障。 一、 設(shè)立符合自身需要的財務(wù)管理目標 中小型企業(yè) 所有權(quán)和控制權(quán)的一致，使財務(wù)管理不需要象大企業(yè)一樣花費許多監(jiān)督和激勵的成本，但財務(wù)管理實現(xiàn)股東財富的最大化或企業(yè)價值最大化 的目標沒有改變。 中小型企業(yè)財務(wù)管理問題 15 第六章 完善中小型企業(yè)財務(wù)管理的對策 由于 中小型企業(yè) 的產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟影響大等因素，使得我國 中小型企業(yè) 財務(wù)管理的現(xiàn)狀不容樂觀。 第四，對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足，有些企業(yè)在現(xiàn)金充足時，沒有有利的投資方式，造成資金閑置和浪費，而有些企業(yè)卻沒有計劃盲目使用資金，陷入財務(wù)困境從而導(dǎo)致企業(yè)危機。 第二，對存貨沒有加以控制，大量庫存產(chǎn)品占用了大量資金，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)不靈。 五、 對資產(chǎn)的管理缺乏科學(xué)性，控制薄弱 中小型企業(yè) 一般沒有資產(chǎn)管理方面的嚴格制度，管 理上人為作用較多。 中小型企業(yè) 行為常常表現(xiàn)為缺乏長遠規(guī)劃，企業(yè)的大部分決策由經(jīng)營者一人憑借經(jīng)驗決定。但同規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度比較起來，其財務(wù)管理制度中存在諸多問題。 三、 財務(wù)管理制度不完善 從實際情況來看，許多 中小型企業(yè) 根本沒有設(shè)賬本，另外設(shè)有賬本的企業(yè)也存在親屬管賬、會計出納不分、財務(wù)管理混亂等問題。 二、 財務(wù)管理水平不高 中小型企業(yè) 更多地把會計作為一種信息披露的需要或者是記賬的手段，而沒有把之視為管理工具。至于對中小私營企業(yè)進入企業(yè)債券市場、股票發(fā)行，管理層也基本上持排斥態(tài)度，到目前還沒有私營企業(yè)發(fā)行債券的實例。 中小型企業(yè)財務(wù)管理問題 13 第三，在直接融資方面，資本市場側(cè)重于為大企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。少數(shù)金融機構(gòu)還采取一些不合規(guī)的方式，擅自或變相提高對私營企業(yè)的貸款利率。政府和央行對國有企業(yè)給予較多的利率優(yōu)惠，而對私營企業(yè)則不實行。在金融組織機構(gòu)方面，缺乏專門為 中小型企業(yè) (特別是中小私營企業(yè) )發(fā)展服務(wù)的金融機構(gòu)。信貸資金分配過度向國有大中型企業(yè)傾斜，而 中小型企業(yè) 卻得不到應(yīng)有的信貸支持，對其的信貸投放規(guī)模與其在經(jīng)濟總量中的比重極不相稱。中小 型 企業(yè)在籌融資上面臨的主要外部問題是缺乏政府支持，造成融資渠道少，使其只能通過間接渠道進行融資，獲得資金困難，造成后續(xù)資金不足，這成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵問題。同時，很多 中小型企業(yè) 受規(guī)模和人員素質(zhì)的限制，往往存在 會計 核算不健全，財務(wù)管理缺位的現(xiàn)象；另外由于受宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化和經(jīng)濟體制影響，在加強財務(wù)管理方面也遇到了阻礙，企業(yè)財務(wù)管理的作用沒能得以充分發(fā)揮。 中小型企業(yè)財務(wù)管理問題 12 第五章 我國中小型企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀分析 目前，我國中小 型 企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀不容樂觀。在 20 世紀 90 年代以來的經(jīng)濟快速增長中 ,工業(yè)新增產(chǎn)值的 76. 7%是由 中小型企業(yè) 創(chuàng)造的。改革開放以來 ,從農(nóng)村轉(zhuǎn)移出來的勞動力絕大部分被 中小型企業(yè) 所吸納。我國現(xiàn)有 中小型企業(yè) 約 1000 萬戶 ,勞動密集型出口產(chǎn)品和一些高新技術(shù)出口產(chǎn)品大多是 中小型企業(yè) 生產(chǎn)的 ,中小型企業(yè) 產(chǎn)品出口額占全國出口總額的 60%。正因為如此 ,20 世紀 70 年代以來 ,新技術(shù)型的 中小型企業(yè) 像雨后春筍般出現(xiàn) ,它們在微型電腦、信息系統(tǒng)、半導(dǎo)體部件、電子印刷和新材料等方面取得了極大的成功 ,有許多 中小型企業(yè) 僅在短短幾年或十幾年里 ,迅速成長為聞名于世的大公司如惠普、微軟、雅虎、索尼和施樂等。 產(chǎn)品的小型化、分散化生產(chǎn)為 中小型企業(yè) 的發(fā)展提供了有利條件。 四、 特點 4： 以開發(fā)新型小產(chǎn)品為起點 ,中小型企業(yè) 是成長最快的科技創(chuàng)新力量 現(xiàn)代科技在工業(yè)技術(shù)裝備和產(chǎn)品發(fā)展方向上有著兩方面的影響 ,一方面是向著大型化、集中化的方向發(fā)展 。雖然 中小型企業(yè) 作為個體普遍 存在經(jīng)營品種單一、生產(chǎn)能力較低的缺點 ,但從整體上看 ,由于量大、點多、且行業(yè)和地域分布面廣 ,它們又具有貼近市場、靠近顧客和機制靈活、反應(yīng)快捷的經(jīng)營優(yōu)勢 ,因此 ,利于適應(yīng)多姿多態(tài)、千變?nèi)f化的消費需求 。 三、 特點 3： 小批量、多樣化 一般來講 ,大批量、單一化的產(chǎn)品生產(chǎn)才能充分發(fā)揮巨額投資的裝備技術(shù)優(yōu)勢 ,但大批量的單一品種只能滿足社會生產(chǎn)和人們?nèi)粘Ｉ钪幸恍┲饕矫娴男枨?,當出現(xiàn)某些小批量的個性化需求時 ,大企業(yè)往往難以滿足。此外 ,隨著社會生產(chǎn)的專業(yè)化、協(xié)作化發(fā)展 ,越來越多的企業(yè)擺脫了 “ 大而全 ” 、 “ 小而全 ” 的組織形式。 二、 特點 2： “小而?！焙汀靶《? 中小型企業(yè) 由于自身規(guī)模小 ,人、財、物等資源相對有 限 ,既無力經(jīng)營多種產(chǎn)品以分散風險 ,也無法在某一產(chǎn)品的大規(guī)模生產(chǎn)上與大企業(yè)競爭 ,因而 ,往往將有限的人力、財力和物力投向那些被大企業(yè)所忽略的細小市場 ,專注于某一細小產(chǎn)品的經(jīng)營上來不斷改進產(chǎn)品質(zhì)量 ,提高生產(chǎn)效率 ,以求在市場競爭中站穩(wěn)腳跟 ,進而獲得更大的發(fā)展。所謂企業(yè)小、動力大、機制靈活且有效率。其次 ,中小型企業(yè) 員工人數(shù) 較少 ,組織結(jié)構(gòu)簡單 ,個人在企業(yè)中的貢獻容易被識別 ,因而便于對員工進行有效的激勵 ,不像大企業(yè)那樣在龐大的階層化組織內(nèi)容易產(chǎn)生怠惰與無效率的情況。 中小型企業(yè)財務(wù)管理問題 9 第四章 中小 型 企業(yè)的經(jīng)營特點 一、 特點 1： “小”、“靈”、“快” 與大型 的 企業(yè)相比較 ,中小 型 企業(yè)的首要特征之一 ,即在于企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營決策權(quán)高度集中 ,特別是小企業(yè) , 基本上都是一家一戶自主經(jīng)營 ,使資本追求利潤的動力完全體現(xiàn)在經(jīng)營者的積極性上。因此表現(xiàn)為經(jīng)營者常常為避免競爭而尋找出路，在質(zhì)量、性能、設(shè)計上搞差別化，避開價格競爭，力求實現(xiàn)不完全競爭。 五、 面臨的市場競爭壓力較大 中小型企業(yè) 從事的行業(yè)多容易進入，所以在擴大其產(chǎn)業(yè)市場的時候，許多新的對手會參加進來，容易形